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Irgendwann kommt der nächste Börsencrash. Ein Rückgang des Marktes ist unvermeidlich. Die Leute werden den Panikknopf drücken, wenn die Aktien um 20 % oder mehr fallen. Das wäre für jeden offensichtlich, der schon so lange investiert wie Warren Buffett. Seit er lebt, sind die Märkte mehr als ein Dutzend Mal zusammengebrochen.
Deshalb sollten Anleger immer auf einen Börsencrash vorbereitet sein. Es könnte aufgrund einer KI-Blase passieren, oder auch nicht. Es könnte morgen passieren, oder es könnte erst in Jahrzehnten passieren. Aber umsichtige Anleger wie das „Orakel von Omaha“ bereiten ihre Bestände stets auf eine Krise vor. Hier sind meiner Meinung nach die drei besten Tipps des amerikanischen Milliardärs dazu.
Tipp 1
„Es zählt nicht, Regen vorherzusagen, sondern der Bau der Arche.“
Es gibt einige ewig gültige Ratschläge zum Thema Unfälle. Der Regen ist unvermeidlich, daher macht es wenig Sinn, vorherzusagen, wann er kommt. Der Trick besteht darin, eine starke Arche – oder ein Portfolio im Anlagesinne – zu haben, um dem Sturm standzuhalten. Das kann bedeuten diversifizierend branchen- oder anlageklassenübergreifend. Es kann auch bedeuten, ab und zu das Gleichgewicht neu auszurichten, um nicht zu exponiert zu sein.
Buffetts Das eigene Unternehmen führt in letzter Zeit eine umfassende Neuausrichtung durch. Der Berkshire Hathaway (NYSE: BRKA) Der Bargeldbestand beträgt jetzt bis zu 380 Milliarden US-Dollar. Im Jahr 2022 waren es nur 100 Milliarden US-Dollar. Viele haben spekuliert, dass er eine Korrektur oder eine andere Gelegenheit erwartet, Aktien günstig zu kaufen. Diese Art des Value Investing ist seit Jahrzehnten sein Markenzeichen. Die Anzeichen deuten darauf hin, dass er bereits nach Wert sucht. Berkshire hat in diesem Jahr bereits fünf neue Stellen eröffnet.
Tipp 2
„Es ist weitaus besser, ein wunderbares Unternehmen zu einem fairen Preis zu kaufen, als ein faires Unternehmen zu einem tollen Preis.“
Der zweite Hinweis von Herrn B empfiehlt, sich zuerst ein Unternehmen und dann den Aktienkurs anzusehen. Schauen Sie sich so ziemlich alle der besten Aktien der letzten 50 Jahre an. Selbst der Kauf ganz oben vor einem Absturz führt auf lange Sicht in der Regel zu guten Renditen. Das liegt daran, dass ein großartiges Unternehmen auch dann florieren wird, wenn Sie zu einem schlechten Zeitpunkt einsteigen.
Das Gleiche gilt auch für Berkshire Hathaway. Die Aktie wirkte bei manchen Bewertungskennzahlen nicht allzu günstig. Aber Anleger haben jahrzehntelang eine jährliche Rendite von fast 20 % erzielt.
Tipp 3
„Sei ängstlich, wenn andere gierig sind, und gierig, wenn andere ängstlich sind.“
Dies ist wohl Buffetts berühmtestes Zitat, und das aus gutem Grund. Die Angst, die ein Börsencrash mit sich bringt, führt dazu, dass wir verrückte Dinge tun. Eines der schlimmsten Probleme ist der Panikverkauf guter Unternehmen auf einem Tiefpunkt.
In der Praxis ist es jedoch nicht so einfach zu wissen, wann man gierig oder ängstlich sein sollte. Aus diesem Grund kaufen viele Anleger gerne Aktien wie Berkshire Hathaway oder Investmentfonds, bei denen ihnen die Entscheidungen abgenommen werden. Berkshire ist ein sehr auf die USA ausgerichtetes Unternehmen, was mich davon abhält, es selbst zu kaufen. Aber ich würde sagen, es ist etwas, das jeder in Betracht ziehen sollte, der sich über einen Börsencrash Sorgen macht.
