Gold (XAU/USD) weitet seine Gewinne am Montag zum zweiten Mal in Folge aus und ist um über 0,40 % gestiegen, da die Geldmärkte eine Zinssenkung durch die USA eingepreist haben Federal Reserve (Fed) in der nächsten Woche. Unterdessen hält die Schwäche des US-Dollars das gelbe Metall zum Zeitpunkt des Schreibens bei rund 4.240 $, nachdem es ein Fünf-Wochen-Hoch von 4.264 $ erreicht hatte.
Gold hält sich trotz des Risikos einer Straffung durch die BoJ und der schwächeren chinesischen physischen Nachfrage
Das gelbe Metall ist weiterhin aufwärtsgerichtet, die Zentralbanken ziehen jedoch eine Straffung vor, insbesondere seitens der Bank of Japan (BoJ) nach Kommentaren von Gouverneur Kazuo Uedaund ein gespaltener Federal Open Market Committee (FOMC) sind die Hauptrisiken für den Goldpreisanstieg. Dennoch stieg der Goldpreis letzte Woche um über 3,75 % und scheint gegen Jahresende bereit zu sein, die 4.300-Dollar-Marke herauszufordern.
Was die Daten betrifft, so gab das Institute for Supply Management (ISM) bekannt, dass die Produktionstätigkeit im November den neunten Monat in Folge zurückgegangen ist. Weitere vom ISM veröffentlichte Daten zeigten, dass die Inputpreise steigen und dass sich der Arbeitsmarkt weiterhin in einem Umfeld mit geringer Entlassung und geringer Einstellung befindet.
Unterdessen habe die physische Nachfrage nach Gold in China Käufer aufgrund der hohen Preise abgeschreckt, was zu Hunderten von Ladenschließungen geführt habe, heißt es die Financial Times.
Vor dieser Woche werden in der US-Wirtschaftsakte die ADP-Beschäftigungsänderung, der ISM-Einkaufsmanagerindex für den Dienstleistungssektor und Initial zu finden sein Anträge auf Arbeitslosenunterstützung und die von der Fed bevorzugte Inflationsmessgröße, der Core PCE.
Tägliche Marktbeweger: Erwartungen an eine gemäßigte Geldpolitik der Fed, um den Goldpreis zu stützen
- Der US-Dollar-Index (DXY), der die Wertentwicklung des Dollars gegenüber sechs Währungen abbildet, ist um 0,16 % auf 99,31 gesunken. Gleichzeitig steigen die Renditen von US-Staatsanleihen rasant, wobei die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen um sieben Basispunkte auf 4,092 % stieg. Die US-Realrenditen, die umgekehrt mit den Goldpreisen korrelieren, steigen um fast siebeneinhalb Basispunkte auf 1,862 %.
- Die Erwartungen, dass die Federal Reserve ihren Lockerungszyklus fortsetzen würde, nahmen zu, da das CME FedWatch Tool zeigte, dass die Chancen für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte im Dezember bei 87,4 % liegen, gegenüber 86 % am vergangenen Freitag.
- Gerüchten zufolge könnte der nationale Wirtschaftsberater des Weißen Hauses, Kevin Hassett, als Nachfolger von Jerome Powell zum nächsten Fed-Vorsitzenden ernannt werden. Dennoch sagte US-Präsident Donald Trump am Sonntag, er werde niemandem sagen, wer das sein werde, er habe aber bereits seine Wahl getroffen. Er fügte hinzu: „Wir werden es bekannt geben.“
- Der ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe sank von 48,7 im Oktober auf 48,2 im November und markierte damit den neunten Monat in Folge einen Rückgang. Der Beschäftigungsteilindex fiel stärker in den Rückgang und rutschte von 46 auf 44 ab, während die Komponente „Bezahlte Preise“ von 58 auf 58,5 stieg und damit leicht unter den Erwartungen von 59,5 lag.
- Händler sollten sich darüber im Klaren sein, dass eine mögliche Lösung des Russland-Ukraine-Konflikts unter Führung des Weißen Hauses den Goldpreisanstieg angesichts eines offensichtlichen Stimmungsumschwungs begrenzen könnte.
Technische Analyse: Gold klettert stetig über 4.200 $
Gold Der Preis weitete seinen Anstieg aus, nachdem er die 4.200-Dollar-Marke endgültig überwunden hatte, und positionierte XAU/USD so, dass er das Hoch vom 13. November bei 4.245 US-Dollar testen konnte, gefolgt von der Region um 4.250 US-Dollar. Das Momentum unterstützt den Aufwärtstrend Ausblickwobei der Relative Strength Index (RSI) nach oben tendiert und Spielraum für weiteren Aufwärtstrend signalisiert.
Der kurze Durchbruch über 4.250 $ öffnet die Tür für eine Bewegung in Richtung 4.300 $. Sobald dieser Wert überschritten wird, ist der nächste Widerstand das Allzeithoch bei 4.381 $. Auf der anderen Seite würde ein Rückgang wieder unter 4.200 US-Dollar die erste Unterstützung beim Tief vom 25. November von 4.109 US-Dollar freilegen, gefolgt vom 20-Tage-SMA (Simple Moving Average) bei 4.089 US-Dollar.
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar hält den Goldpreis tendenziell unter Kontrolle, wohingegen ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
