Gold rutscht in die Nähe des Wochentiefs, während sich der USD erholt und die Risikostimmung die Nachfrage dämpft

Gold (XAU/USD) trifft während der asiatischen Sitzung am Donnerstag auf neues Angebot und schwächt sich weiter unter die 4.200-Dollar-Marke ab, wobei er in der letzten Stunde wieder näher an das Wochentief heranrutscht. Der US-Dollar (USD) versucht eine leichte Erholung von seinem tiefsten Stand seit Ende Oktober, der am Mittwoch erreicht wurde, und erweist sich als Schlüsselfaktor für die Schwächung des Rohstoffs. Darüber hinaus trägt eine allgemein positive Stimmung an den Aktienmärkten dazu bei, dass sich die Abflüsse aus dem als sicherer Hafen geltenden Edelmetall abwenden.

Das Aufwärtspotenzial für den USD scheint jedoch aufgrund der wachsenden Akzeptanz der USA begrenzt zu sein Federal Reserve (Fed) wird nächste Woche die Kreditkosten erneut senken. Dies wiederum könnte dem nicht renditestarken Gold etwas Unterstützung verleihen. Darüber hinaus dürften anhaltende geopolitische Unsicherheiten aufgrund des langwierigen Krieges zwischen Russland und der Ukraine dazu beitragen, den Abwärtstrend des XAU/USD-Paares zu begrenzen. Händler könnten sich auch dafür entscheiden, auf die entscheidenden US-Inflationsdaten am Freitag zu warten, bevor sie neue Richtungswetten abschließen.

Daily Digest Market Movers: Gold steht unter Druck durch die nachlassende Nachfrage nach sicheren Häfen und die Erholung des USD

• Die automatische Datenverarbeitung berichtete am Mittwoch, dass die Zahl der privaten Lohn- und Gehaltsabrechnungen im November unerwartet um 32.000 gesunken sei, verglichen mit dem Anstieg von 47.000 (revidiert von 42.000) im Vormonat und unter den Erwartungen von 5.000 zusätzlichen Arbeitsplätzen. Dies deutet darauf hin, dass sich die Abschwächung am US-Arbeitsmarkt im letzten Monat verstärkt hat.
• Darüber hinaus deuteten die jüngsten US-Makrodaten auf eine allmähliche Abkühlung der Wirtschaft hin, was zusammen mit den Kommentaren mehrerer Beamter der Federal Reserve dazu führte, dass die Wetten auf eine Zinssenkung um 25 Basispunkte auf der bevorstehenden FOMC-Sitzung nächste Woche angehoben wurden. Dies wirkt am Donnerstag weiterhin als Rückenwind für den nicht renditestarken Goldpreis.
• Unterdessen unterstützen die Aussichten auf niedrigere US-Zinsen weiterhin die zugrunde liegende optimistische Stimmung an den Aktienmärkten. Abgesehen davon erweist sich ein leichter Anstieg des US-Dollars als ein weiterer Faktor, der während der asiatischen Sitzung am Donnerstag als Gegenwind für den sicheren Hafen angesehen wird.
• Allerdings könnten die gemäßigten Erwartungen der Fed eine nennenswerte USD-Erholung bremsen. Anleger könnten sich auch dafür entscheiden, auf die Veröffentlichung des US-amerikanischen Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) am Freitag zu warten, um weitere Hinweise auf den Zinssenkungspfad der Fed zu erhalten, und bevor sie Richtungswetten rund um das XAU/USD-Paar platzieren.
• In der Zwischenzeit werden sich die Händler von der US-Wirtschaftsakte vom Donnerstag inspirieren lassen – mit Stellenabbau bei Herausforderern und den üblichen wöchentlichen Erstanträgen auf Arbeitslosenunterstützung –, um später während der nordamerikanischen Sitzung für etwas Auftrieb zu sorgen. Darüber hinaus könnte die allgemeine Risikostimmung zu kurzfristigen Handelsmöglichkeiten führen.
• Der US-Sondergesandte Steve Witkoff wird am Donnerstag mit dem Vorsitzenden des Nationalen Sicherheitsrats der Ukraine, Rustem Umerov, zu Gesprächen zusammentreffen, nachdem es ihm nicht gelungen ist, einen Kompromiss über ein mögliches Friedensabkommen mit dem russischen Präsidenten Wladimir Putin zu erzielen. Dies hält geopolitische Risiken im Spiel und könnte den sicheren Hafen weiter unterstützen.

Gold könnte den Rückgang fortsetzen, sobald die Unterstützung von 4.164 bis 4.163 USD oder das Wochentief durchbrochen wird

Dass es in letzter Zeit wiederholt nicht gelungen ist, oberhalb der 4.245-4.250-Dollar-Marke Akzeptanz zu finden, und der anschließende Rückgang begünstigen die XAU/USD-Bären. Die gemischten technischen Oszillatoren auf den Stunden-/Tages-Charts deuten jedoch darauf hin, dass ein weiterer Rückgang eher in der Nähe des wöchentlichen Swing-Tiefs in der Nähe des am Dienstag erreichten Bereichs von 4.164 bis 4.163 US-Dollar eine angemessene Unterstützung finden dürfte.

Einige Folgeverkäufe könnten den Goldpreis jedoch auf dem Weg zum Zusammenfluss von 4.085 US-Dollar auf die Marke von 4.100 US-Dollar drücken. Letzterer umfasst den 200-Perioden-Exponential Moving Average (EMA) auf dem 4-Stunden-Chart und eine aufsteigende Trendlinie, die sich ab Ende Oktober erstreckt und als starke kurzfristige Basis dienen dürfte.

Auf der anderen Seite könnte die Zone von 4.245 bis 4.250 US-Dollar weiterhin als unmittelbare starke Barriere vor der Region von 4.277 bis 4.278 US-Dollar fungieren, oberhalb derer der Goldpreis versuchen könnte, den runden Wert von 4.300 US-Dollar zurückzuerobern. Eine anhaltende Stärke darüber hinaus wird als wichtiger Auslöser für die XAU/USD-Bullen angesehen und ebnet den Weg für weitere kurzfristige Gewinne.