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Bei der Ermittlung des passiven Einkommenspotenzials eines Stocks and Shares ISA ist es hilfreich, den Unterschied zwischen der „Akkumulationsphase“ und der „Entnahmephase“ zu verstehen.
Der größte Unterschied besteht meiner Meinung nach in der großen Kluft bei den angestrebten Renditen. Das liegt daran, dass Anleger, die ihre ISAs noch in der „Akkumulationsphase“ aufbauen, eine höhere Rendite anstreben können. Als Faustregel streben viele Anleger 10 % an. Dies ist ein ziemlich realistisches Ziel, da es in etwa den historischen Renditen entspricht – aber es gibt einen Haken!
Das Auf und Ab des Marktes macht es jedes Jahr zu einem Desaster. Der FTSE 100 hat beispielsweise in den letzten fünf Jahren eine Rendite von 14,9 %, 10,9 %, -0,8 %, 26,7 % und -15,3 % erzielt. Daher wird bei der Nutzung des ISA für passives Einkommen in der Auszahlungsphase eine geringere Rendite empfohlen, um das hart verdiente Geld besser zu schützen.
Bitte beachten Sie, dass die steuerliche Behandlung von den individuellen Umständen jedes Kunden abhängt und sich in Zukunft ändern kann. Der Inhalt dieses Artikels dient ausschließlich Informationszwecken. Es handelt sich dabei weder um eine Steuerberatung, noch handelt es sich um eine solche. Es liegt in der Verantwortung der Leser, ihre eigene Due-Diligence-Prüfung durchzuführen und professionellen Rat einzuholen, bevor sie Anlageentscheidungen treffen.
Schneeballen
Nehmen wir ein Beispiel für ein passives Einkommen von 1.847 £ pro Monat. Das entspricht derzeit ungefähr dem Mindestlohn nach Steuern. Ein solches Einkommen wäre in Kombination mit einer staatlichen Rente oder einer abbezahlten Hypothek recht ansehnlich.
Wenn wir die Entnahmephase erreichen, versuchen wir, einen kleinen Betrag aus unserem Notgroschen abzuheben. Manche nennen 4 % pro Jahr eine „sichere Auszahlungsrate“. Das bedeutet, dass wir jahrzehntelang 4 % pro Jahr abheben können, ohne dass das Risiko einer Erosion des Startkapitals gering ist. Bei einer solchen Zahl sind für das passive Einkommen von 1.847 £ 554.000 £ erforderlich Aktien und Anteile ISA – nicht gerade Kleingeld!
Der Unterschied zwischen unserer Gesamtrendite und dem Betrag, den wir abheben, ist jedoch ein entscheidendes Konzept, das es zu verstehen gilt. Zum einen ist es der Grund, warum wir nicht gleich die volle halbe Million aufbringen müssen, sondern darauf aufbauen können. Sogar ein paar hundert Pfund im Monat können den Schneeballeffekt nutzen Zinseszins um einen Notgroschen von vielen Hunderttausenden zu erreichen.
Portfolios
Es ist kein Geheimnis, dass es sehr viele Aktien gibt Londoner Börse zahlen weit mehr als 4 %. Zum Beispiel, Phönix (LSE: PHNX) bietet derzeit eine Dividendenrendite von 7,86 %. Das sieht auch nicht nach einer Eintagsfliege aus. Die Prognosen für die nächsten zwei Jahre liegen bei 8,01 % und 8,24 %. Bedeutet das, dass wir zu diesen höheren Beträgen abheben können? Nun, ja und nein.
Ja, denn der Aufbau dessen, was manche als „High-Yield-Portfolio“ rund um hohe Dividenden bezeichnen, ist eine gültige Strategie. Während zweistellige Renditen fast immer nicht nachhaltig sind, weisen höhere einstellige Renditen eine bessere Erfolgsbilanz auf. Phoenix zum Beispiel hat in den letzten 10 Jahren über 6 % geboten.
Andererseits birgt diese Strategie Risiken. Einer davon ist ein geringerer Anstieg des Aktienkurses. Der Kurs der Phoenix-Aktie ist selbst vor einem Jahrzehnt oder länger nur geringfügig gestiegen. Auch Aktienkurse können an Wert verlieren, was zu einem kleineren Bargeldbestand in meinem ISA führt.
Ein weiteres Risiko besteht einfach darin, dass Dividenden niemals garantiert werden. Die Krise von 2008 löste eine Reihe von Dividendenkürzungen und -streichungen aus. Die Pandemie 2020 ebenfalls. Eine der historisch großen Dividenden von Hülsedas seit 1945 jedes Jahr zunahm, wurde abgesagt, nachdem ein Restaurantbesucher in China die etwas unkluge Entscheidung getroffen hatte, zum Abendessen Fledermäuse zu essen.
Persönlich denke ich, dass Phoenix eine der ertragsstärkeren Aktien im FTSE 100 ist. Ich würde sagen, dass es eine Überlegung wert ist.
