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Die Ernennung von Ex-Tesco CEO Sir Dave Lewis scheint eine gute Nachricht zu sein Diageo (LSE: DGE) Anleger, die ihren Aktienkurs wieder nach oben sehen wollen.
Er kann auf eine bahnbrechende Erfolgsbilanz zurückblicken.
Womit muss er sich also auseinandersetzen? Die folgende Grafik zeigt eine schlechte Fünf-Jahres-Leistung. Der Kurs der Diageo-Aktie ist jedoch seit Bekanntwerden der Nachricht bereits um rund 8 % gestiegen.
Analysten optimistisch
Die Analysten äußerten sich bereits allgemein positiv zu Diageo und stuften die Aktie mehrheitlich mit „Kaufen“ ein. Auch bei den Erträgen zeichnet sich eine Trendwende ab.
Das Jahr bis Juni 2025 war ein hartes Jahr. Und im ersten Quartal 2025/26 senkte der Vorstand seine Prognose für das Gesamtjahr aufgrund der Schwäche in China und den USA.
Aber Prognosen deuten darauf hin, dass 2026 das Jahr sein könnte, in dem die Gewinnwende einsetzt Gewinn je Aktie Bis 2028 wird ein Wachstum von 75 % prognostiziert. Allerdings wäre das immer noch nicht wieder der Stand von 2023.
Experten sehen auch, dass das Dividendenwachstum wieder in Schwung kommt, nachdem die Auszahlung im Jahr 2025 auf dem Niveau des Vorjahres verharrte. Die Stadt erwartet eine Rendite von rund 4,2 %.
Neuer Chef
Die Aktionäre werden große Erwartungen auf die Schultern des neuen Chefs legen. Diageos Ergebnisse für das erste Halbjahr werden am 25. Februar erwartet. Dann sollten wir also zum ersten Mal von seinen Plänen hören, das Unternehmen aufzurütteln – es sei denn, wir erhalten vorher spezielle Updates.
Was könnte er also tun? Sir Dave hatte Tesco bereits im Jahr 2014 fest im Griff. Tesco hatte sich in zu viele Geschäfte verlagert. Und es hatte einige katastrophale Vorstöße in das internationale Lebensmittelgeschäft unternommen.
Doch als er 2020 weiterzog, war Tesco wieder bei dem, was es am besten kann. Heute beherrscht es 28 % des britischen Lebensmittelmarkts, Tendenz steigend – selbst im Vergleich zu Billiganbietern wie Aldi und Lidl.
Veräußerungen werden mit ziemlicher Sicherheit in zukünftigen Diageo-Plänen enthalten sein. Sogar zum Zeitpunkt des ersten Quartals im November sprach der Vorstand von „angemessene und selektive Veräußerungen in den kommenden Jahren„Ich vermute, dass sich der Plan beschleunigen wird.
Was sollten Anleger tun?
Mit einem erwarteten Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 14 erscheinen mir die Aktien angemessen bewertet. Und wenn dieses Jahr, wie ich hoffe, die Rückkehr zum Gewinnwachstum erfolgt, könnten sie sogar günstig sein. Bestehende Prognosen senken das KGV bis 2028 auf 13. Dabei ist jedoch nicht berücksichtigt, was der neue CEO tun könnte.
Was würde ich gerne sehen? Ich hoffe, dass Diageo einige leistungsschwache Marken abstößt und sich auf langfristige Erfolge konzentriert. Wer will Don Papa Rum, der von den Trinkern als niedrig eingestuft wird, obwohl wir ihn gut verkaufen können Kapitän Morgan?
Ich hoffe, dass auch die Bilanz verbessert wird. Ich halte die Nettoverschuldung von 21,9 Milliarden US-Dollar zum 30. Juni für alles andere als ideal, wobei die Nettoverschuldung im Verhältnis zum bereinigten EBITDA das 3,4-fache beträgt.
Ich werde das Februar-Update auf jeden Fall genau unter die Lupe nehmen. Aber selbst wenn ich nur die Erfolgsbilanz von Sir Dave kenne, denke ich bereits darüber nach, zu investieren.
