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Was ist ein gutes passives Einkommensziel? Einer Schätzung von gov.uk (vom Januar 2025) zufolge liegt das durchschnittliche Gehalt britischer Arbeitnehmer nach Steuern bei 23.184 £ pro Jahr oder 1.932 £ pro Monat. Ein so hoher Betrag würde ein zweites Einkommen schaffen, das einen normalen Lohn ersetzen und die Möglichkeiten eröffnen könnte, die mit echter finanzieller Freiheit einhergehen – Vorruhestand, Arbeitszeitverkürzung oder einfach eine beruhigende Rücklage für schlechte Tage.
Eine Möglichkeit, eine solche Einnahmequelle aufzubauen, besteht darin, a Aktien und Anteile ISA. Die Steuervorteile auf diesen Konten sind großzügig (Sie zahlen keine). Die Rendite ist so gut wie die Aktien, die ein Anleger investiert. Die große Frage könnte sein: Wie viel benötigen Sie in einem dieser ISAs?
Bitte beachten Sie, dass die steuerliche Behandlung von den individuellen Umständen jedes Kunden abhängt und sich in Zukunft ändern kann. Der Inhalt dieses Artikels dient ausschließlich Informationszwecken. Es handelt sich dabei weder um eine Steuerberatung, noch handelt es sich um eine solche. Es liegt in der Verantwortung der Leser, ihre eigene Due-Diligence-Prüfung durchzuführen und professionellen Rat einzuholen, bevor sie Anlageentscheidungen treffen.
Wie viel?
Die einfache Antwort, könnte man meinen, besteht darin, einen Blick darauf zu werfen, was das ist größte Dividende sind und arbeiten rückwärts. Einige Aktien auf der FTSE 250 zahlen Sie bis zu 12 % jährlich. Ist es an der Zeit, die Größe unserer ISA anhand dieser Zahl zu ermitteln? Nicht so schnell.
Selbst die Aktien mit der höchsten Dividende weisen eine schwankende prozentuale Rendite auf. Ein Grund dafür ist, dass die Rendite aus dem Aktienkurs berechnet wird. Ein steigender Aktienkurs bedeutet sinkende Renditen und umgekehrt.
Ein weiteres Problem besteht darin, dass Dividenden niemals garantiert werden. Bereits 1945 begann das Unternehmen, das früher als Royal Dutch Shell bekannt war, eine Dividende auszuschütten, die über ein halbes Jahrhundert lang jedes Jahr stieg! Aber die FTSE 100s längste Erfolgsserie endete 2020 mit dem neuen Titel Hülse kündigte aufgrund der Unsicherheit der Pandemie eine Kürzung an.
Das typische jährliche Renditeziel für die meisten „High-Yield“-Anleger liegt bei 5 % oder 6 %. Das bedeutet, dass ein ISA 386.400 £ (bei letzterem Wert) betragen muss, um diesen Betrag von 23.184 £ pro Jahr zu zahlen.
Aber es geht auch anders…
Dividenden
Nehmen Sie eine Dividendenaktie wie Britisch-amerikanischer Tabak (LSE: Fledermäuse). Der Zigarettenverkäufer zahlt zwar nicht jedes Jahr einen garantierten Betrag, hat aber eine hervorragende Erfolgsbilanz. Wir rechnen derzeit mit einer Rendite von 5,74 %. Und eine 10-Jahres-Dividendenwachstumsrate von 4,55 % (pro Jahr). Hinzu kommen Dividendenerhöhungen aus über 25 Jahren.
Mit ein wenig Zeit zum Spielen kann unsere „effektive Rendite“ der Aktien viel höher steigen. Denn die steigende Dividende nutzt in Kombination mit der Reinvestition der gezahlten Dividenden die Kraft des Zinseszinses.
Bei der aktuellen Wachstumsrate und der Reinvestition aller erhaltenen Dividenden würde die Rendite der ursprünglichen Beteiligung in 10 Jahren etwa 18 % betragen. Das würde bedeuten, dass für unser ursprüngliches Ziel 128.800 £ in die ISA eingezahlt werden müssten. Dabei ist ein möglicher Anstieg des Aktienkurses noch nicht einmal berücksichtigt.
Das heißt nicht, dass ein solcher Plan ohne Risiko ist. In den entwickelten Ländern ist der Tabakkonsum rückläufig. Die Malediven waren gerade das erste Land, das ein „Generationenverbot“ für dieses Zeug eingeführt hat. Anleger müssen dies berücksichtigen, bevor sie den Sprung in diese Art von Aktien wagen.
Allerdings werden die enormen Einnahmen, die das Unternehmen immer noch erwirtschaftet, meiner Meinung nach noch viele Jahre lang Dividenden ausschütten. Ich denke, die Aktie ist eine Überlegung wert.
