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Als ich dafür (für mich) eine relativ große Summe investiert habe FTSE 100 Als ich vor ein paar Jahren eine Dividendenaktie kaufte, hatte ich große Hoffnungen. Bisher wurden sie überschritten.
Die Aktie ist Vermögensverwalter M&G (LSE: MNG), die aus dem FTSE 100-Versicherer ausgegliedert wurde Vorsichtig im Jahr 2019. Die ersten Jahre als unabhängiges Unternehmen verliefen holprig, als die Pandemie im Jahr 2021 die Aktienmärkte erschütterte, aber in letzter Zeit ist es vorbei.
Der Aktienkurs von M&G ist im letzten Jahr um 30 % gestiegen. Über einen Zeitraum von fünf Jahren ist der Anstieg jedoch nur um 35 % gestiegen viel Volatilität. Dennoch habe ich nicht in der Erwartung gekauft, dass die Aktie geradlinig steigen würde. Die Hauptattraktion war die Dividendenrendite, die damals fast 10 % betrug. Bei dieser Rate könnte sich mein Kapital in acht Jahren ohne Kapital verdoppeln Aktienkurswachstum. Bisher habe ich beides eingepackt. Ich bin um etwa 60 % gestiegen, mit reinvestierten Dividenden.
Die M&G-Dividende ist großzügig
Sehr hohe Renditen können sich als unhaltbar erweisen, wenn der Vorstand nicht in der Lage ist, das Geld für die Finanzierung aufzubringen. Ich habe die M&G-Dividende als erschwinglich eingeschätzt, und bisher war sie zuverlässig. Der Vorstand hat es fünf Jahre in Folge erhöht, und obwohl das zukünftige Wachstum mit 2 % bescheiden ausfallen mag, erwarte ich immer noch einen Anstieg. Wie immer gibt es keine Garantien.
Ich merke den Unterschied auf jeden Fall, wenn die Dividende in meiner selbst investierten persönlichen Rente (SIPP) landet. Die Reinvestition jeder Zahlung erhöht die Rendite, und genau hier glänzen Dividendenaktien wirklich.
Die am 5. November veröffentlichten Q3-Ergebnisse von M&G waren solide, aber nicht spektakulär. Das gesamte verwaltete Vermögen stieg um 3 % auf 365 Mrd. £, wobei sich die Nettozuflüsse im bisherigen Jahresverlauf auf insgesamt 3,9 Mrd. £ beliefen.
Letzte Woche fiel der FTSE 100 um 1,64 %, da sich die Anleger über eine KI-Blase Sorgen machten. Der M&G-Aktienkurs fiel mit 2,16 % etwas schneller. Wir könnten diese Woche mit noch mehr Volatilität rechnen, das weiß niemand. Was auch immer passiert, ich werde auf keinen Fall verkaufen. Stattdessen nutze ich jeden Rückgang, um meinen Einsatz zu erhöhen und eine höhere Rendite zu erzielen. Hier erfahren Sie, warum.
Wert und Ertrag
Heute werden M&G-Aktien bei 264,1 Pence gehandelt. Im Jahr 2024 belief sich die Dividende für das Gesamtjahr auf 20,1 Pence pro Aktie. Unter der Annahme, dass sie im Jahr 2025 um 2 % steigt, beträgt die Ausschüttung insgesamt 20,5 Pence pro Aktie. Basierend auf dem heutigen Aktienkurs entspricht das einer Forward-Rendite von 7,76 %.
Nehmen wir nun an, die nächsten Wochen werden turbulent und die M&G-Aktien fallen um 10 % auf 237,7 Pence. Dies würde die prognostizierte Rendite für neue Anleger auf noch saftigere 8,62 % erhöhen. Ein Rückgang des Aktienkurses um 20 % auf 211,3 Pence würde ihn auf 9,7 % erhöhen. Wow. Dies verdeutlicht den Vorteil des Kaufs von Dividendenaktien bei Marktrückgängen. Niedrigere Einstiegspreise verbessern nicht nur das Kapitalwachstumspotenzial, sie erhöhen auch die Rendite und steigern so das langfristige Einkommen.
Allerdings ist es nicht ohne Risiken. Ein Einbruch an den Aktienmärkten hätte Auswirkungen auf das verwaltete Vermögen, die Nettozuflüsse und letztendlich auf die Gewinne. Eine längere Periode der Underperformance könnte die Dividende gefährden. Auch M&G ist in einem hart umkämpften Markt tätig, in dem zahlreiche Unternehmen hinter dem Unternehmen her sind.
Langfristige Perspektive
Heute hat M&G ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von nur 10,6, was das Unternehmen wertmäßig erscheinen lässt. Wenn die Aktien fallen, sieht es unter sonst gleichen Bedingungen sogar noch günstiger aus. Ich denke, dass es für ertragsorientierte Anleger eine Überlegung wert ist, auch wenn die Märkte nicht einbrechen. Aber wenn sie es tun, werde ich es ausnutzen.
