EUR/USD bleibt am Montag stabil bei etwa 1,1550, praktisch unverändert, da der Greenback einige seiner früheren Verluste ausgleicht Nachricht dass das Weiße Haus eine Vereinbarung zur Beendigung des US-Shutdowns in den kommenden Tagen unterstützt, wie Bloomberg berichtet. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels wird das Paar unverändert bei 1,1560 gehandelt.
Spekulationen über eine Wiedereröffnung der US-Regierung begrenzen den Anstieg des Euro
Das Weiße Haus brachte seine Unterstützung für ein parteiübergreifendes Abkommen zum Ausdruck, das darauf abzielt, die Regierung innerhalb weniger Tage wieder zu eröffnen. Trotz Abstimmung und Verabschiedung des Gesetzes im US-Senat müssen die Repräsentanten des Repräsentantenhauses nach Washington zurückkehren, da der Sprecher des Repräsentantenhauses, Mike Johnson, 36 Stunden im Voraus ankündigen würde, ins Kapitol zurückzukehren, sobald der Senat das Gesetz verabschiedet.
Mittlerweile hat der Regierungsshutdown in den USA sein 41st Tag und angesichts des Mangels an Wirtschaftsdaten stützten sich die Marktteilnehmer weiterhin auf Reden von Federal Reserve (Fed-)Beamte.
Letzte Woche zeigten die im Challenger-Bericht veröffentlichten düsteren Arbeitsmarktdaten, dass private Unternehmen Arbeitnehmer entlassen. Unterdessen zeigte die von der University of Michigan (UoM) erstellte Verbraucherstimmung, dass die Haushalte hinsichtlich der Wirtschaft zunehmend pessimistisch sind.
In Europa gab es nur wenige Termine mit Rednern der Europäischen Zentralbank (EZB) unter der Leitung von Vizepräsident Luis de Guindos sowie den politischen Entscheidungsträgern François Villeroy de Gelhaus und Joachim Nagel.
Tägliche Marktbeweger: EUR/USD konsolidiert sich, während die Wiedereröffnung der US-Regierung bevorsteht
- Der US-Dollar-Index (DXY), der die Wertentwicklung der amerikanischen Währung im Vergleich zu anderen sechs Währungen abbildet, liegt stabil bei 99,56.
- Die Trump-Regierung brachte ihre Unterstützung für das am Sonntag verabschiedete parteiübergreifende Abkommen zur Beendigung des Regierungsstillstands in den USA zum Ausdruck.
- Fed-Gouverneur Stephen Miran äußerte sich zurückhaltend und strebte bei der Dezembersitzung eine Zinssenkung um 50 Basispunkte an. Im Gegensatz dazu bemerkte Alberto Musalem von der St. Louis Fed, dass die Wirtschaft weiterhin widerstandsfähig sei und die Inflation eher bei 3 als bei 2 % liege.
- Zuvor hatte die Fed-Notenbank von San Francisco, Mary Daly, darauf hingewiesen, dass die Inflation bei Gütern „ziemlich begrenzt“ sei, räumte jedoch ein, dass die jüngsten Zinssenkungen dem Arbeitsmarkt zugute gekommen seien und gleichzeitig für einen gewissen Aufwärtsdruck auf die Gesamtpreise gesorgt hätten.
- Der Challenger-Bericht der letzten Woche zeigte, dass Arbeitgeber im Oktober 153.000 Stellenstreichungen angekündigt hatten – der höchste in diesem Monat seit zwei Jahrzehnten. Die Geldmärkte preisen nun eine Wahrscheinlichkeit von etwa 66 % für eine Zinssenkung der Federal Reserve im Dezember ein, gegenüber 62 % eine Woche zuvor, was die wachsenden Erwartungen einer Lockerung der Geldpolitik angesichts der Anzeichen einer Abkühlung am Arbeitsmarkt widerspiegelt.
- Folglich deutet die Divergenz in der Geldpolitik zwischen der Europäischen Zentralbank und der Federal Reserve darauf hin, dass mit einem weiteren Anstieg des EUR/USD zu rechnen ist.
- Der Vizepräsident der Europäischen Zentralbank, Luis de Guindos, sagte am Montag, dass das aktuelle Zinsniveau „angemessen“ sei und wies darauf hin, dass sich die Inflation dem 2-Prozent-Ziel nähere. Unterdessen mahnen andere politische Entscheidungsträger zur Vorsicht und betonen die Notwendigkeit, angesichts des anhaltenden Preisdrucks wachsam zu bleiben.
- Mit Blick auf die Zukunft werden Anleger ihre Aufmerksamkeit auf die Veröffentlichung des ZEW Economic Sentiment Index für Deutschland und die Eurozone am Dienstag richten, um neue Einblicke in die Wachstumsaussichten der Region zu erhalten.
Technischer Ausblick: EUR/USD bleibt gedämpft unter 1,16
Trotz aufeinanderfolgender bullischer Tage scheint EUR/USD bereit zu bleiben, nach unten tendiert zu bleiben, da den Verkäufern die Kraft fehlt, den Wechselkurs in Richtung des 200-Tage-SMA (Simple Moving Average) bei 1,1350 zu drücken.
Wenn das Paar unter dem wichtigen Widerstand beim 20-Tage-SMA bei 1,1592 bleibt, bleiben wichtige Widerstandsniveaus wie 1,1600 außer Reichweite, und dann ist eine Erholung in Richtung 1,1700 zu erwarten.
Wenn EUR/USD hingegen unter 1,1500 fällt, ist mit einem Test des Zyklustiefs vom 1. August von 1,1391 zu rechnen.
Euro-FAQs
Der Euro ist die Währung der 20 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Er ist nach dem US-Dollar die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte es 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. EUR/USD ist das am häufigsten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus, gefolgt von EUR/JPY (4 %), EUR/GBP (3 %) und EUR/AUD (2 %).
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Reservebank der Eurozone. Die EZB legt die Zinssätze fest und verwaltet die Geldpolitik. Die Hauptaufgabe der EZB besteht darin, die Preisstabilität aufrechtzuerhalten, was bedeutet, entweder die Inflation zu kontrollieren oder das Wachstum anzukurbeln. Ihr wichtigstes Instrument ist die Erhöhung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze – oder die Erwartung höherer Zinssätze – kommen in der Regel dem Euro zugute und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft in acht Sitzungen im Jahr geldpolitische Entscheidungen. Entscheidungen werden von den Leitern der Nationalbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter der Präsidentin der EZB, Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflationsdaten der Eurozone, gemessen am Harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), sind eine wichtige ökonometrische Kennzahl für den Euro. Steigt die Inflation stärker als erwartet, insbesondere wenn sie über dem EZB-Ziel von 2 % liegt, ist die EZB gezwungen, die Zinsen anzuheben, um sie wieder unter Kontrolle zu bringen. Relativ hohe Zinssätze im Vergleich zu seinen Gegenstücken kommen in der Regel dem Euro zugute, da sie die Region als Standort für globale Anleger, die ihr Geld anlegen möchten, attraktiver machen.
Datenveröffentlichungen messen die Gesundheit der Wirtschaft und können Auswirkungen auf den Euro haben. Indikatoren wie das BIP, PMIs für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor, Beschäftigungs- und Verbraucherstimmungsumfragen können alle die Richtung der einheitlichen Währung beeinflussen. Eine starke Wirtschaft ist gut für den Euro. Dies zieht nicht nur mehr ausländische Investitionen an, sondern könnte auch die EZB dazu ermutigen, die Zinssätze zu erhöhen, was den Euro direkt stärken wird. Andernfalls dürfte der Euro bei schwachen Wirtschaftsdaten fallen. Von besonderer Bedeutung sind die Wirtschaftsdaten der vier größten Volkswirtschaften der Eurozone (Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien), die 75 % der Wirtschaft der Eurozone ausmachen.
Eine weitere wichtige Datenveröffentlichung für den Euro ist die Handelsbilanz. Dieser Indikator misst die Differenz zwischen den Einnahmen eines Landes durch seine Exporte und den Ausgaben, die es für Importe in einem bestimmten Zeitraum ausgibt. Wenn ein Land begehrte Exportgüter produziert, wird seine Währung allein durch die zusätzliche Nachfrage ausländischer Käufer, die diese Waren kaufen möchten, an Wert gewinnen. Daher stärkt ein positiver Nettohandelssaldo eine Währung und umgekehrt gilt ein negativer Saldo.
