Gold (XAU/USD) kehrt einen leichten Rückgang in der asiatischen Sitzung um und klettert am Donnerstag auf ein über dreiwöchiges Hoch im Bereich von 4.213 $. Die Anleger scheinen davon überzeugt zu sein, dass die verzögerten US-Makrodaten eine gewisse Schwäche der Wirtschaft vor dem Hintergrund eines längeren Regierungsstillstands in den USA zeigen und die USA dazu veranlassen werden Federal Reserve (Fed) wird die Kreditkosten im Dezember weiter senken. Die Aussichten tragen nicht dazu bei, dass der US-Dollar (USD) nennenswerte Käufer anzieht, und dürften dem nicht renditestarken gelben Metall weiterhin eine gewisse Unterstützung bieten.
Unterdessen unterstützt der Optimismus, der durch eine positive Entwicklung zur Wiedereröffnung der US-Bundesregierung ausgelöst wird, weiterhin die zugrunde liegende optimistische Stimmung auf den globalen Finanzmärkten. Dies wiederum könnte Händler davon abhalten, neue bullische Wetten rund um den sicheren Hafen Gold zu platzieren. Allerdings begünstigt eine anhaltende Stärke über der 4.200-Dollar-Marke zusammen mit dem unterstützenden fundamentalen Hintergrund die XAU/USD-Bullen. Daher könnte jeder Korrekturrückgang als Kaufgelegenheit angesehen werden und dürfte eher begrenzt bleiben.
Daily Digest Markttreibende: Goldbullen behalten die Kontrolle, während der USD angesichts der Zinssenkungswetten der Fed Schwierigkeiten hat, Käufer anzulocken
- Der US-Senat hat das Finanzierungsgesetz zur Beendigung des längsten Regierungsstillstands verabschiedet, was das Vertrauen der Anleger stärkt und weiterhin eine allgemein positive Risikostimmung unterstützt. Dies wiederum könnte die XAU/USD-Bullen davon abhalten, neue Wetten zu platzieren, insbesondere nach dem jüngsten starken Anstieg auf ein über dreiwöchiges Hoch, das am Mittwoch erreicht wurde.
- Die Wiedereröffnung der US-Regierung verlagert den Fokus des Marktes wieder auf die sich verschlechternden Haushaltsaussichten und Sorgen über eine nachlassende Wirtschaftsdynamik. Ökonomen schätzen, dass die anhaltende Regierungsschließung das vierteljährliche BIP-Wachstum bereits um etwa 1,5 bis 2,0 % verringert haben könnte. Dies wiederum hält die US-Dollar-Bullen in der Defensive.
- Darüber hinaus zeigten Daten des Personalanalyseunternehmens Revelio Labs, die letzte Woche veröffentlicht wurden, dass im Oktober 9.100 Arbeitsplätze verloren gingen und die Zahl der Beschäftigten im öffentlichen Dienst im vergangenen Monat um 22.200 Stellen zurückging. Darüber hinaus schätzte die Chicago Federal Reserve, dass die Arbeitslosenquote im letzten Monat leicht gestiegen sei, was auf Anzeichen einer Verschlechterung des Arbeitsmarktes hindeutet.
- Darüber hinaus tendieren die Anleger nach wie vor zu einer gemäßigteren Geldpolitik der Fed und haben eine etwa 60-prozentige Chance auf eine weitere Zinssenkung um 25 Basispunkte bei der geldpolitischen Sitzung des Offenmarktausschusses im Dezember eingepreist. Es stellt sich heraus, dass dies ein weiterer Faktor ist, der den USD untergräbt und während der asiatischen Sitzung am Donnerstag als Rückenwind für das nicht renditestarke Gold wirkt.
- Der Präsident der Atlanta Fed, Raphael Bostic, sagte am Mittwoch, dass Echtzeitindikatoren signalisieren, dass sich der Arbeitsmarkt in einem merkwürdigen Gleichgewichtszustand befindet, und ich halte einen schwerwiegenden Abschwung am Arbeitsmarkt nicht für die wahrscheinlichste kurzfristige Entwicklung. „Ich sehe kaum Anhaltspunkte dafür, dass der Preisdruck und eine Absenkung der Politik das Inflationsmonster befeuern könnten“, fügte Bostic weiter hinzu.
- Händler werden die Reden einer Reihe einflussreicher FOMC-Mitglieder weiterhin aufmerksam verfolgen, um weitere Hinweise auf den künftigen Zinssenkungspfad der Fed zu erhalten. Der Ausblick wiederum wird eine Schlüsselrolle dabei spielen, die Nachfrage nach dem Greenback anzukurbeln. Dennoch deutet der fundamentale Hintergrund darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für das XAU/USD-Paar nach oben führt.
Gold scheint bereit zu sein, die Dynamik oberhalb der 4.200-Dollar-Marke auszunutzen
Aus technischer Sicht scheint das XAU/USD-Paar nun oberhalb der 61,8 %-Marke Akzeptanz gefunden zu haben. Fibonacci Retracement-Niveau des jüngsten Korrekturrückgangs vom Allzeithoch, das im Oktober erreicht wurde, und der runden Zahl von 4.200 $. Dies, zusammen mit positiven Oszillatoren auf Tages-/4-Stunden-Charts, bestätigt das Konstrukt Ausblick zum Goldpreis. Daher scheint ein anschließender Anstieg in Richtung des Bereichs von 4.250 bis 4.255 US-Dollar auf dem Weg zum Bereich von 4.285 US-Dollar und der Marke von 4.300 US-Dollar eine klare Möglichkeit zu sein.
Auf der anderen Seite könnte jeder deutliche Rückgang unter das asiatische Sitzungstief, etwa im Bereich von 4.180 $, jetzt als Kaufgelegenheit angesehen werden. Dies wiederum dürfte dazu beitragen, den Abwärtstrend des Goldpreises in der Nähe der Zone von 4.100 bis 4.095 US-Dollar zu begrenzen. Letzterer sollte als entscheidender Dreh- und Angelpunkt fungieren, der, wenn er durchbrochen wird, zu technischen Verkäufen führen und den Rohstoff in den Bereich von 4.075 USD bzw. 38,2 % Fibonacci ziehen könnte. Retracement-Level, auf dem Weg in den Bereich von 4.025 $. Einige Folgeverkäufe, die zu einem weiteren Rückgang unter die psychologische Marke von 4.000 US-Dollar führen, könnten die kurzfristige Tendenz zugunsten bärischer Händler verschieben und den Weg für größere Verluste ebnen.
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar hält den Goldpreis tendenziell unter Kontrolle, wohingegen ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
