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Der FTSE 100ist immer voller Überraschungen. Wer hätte sich diesen Goldgräber vor einem Jahr vorstellen können? Fresnillo würde um mehr als 250 % in die Höhe schießen? Oder Telekommunikationsspezialist Airtel Afrika würde um 215 % steigen? Nicht ich. Beide Aktien waren weitestgehend an meinem Radar vorbeigegangen, bis sie plötzlich zum Durchbruch wurden. Aber eine andere große Erfolgsgeschichte stand auf meiner Beobachtungsliste, also ärgere ich mich darüber, dass ich sie verpasst habe. Es ist innerhalb von 12 Monaten um unglaubliche 65 % gestiegen. Kann es also weiter steigen?
Bei der betreffenden Aktie handelt es sich um einen auf Asien fokussierten Versicherer Vorsichtig (LSE: PRO), was ich vor ein paar Jahrzehnten tatsächlich schuldete. Ich habe schnell einen Gewinn von 70 % erzielt, und obwohl ich heutzutage viel langsamer beim Verkauf von Aktien bin und es vorziehe, Aktien zu kaufen und auf lange Sicht zu halten, bereue ich meine Entscheidung nicht. Dieser hat jahrelang eine unterdurchschnittliche Leistung erbracht.
Der Kurs der Prudential-Aktie steigt
Prudential hat In Asien und Afrika gibt es großes Potenzial, da es Renten- und Absicherungsprodukte an die aufstrebende Mittelschicht verkauft, doch die Finanzkrise und die jahrelange schwache Stimmung in der Region führten dazu, dass die Aktien weitgehend ignoriert wurden. Die Dividende war bescheiden, unter 2 %, also habe ich weitergemacht.
Die Schwellenmärkte haben endlich wieder an Schwung gewonnen, und der MSCI Emerging Markets Index ist im Jahr bis zum 31. Oktober um fast 33 % gestiegen, verglichen mit weniger als 20 % weltweit. Auf diesen Moment haben die Anleger lange gewartet.
Prudential hatte bereits starke Ergebnisse für 2024 vorgelegt, wobei der bereinigte Betriebsgewinn vor Steuern um 10 % auf 3,1 Milliarden US-Dollar stieg, während das Jahr 2025 bisher positiv verlief. Die Bilanz ist stark und weist eine solide freie Liquiditätsüberschussquote von 234 % auf. CEO Anil Wadhwani sagte, dass es in Asien und Afrika langfristige Wachstumstrends gebe „sich wieder behaupten“echte Chancen schaffen.
Dividenden und Rückkäufe
Der Vorstand erhöhte die Dividende um 13 % und erzielte eine Rendite von 2 Milliarden US-Dollar Aktienrückkäufe in den Jahren 2024 und 2025. Im Zeitraum 2024–2027 könnte die Gesamtrendite für die Aktionäre einschließlich Dividenden 5 Milliarden US-Dollar übersteigen.
Kann das also so weitergehen? Hier besteht noch Erholungspotenzial. Prudential-Aktien sind in den letzten fünf Jahren um 18 % gefallen und werden niedriger gehandelt als vor zehn Jahren. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis liegt bei 15, es ist also nicht gerade teuer.
Die Prognosen der Analysten sind optimistisch und gehen von einem durchschnittlichen Ein-Jahres-Ziel von 1.298 Pence aus. Wenn das stimmt – und Prognosen sind immer mit Vorsicht zu genießen – würde das ein solides 12-Monats-Wachstum von weiteren 23 % bedeuten. Beeindruckende 16 von 18 Analysten bewerten Prudential als „Kauf“ und zwei sagen „Halten“. Es gibt keine Verkäufer.
Es ist immer riskant eine Aktie kaufen Nach einem starken Lauf kann die Jagd nach früheren Leistungen nach hinten losgehen. Die Schwellenmärkte bleiben volatil. Einkommenssuchende sollten sich auch die konkurrierenden FTSE 100-Versicherer ansehen, von denen einige eine Rendite von bis zu 8 % oder 9 % erzielen können.
Prudential zeigt jedoch, dass selbst eine lange vergessene FTSE 100-Aktie wieder auf die Beine kommen kann, was Geduld und Timing belohnt. Die Erholung in Asien und Afrika ist real und die Gesamtrendite für die Aktionäre ist großzügig, aber der Weg bleibt holprig. Anleger könnten den Kauf mit einer langfristigen Perspektive in Betracht ziehen und sich gleichzeitig auf Volatilität einstellen.
