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Da es bis zum Rentenalter nicht möglich ist, Gelder abzuheben, halte ich eine selbstinvestierte persönliche Rente (SIPP) für das perfekte Vehikel für Einkommensaktien. Das bedeutet, dass keine Versuchung besteht, erhaltene Dividenden auszugeben. Stattdessen können sie durch den Kauf weiterer Aktien reinvestiert werden, eine Methode, die als Aufzinsung bezeichnet wird.
Hier sind drei ertragsstarke Aktien, die mir kürzlich aufgefallen sind.
Arbeit und Freizeit
Land Securities Group (LSE:LAND) ist ein Immobilieninvestmentfonds. Sie muss daher mindestens 90 % ihrer jährlichen steuerfreien Vermögenserträge an die Aktionäre zurückgeben. Derzeit (28. November) liegt die Rendite bei 6,7 %.
Die Gruppe ist auf Büros, Einkaufszentren und Fachmarktzentren spezialisiert. Angesichts der zunehmenden Heimarbeit und des Internet-Shoppings scheint dies keine gewinnbringende Kombination zu sein.
Allerdings erzielt der Trust bei Neuvermietung oder Erneuerung eine durchschnittliche Mietsteigerung von 8 %, was bestätigt, dass sein Portfolio einige begehrte Objekte umfasst.
Der Gewerbeimmobiliensektor kann jedoch volatil sein. Und sollte die britische Wirtschaft in Schwierigkeiten geraten, könnten die Mieten unter Druck geraten und weitere Mieter könnten Pleite gehen.
Aber mit einem Abschlag von etwa 30 % auf ihren Nettoinventarwert scheint die Aktie einen guten Wert zu bieten. Wann neben seiner gesunden Dividendees könnte eine Überlegung wert sein.
Bitte beachten Sie, dass die steuerliche Behandlung von den individuellen Umständen jedes Kunden abhängt und sich in Zukunft ändern kann. Der Inhalt dieses Artikels dient ausschließlich Informationszwecken. Es handelt sich dabei weder um eine Steuerberatung, noch handelt es sich um eine solche.
Ziegel und Mörtel
Bei einer Rendite von 9 % dürften manche damit rechnen Taylor Wimpey (LSE:TW.), seine Dividende bald zu kürzen. Als Faustregel gilt, dass eine Rendite, die nahezu doppelt so hoch ist wie der Zinssatz für 10-jährige Staatsanleihen (4,45 %), ein Warnsignal für eine bevorstehende Senkung ist.
Erfreulicherweise zeigt der Immobilienmarkt erste Anzeichen einer Erholung. Da die Kreditkosten sinken, nehmen die Hypothekengenehmigungen zu. Die Dividende des Hausbauers wird erschwinglicher, wenn dadurch zusätzliche Umsätze erzielt werden.
Aber eine Erholung ist nicht garantiert. Und Inflation nach der Pandemie hat die Marge der Gruppe ausgehöhlt. Der Spielraum für Preiserhöhungen ist begrenzt, was bedeutet, dass das Endergebnis geringer ausfallen wird, selbst wenn die Fertigstellungen wieder das Vor-Covid-Niveau erreichen.
Ich denke jedoch, dass die langfristigen Fundamentaldaten des Immobilienmarktes für Taylor Wimpey sprechen. Es besteht ein Unterangebot an Immobilien und die Planungsreformen der Regierung dürften den Bau erleichtern. Auf dieser Grundlage könnte sich ein genauerer Blick lohnen.
Alles auf See
Hafenenergie (LSE:HBR) hat unter einem außerordentlich hohen Steuersatz auf Öl- und Gasgewinne aus der Nordsee gelitten. Doch der Erwerb von Vermögenswerten von Wintershall Dea im Jahr 2024 bedeutet, dass der Konzern nun über eine größere geografische Präsenz und niedrigere Betriebskosten pro Barrel verfügt.
Und obwohl die Rohölpreise der Sorte Brent auf fast 60 US-Dollar gefallen sind, geht die Gruppe immer noch davon aus, im Jahr 2025 1 Milliarde US-Dollar an freiem Bargeld zu generieren. Dies trägt dazu bei, ihre Rendite von 9,6 % zu untermauern.
Allerdings können die Energiepreise volatil sein. Und die Branche ist operativ eine Herausforderung. Auch andere Länder könnten dem Beispiel Großbritanniens folgen und eine Art „Windfall Tax“ einführen.
Aber ich denke immer noch, dass die Aktie eine Überlegung wert ist. Wir haben den Höhepunkt der Nachfrage nach Öl oder Gas noch nicht erreicht und der Konzern verfügt über reichlich Reserven.
Letzter Gedanke
Die Gesamtrendite dieser drei Aktien beträgt 8,4 %. Das bedeutet, dass ein SIPP im Wert von 10.000 £ in den nächsten 12 Monaten Dividenden in Höhe von 840 £ generieren könnte. Wenn diese 25 Jahre lang reinvestiert würden, würden die 10.000 £ unter sonst gleichen Bedingungen auf 61.494 £ anwachsen.
Zugegebenermaßen kann es nie eine Garantie dafür geben, dass diese drei Aktien weiterhin ihre beeindruckenden Ausschüttungen erzielen. Es gibt jedoch auch viele andere Dividendenaktien, die man in Betracht ziehen sollte.
