Wichtige Erkenntnisse
Erfolgt die Erholung von Ethereum durch einen Flow-Back?
Die Marktpositionierung signalisiert, dass Ethereum-Händler eine Long-Position einnehmen, aber ETF-Abflüsse und kapitulierende Wale halten das Risiko einer Bullenfalle am Leben.
Markiert die 3.000-Dollar-Marke einen Tiefpunkt?
Technisch gesehen fehlen die V-förmigen Erholungen der ETH, und das Muster spiegelt den Zusammenbruch von Mitte November wider, sodass 3.000 US-Dollar frei bleiben.
Ist es noch zu früh für einen Anruf? Ethereums [ETH] 3.000-Dollar-Marke ein bestätigter Tiefpunkt?
Einerseits gelang es der ETH, sich von 3.000 US-Dollar um 3,5 % zu erholen, obwohl der breitere Markt in großer Angst saß. Und doch kapituliert Smart Money weiterhin (und realisiert Verluste), während ETH-ETFs weiterhin Kapital verlieren.
Ist die Erholung von Ethereum in diesem Zusammenhang eine „Bullenfalle“?
Kapital, Hebelwirkung und Marktanteil drehen sich in Richtung Ethereum
Die Erholung von Ethereum wird durch eine deutliche Verschiebung der Marktpositionierung vorangetrieben.
Bemerkenswert ist seine Widerstandsfähigkeit Bitcoin-Dominanz [BTC.D] wird bei 60 % abgelehnt. In der Zwischenzeit, ETH-Dominanz [ETH.D] hat mit drei aufeinanderfolgenden grünen Zuflüssen die Marktanteilsmarke von 12 % wieder überschritten.
Im Wesentlichen wechseln Händler zu Alts, da BTC zum riskanteren Handel wird.
Infolgedessen ist das ETH/BTC-Verhältnis in weniger als 72 Stunden um etwa 3 % von der Untergrenze von 0,032 gestiegen, was die Idee einer klassischen strategischen Rotation bestärkt.
Quelle: TradingView (ETH/BTC)
Vor diesem Hintergrund beginnt eine Long-Marktwette sinnvoll zu sein.
Bei Derivaten wurde die Positionierung deutlich auf eine Seite verschoben ETH/USDT-Perpetuals bei Binance zeigt sich über mehrere Zeiträume hinweg ein Long Skew von über 70 %. Vereinfacht gesagt tendieren Ethereum-Händler stark nach oben.
Dies wird dadurch untermauert, dass das Open Interest (OI) der ETH in weniger als 72 Stunden um 2 Milliarden US-Dollar gestiegen ist, während das von BTC um 280 Millionen US-Dollar gestiegen ist. Das ist 7x langsamer als das Tempo der ETH, hervorheben die starke Rotation der Hebelwirkung in Richtung Ethereum.
Insgesamt beruht die Erholung der ETH um 3,5 % auf soliden Rotationsflüssen und einem deutlichen spekulativen Liquiditätsaufbau.
Die Frage ist nun, ob das ausreicht, um einen Ausbruch voranzutreiben, oder ob Ethereum Gefahr läuft, eine klassische Bullenfalle zu stellen?
ETH verlängert frühe Stressmuster bis Ende November
Die zugrunde liegende Widerstandsfähigkeit von Ethereum ist in der Grafik immer noch nicht erkennbar.
Seit Oktober hat Ethereum keine einzige V-förmige Erholung hingelegt, was die Struktur natürlich bärisch erscheinen lässt. Technisch gesehen halten die drei unteren Hochs und drei unteren Tiefs die Dynamik nach unten gerichtet.
Vor diesem Hintergrund ist es nicht überraschend, dass die Überzeugung nachlässt.
Eins Ethereum-Wal hat gerade nach 1,5 Monaten 3.000 ETH (9,53 Millionen US-Dollar) zurück zu Binance transferiert, dabei einen Verlust von 6,92 Millionen US-Dollar festgestellt und die ETH behalten NRPL im roten Bereich.
Quelle: TradingView (ETH/USDT)
Kurz gesagt, Smart Money kapituliert und nicht HODLing.
Darüber hinaus Ethereum-ETFs In den letzten zwei Wochen kam es nur an zwei Tagen zu Zuflüssen, während an den übrigen Tagen Millionen abflossen, was den Verteilungsdruck hoch hielt. Alles in allem ist es keine Überraschung, dass ETH den Boden durchbricht.
Nach zweiwöchigem Seitwärtstrend konnten die Bullen die 3,5.000 $-Marke nicht als Unterstützung halten.
Derzeit zeigt das 3.000-Dollar-Niveau der ETH ein ähnliches Muster, so dass die Gefahr besteht, dass späte Long-Positionen in die Falle geraten. Infolgedessen dürfte Ethereum sein Stressmuster von Anfang November in der zweiten Monatshälfte fortsetzen.
