Täglicher breiter Marktrückblick – 17. November 2025

Schauen Sie sich die Forex-Nachrichten und Wirtschaftsaktualisierungen an, die Sie in der letzten Handelssitzung möglicherweise verpasst haben!

Schlagzeilen und Daten zu Forex-Nachrichten:

Asien-Pazifik:

• Japanische BIP-Wachstumsrate Prel für das dritte Quartal 2025: -0,4 % q/q (-0,4 % prognostiziert; 0,5 % zuvor); -1,8 % auf Jahresbasis (-2,0 % prognostiziert; 2,2 % zuvor)
• Endgültige japanische Industrieproduktion für September 2025: 2,6 % im Monatsvergleich (2,2 % Prognose; -1,5 % zuvor)
• Japanische Kapazitätsauslastungsrate für September 2025: 2,5 % (1,0 % Prognose; -2,3 % bisher)
• China verschärft die Konfrontation mit Japan wegen der Taiwan-Äußerungen von Premierminister Takaichi und spricht Reisewarnungen für seine Bürger aus
• Neuseeländischer Dienstleistungs-PSI für Oktober 2025: 48,7 (48,9 prognostiziert; 48,3 zuvor)
• Neuseeländischer Lebensmittelpreisindex für Oktober 2025: 4,7 % im Jahresvergleich (4,3 % Prognose; 4,1 % vorher)

Europa:

• Flash-BIP-Wachstumsrate der Schweiz für das 3. Quartal 2025: -0,5 % q/q (0,3 % prognostiziert; 0,1 % zuvor)
• Schweizer Industrieproduktion für den 30. September 2025: 2,4 % im Jahresvergleich (-0,6 % Prognose; -0,1 % bisher)
• De Guindos von der EZB für den Euroraum erwartet, dass sich die Inflation dem Ziel von 2 % annähert

Amerika:

• Kanada-Inflationsrate für Oktober 2025: 2,2 % im Jahresvergleich (2,4 % prognostiziert; 2,4 % vorher); 0,2 % m/m (0,3 % prognostiziert; 0,1 % zuvor)
  • Kanadas Kerninflationsrate für Oktober 2025: 2,9 % im Jahresvergleich (2,8 % prognostiziert; 2,8 % vorher)
• NY Empire State Manufacturing Index für November 2025: 18,7 (7,0 Prognose; 10,7 bisher)
• US-Bauausgaben für August 2025: 0,2 % im Monatsvergleich (0,1 % Prognose; -0,1 % zuvor)
• Am Montag, Der Gouverneur der US-Notenbank, Waller, wiederholte seine Ansicht, dass die Zentralbank die Zinssätze im Dezember senken sollte
• Der stellvertretende Vorsitzende der Federal Reserve, Jefferson, sagte am Montag, dass die Fed bei weiteren Zinssenkungen „langsam vorgehen“ sollte; Risiken für den Arbeitsmarkt als abwärtsgerichtet

Breite Marktpreisentwicklung:

Die Märkte nahmen am Montag eine defensive Haltung ein, da die Anleger mit widersprüchlichen Signalen der Fed, wachsenden Bedenken hinsichtlich der KI-Bewertungen und der Erwartung einer verzögerten Veröffentlichung von Wirtschaftsdaten nach dem Regierungsstillstand in den USA zu kämpfen hatten.

Der S&P 500 fiel um 1,02 % und schloss bei 6.674,6 und durchbrach damit seinen gleitenden 50-Tage-Durchschnitt, nachdem er 138 aufeinanderfolgende Sitzungen über diesem technischen Niveau gehalten hatte. Der Ausverkauf war breit angelegt, wobei über 400 Aktien im Index nachgaben, da Technologieaktien im Vorfeld des Gewinnberichts von Nvidia am Mittwoch unter Druck gerieten. Die Überschreitung dieser wichtigen technischen Schwelle ist wahrscheinlich auf Bedenken hinsichtlich überhöhter KI-Bewertungen trotz starker Unternehmensfundamentaldaten und auf die Unsicherheit hinsichtlich der Zinssenkungen der Fed im Dezember zurückzuführen.

Gold Der Preis sank um 1,01 % auf 4.044,6 US-Dollar pro Feinunze, da die Anleger ihre Erwartungen an eine Zinssenkung der Fed im Dezember zurückschraubten. Das Edelmetall fiel von den jüngsten Höchstständen zurück, da die Fed-Vertreter heute weiterhin gemischte Signale zum weiteren Kurs der Geldpolitik aussendeten Die Märkte preisen die Wahrscheinlichkeit einer Senkung im Dezember derzeit nur noch bei 43 % ein im Vergleich zu 62 % eine Woche zuvor.

WTI-Rohöl Der Ölpreis stieg um 0,15 % auf 59,70 $ pro Barrel und fand trotz anhaltender Sorgen über die globale Nachfrage und mögliche Produktionsanpassungen der OPEC+ leichte Unterstützung. Die Energiepreise bewegten sich in einer engen Spanne, da die Händler auf eine klarere Richtung durch die Wirtschaftsdaten warteten.

Bitcoin erlitt starke Verluste und stürzte um 3,52 % auf 91.615,9 US-Dollar ab, da die Kryptowährung ihren Rückzug vom Höchststand im Oktober über 126.000 US-Dollar ausweitete. Der digitale Vermögenswert hat nun seine Gewinne von 2025 zunichte gemachtwobei der Gesamtmarktwert gegenüber den Höchstständen im Oktober um etwa 600 Milliarden US-Dollar zurückging. Der Ausverkauf spiegelte die nachlassende Risikobereitschaft und die nachlassende Überzeugung wider, obwohl die institutionelle Infrastruktur und die politische Unterstützung weiterhin vorhanden waren.

Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen sank um 0,46 % und pendelte sich bei etwa 4,13 % ein, wobei er leicht zurückging, da die Anleihenmärkte die anhaltende Unsicherheit über die Dezember-Entscheidung der Fed einpreisten und gemischte Arbeitsmarktsignale von Fed-Beamten absorbierten.

Verhalten des Devisenmarktes: US-Dollar vs. Hauptwährungen:

Overlay von USD vs. Majors Forex Diagramm von TradingView

Der US-Dollar zeigte am Montag Widerstandsfähigkeit und schloss als stärkste Hauptwährung der Sitzung, obwohl er eine erhebliche Intraday-Volatilität erlebte, die die Unsicherheit des Marktes über die Richtung der Politik der Federal Reserve und verzögerte Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten widerspiegelte.

Während der asiatischen Sitzung erholte sich der Dollar zunächst, bevor er vor der Londoner Eröffnung wieder in Richtung der Eröffnungsniveaus zurückkehrte. Keine nennenswerten US-Katalysatoren, aber die Märkte haben es verdaut Japans BIP-Rückgang im dritten Quartal und zunehmende Spannungen zwischen China und Japan über Kommentare zu Taiwan, die wahrscheinlich zu gemischten Zuflüssen in sichere Häfen zwischen den Währungen führten, was dem USD insgesamt zugute kommen könnte.

Die Londoner Sitzung begann mit einem anfänglichen Rückgang des Dollars, doch die Schwäche war nur von kurzer Dauer. Der Dollar fand schnell Unterstützung und erholte sich im weiteren Verlauf der morgendlichen europäischen Sitzung, da sich die Händler wahrscheinlich auf die Positionierung vor den wichtigsten Ereignissen der Woche konzentrierten und keine nennenswerten Katalysatoren hatten, auf die sie sich konzentrieren könnten.

Während der US-Sitzung behielt der Dollar seine positive Nettotendenz bei, bewegte sich jedoch weitgehend seitwärts gegenüber den Hauptwährungen. Rede des Gouverneurs der US-Notenbank, Waller, in der er sich für eine Zinssenkung im Dezember ausspricht Die Schaffung einer „Absicherung gegen die Beschleunigung des Arbeitsmarktes“ belastete zunächst den Greenback, doch der Dollar erholte sich Die vorsichtigeren Bemerkungen des stellvertretenden Vorsitzenden Jefferson über ein „langsames“ Vorgehen bei den Kürzungen balancierte die gemäßigte Botschaft aus. Der widersprüchliche Kommentar der Fed sorgte bei den Händlern für Unsicherheit über den Ausgang der Dezember-Sitzung und unterstützte eine defensive Dollar-Positionierung.

Die Widerstandsfähigkeit des Dollars trotz gemischter Fed-Signale und im Vorfeld des verspäteten September-Arbeitsmarktberichts am Donnerstag deutet darauf hin, dass die Märkte eine vorsichtige Haltung beibehalten und Händler zögern, aggressive Positionen aufzubauen, bis der Rückstand an US-Wirtschaftsdaten eine klare Richtung für den Arbeitsmarkt und den politischen Kurs der Fed vorgibt.

Kommende potenzielle Katalysatoren im Wirtschaftskalender

• Protokoll der australischen RBA-Sitzung um 12:30 Uhr GMT
• Rede von Logan der US-Notenbank um 00:55 Uhr GMT
• Chinas ausländische Direktinvestitionen (YTD) im Jahresvergleich für Oktober 2025
• Der Wohnungsbau in Kanada beginnt im Oktober 2025 um 13:15 Uhr GMT
• US ADP Beschäftigungsänderung wöchentlich für den 1. November 2025 um 13:15 Uhr GMT
• US NY Fed Services Activity Index für November 2025 um 13:30 Uhr GMT
• Neuseeländischer globaler Milchhandelspreisindex für den 18. November 2025
• US NAHB-Wohnungsmarktindex für November 2025 um 15:00 Uhr GMT
• Barr-Rede der US-Notenbank um 15:30 Uhr GMT
• Rede der britischen BoE Dhingra um 16:00 Uhr GMT
• Änderung der US-API-Rohölbestände für den 14. November 2025 um 21:30 Uhr GMT

Im Kalender für Dienstag fehlen hochkarätige Wirtschaftsmeldungen, aber die Märkte werden sich weiterhin auf mehrere Schlüsselthemen konzentrieren.

Die Kommentare der Zentralbank werden mit Reden der Fed-Beamten Logan und Barr sowie Dhingra der Bank of England fortgesetzt, die für zusätzliche Klarheit über die politischen Aussichten sorgen könnten.

Der US-amerikanische ADP Employment Change Weekly-Bericht könnte vorläufige Signale über die Lage auf dem US-Arbeitsmarkt liefern, bevor am Donnerstag die verspäteten September-Arbeitsmarktdaten veröffentlicht werden.

Die geopolitischen Spannungen zwischen China und Japan sollten nach der Eskalation Pekings wegen der Äußerungen im Zusammenhang mit Taiwan im Auge behalten werden, mit möglichen Auswirkungen auf regionale Handels- und Investitionsströme. Die globalen Zollentwicklungen bleiben ein Hindernis, insbesondere im Hinblick auf die Stahl- und Aluminiumverhandlungen zwischen den USA und der EU sowie die laufenden gegenseitigen Zollgespräche mit verschiedenen Handelspartnern.

Da für die meisten verspäteten US-Wirtschaftsdaten immer noch keine konkreten Veröffentlichungstermine vorliegen, dürften die Märkte weiterhin in relativ gedämpften Bandbreiten handeln, da die Anleger später in der Woche auf klarere Katalysatoren warten.

Bleiben Sie frostig da draußen, Forex-Freunde, und vergessen Sie nicht, sich unsere anzusehen Forex-Korrelationsrechner wenn Sie planen, ein Risiko einzugehen!