EUR/USD verzeichnet Verluste, da sich der Fokus auf den UD-NFP-Bericht verlagert

EUR/USD verlängert die Verluste zum fünften Tag in Folge und wird zum Zeitpunkt des Schreibens am Donnerstag bei 1,1525 gehandelt, nachdem am Mittwoch eine scharfe Umkehr von Niveaus nahe 1,1600 eingetreten war. Die positive Reaktion des US-Dollars (USD) auf eine restriktive Tendenz Federal Reserve (Fed) Protokoll und Vorsicht der Händler vor dem lang erwarteten US-Konjunkturaufschwung Lohn- und Gehaltsabrechnungen außerhalb der Landwirtschaft (NFP)-Bericht für September haben dem Greenback auf breiter Front Auftrieb gegeben.

Aus dem Protokoll der Sitzung des Federal Market Open Committee (FOMC) im Oktober ging am Mittwoch hervor, dass viele Fed-Beamte gegen Zinssenkungen waren Tarifebesorgt, dass dies den Kampf gegen die Inflation gefährden und das Vertrauen der Öffentlichkeit in die Zentralbank schwächen könnte. Diese Kommentare haben weitere Zweifel an der Möglichkeit aufeinanderfolgender Zinssenkungen im Dezember aufkommen lassen.

Laut dem FedWatch-Tool der CME Group sinken die Chancen auf eine Zinssenkung um einen Viertelpunkt bei der Sitzung am 10. Dezember von 50 % am Mittwoch auf unter 30 % und vor einem Monat auf über 90 %. Der US-Dollar hat sich inzwischen gefestigt.

Im EurozoneDie Daten zur Bauproduktion zeigten, dass der Sektor seinen Rückgang im September beschleunigte. Später am Tag könnten der Monatsbericht der Deutschen Bundesbank und die von der Europäischen Kommission veröffentlichten vorläufigen Verbrauchervertrauenswerte für November weitere Hinweise für den Euro (EUR) geben. In den USA wird der Schwerpunkt auf dem Nonfarm Payrolls-Bericht vom September und der Philadelphia Fed Manufacturing Survey liegen.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbeweger: Der Dollar erholt sich weiter, während die Hoffnungen der Fed auf eine Lockerung schwinden

• Das Protokoll der letzten Fed-Sitzung spiegelte einen gespaltenen Ausschuss im Oktober wider: Einige politische Entscheidungsträger zeigten, dass sie es vorzogen, die Zinssätze unverändert zu lassen, während andere eine Zinssenkung komplett ablehnten. Zusammen mit dem Fehlen offizieller Daten nach einem 43-tägigen Regierungsstillstand hat dies dazu geführt, dass Anleger ihre Hoffnungen auf eine Zinssenkung der Zentralbank im Dezember, die den US-Dollar stützt, zurückgefahren haben.
• In Japan bekräftigte Finanzministerin Satsuki Katayama, dass sie bei dem Treffen mit dem Gouverneur der Bank of Japan (BoJ), Kazuo Ueda, nicht über Devisen gesprochen habe, was von den Märkten als Zeichen dafür interpretiert wurde, dass die Behörden nicht vorhaben, so weit einzugreifen, und ließ den US-Dollar gegenüber dem japanischen Yen (JPY) auf nahezu Jahreshöchststände steigen.
• Der Euro konnte von der verbesserten Marktstimmung keine nennenswerte Unterstützung erhalten, nachdem der Chiphersteller Nvidia besser als erwartete Quartalsergebnisse meldete, was die Sorgen über Überbewertungen von KI-bezogenen Unternehmen zerstreute und eine Erholungsrallye in Asien auslöste.
• Später am Donnerstag wird der verspätete US-NFP-Bericht für September voraussichtlich einen Nettozuwachs von 50.000 neuen Arbeitsplätzen ausweisen, nach einem Anstieg von 22.000 im August. Der durchschnittliche Stundenlohn wächst monatlich um 0,3 % und seit September letzten Jahres um 3,7 %, in beiden Fällen im gleichen Tempo wie im August. Die Arbeitslosenquote wird voraussichtlich stabil bei 4,3 % bleiben
• Gleichzeitig wird erwartet, dass die Philadelphia Fed Manufacturing Survey zeigt, dass sich die Geschäftsbedingungen im November zum zweiten Mal in Folge verschlechtert haben, wenn auch in geringerem Maße als im Oktober. Der Index liegt bei -3,1 nach einem Wert von -12,8 im Vormonat.
• Früher am Tag veröffentlichte Daten aus der Eurozone zeigten, dass die Bauproduktion der Region im September um 0,5 % schrumpfte, nachdem im August ein nach unten korrigierter Rückgang um 0,2 % verzeichnet worden war. Im Jahresvergleich ging die Produktion des Sektors um 0,3 % zurück und machte damit das Wachstum von 1 % im Vormonat teilweise wieder rückgängig
• Später am Donnerstag dürfte sich der vorläufige Verbrauchervertrauensindex des Conference Board voraussichtlich den vierten Monat in Folge verbessert haben, und zwar auf einen Wert von -14,0 im November, gegenüber einem Wert von -14,2 im Oktober.

Technische Analyse: EUR/USD bleibt in der Defensive, 1,1500 ist in Sicht

Der EUR/USD befindet sich in einem kurzfristigen rückläufigen Trend, nachdem er letzte Woche in der Nähe von 1,1650 abgelehnt wurde, wobei Bären den Unterstützungsbereich von 1,1500 testen. Der 4-Stunden-Momentum-Indikator des Relative Strength Index (RSI) hat ein überverkauftes Niveau erreicht, was auf die Möglichkeit einer gewissen Konsolidierung schließen lässt. Eine deutliche Erholung scheint ausgeschlossen, es sei denn, der grundlegende Kontext ändert sich radikal.

Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels hat EUR/USD eine gewisse Unterstützung direkt über der psychologischen Marke von 1,1500 gefunden. Weiter unten könnte das Paar Unterstützung bei den Tiefstständen vom 5. November nahe 1,1470 suchen, vor dem Tiefpunkt eines rückläufigen Kanals auf dem 4-Stunden-Chart von Ende September, der jetzt bei etwa 1,1430 liegt.

Positiv zu vermerken ist, dass die Höchststände vom 18. und 19. November im Bereich von 1,1600 die Bullen vor der Spitze des rückläufigen Kanals, der derzeit bei etwa 1,1630 liegt, herausfordern dürften. Eine unwahrscheinliche Aufwärtsbewegung über diesen Bereich hinaus würde die Höchststände vom 28. und 29. Oktober nahe 1,1670 in den Fokus rücken.