Michael Burry‘s digitale Smackdowns auf KIDie Chefs von ‘s werden mit jedem neuen Beitrag interessanter.
In der letzten Runde schlug der „Big Short“-Investor härter zu als je zuvor und bot einen vernichtenden Schlagabtausch gegen zwei der größten KI-Innovatoren an.
Burry veröffentlichte eine neue Reihe von „Fun Facts“ auf X und verblüffte damit alle OpenAI steuert auf ein Netscape-ähnliches Schicksal zuegal wie groß es ist Börsengang wird.
Ebenso verglich er Palantir (PLTR) zu DiamondCluster, der Dotcom-Beratungsrakete, die schließlich in einer Übernahme verpuffte.
Die Vergleiche sind scharf und gewagt, insbesondere für OpenAI, da Google Druck auf Benutzer, Benchmarks und Dynamik ausübt.
Im vergangenen Monat hat sich Google effektiv von einem KI-Nachzügler zu einer großen Bedrohung entwickelt, so der CEO von OpenAI Sam Altman hat intern einen „Code Red“ als bezeichnet Wall Street Journal gemeldet.
Berichte deuten daher darauf hin, dass OpenAI Nebenprojekte auf Eis legt und gleichzeitig Teams neu einsetzt, um sicherzustellen, dass ChatGPT wettbewerbsfähig bleibt, während sich der Gemini-Aufschwung von Google beschleunigt.
Gleichzeitig übertrifft Gemini 3 Berichten zufolge OpenAI bei wichtigen Sprach- und Argumentations-Benchmarks Der Randwodurch ein Skript umgekehrt wird, das einst GPT-4 dominierte.
Daher wirkt Burrys Skepsis wie eine Provokation und eher wie ein Warnsignal, dem Anleger einfach nicht ausweichen können.
Wer ist Michael Burry?
Michael Burry war einst ein bekannter Fondsmanager, der vielen als Protagonist aus dem Film „The Big Short“ bekannt war.
Der ehemalige Arzt, der zum Investor wurde, leitete in den 2000er Jahren Scion Capital und wurde einer der ersten und lautesten Skeptiker von Subprime-Hypotheken.
Die konträre Wette, die er durch Kreditswaps abschloss, brachte ihm persönlich fast 100 Millionen US-Dollar und 700 Millionen US-Dollar für seine Investoren ein.
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Sein Ruf war die Grundlage für Michael Lewis‘ Buch „The Big Short“ und der Oscar-prämierte Filmin dem Christian Bale ihn als den sozial unbeholfenen Außenseiter spielte, der die Zahlen vorhersagte und die Krise vorhersah.
Vor kurzem schloss Burry seinen bei der SEC registrierten Fonds, als sein Vermögen fast 155 Millionen US-Dollar betrug, und konzentrierte sich dabei auf Marktkommentare, insbesondere auf die Debatte über die KI-Blase.
Burrys KI-Blasenpositionierung
- Anfang November 2025: Scions 13F zeigte sich Put-Optionenauf 1 Million Nvidia- und 5 Millionen Palantir-Aktienungefähr Nominalwert: 1,1 Milliarden US-Dollarwas AI fast zu Shorts machte 80 % seines Gesamtportfolios.
- 10.–13. November: Er Scion’s gekündigt SEK Anmeldungwodurch der Fonds mit einem Vermögen von 155 Millionen US-Dollar ausgestattet wird.
- Mitte/Ende November: Burry argumentierte vehement, dass beliebte Hyperscaler expandieren Nvidia Lebenszyklen von Getrieben, während die Gewinne von Big-Tech-Unternehmen überbewertet werden bis zu 176 Milliarden US-Dollar zwischen 2026 und 2028, CNBC berichtete.
Laut Burry verfolgt OpenAI den Niedergang von Netscape
Burry hat bei seiner Einschätzung des Vorzeigemodells der KI im ChatGPT-Hersteller OpenAI keine Kompromisse eingegangen.
Am 7. Dezember er hat auf X (ehemals Twitter) gepostet:
Netscape ist vielleicht die beliebteste warnende Geschichte der letzten 30 Jahre in der Technologiewelt.
Im Jahr 1995 brachte es einen 16 Monate alten Browser mit weniger als 20 Millionen Internetnutzern an die Börse.
Debüt mit einer satten Bewertung von 2,9 Milliarden US-Dollares wurde verschluckt AOL nur vier Jahre später. Diejenigen, die damals dabei waren, wussten, dass sich der Zusammenbruch beschleunigte, als Microsoft den Internet Explorer in Windows integrierte und damit seinen eigenständigen Vorteil praktisch vernichtete.
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OpenAI befindet sich wohl in einer ähnlichen kulturellen Situation.
ChatGPT ist der Einstieg, der generative KI zum Mainstream gemacht hat und OpenAI in die Riege der wertvollsten Startups aller Zeiten katapultiert hat.
Die Einnahmen explodieren, und so weiter berichtet von CNBCLaut CEO Sam Altman ist das Unternehmen auf dem besten Weg, in diesem Jahr einen wiederkehrenden Jahresumsatz von 20 Milliarden US-Dollar zu erzielen.
Gleichzeitig beschert das Unternehmen allein in diesem Jahr enorme Verluste in Höhe von satten 9 Milliarden US-Dollar, bei einer Cash-Burn-Rate von 70 %.
Burrys Argument wird gut verstanden, da Vorreiter den Boom anstoßen und am meisten ausgeben, aber oft erleben, wie der Wert auf die Giganten übergeht, die am Ende den Job zu Ende bringen.
Palantir erinnert Burry an DiamondCluster
Palantir vs. DiamondCluster ist eine ganz andere Art von Dotcom-Echo, aber der Reim ist kaum zu übersehen.
Im Jahr 2000 erlebte Diamond Management & Technology Consultants den Erfolg des Beratungs- und Dotcom-Booms und entwickelte sich zu einem erstklassigen IT-Berater, nur um ein Jahrzehnt später für fast 378 Millionen US-Dollar in der Einkaufstasche von PwC zu landen. laut Bloomberg.
Obwohl viele in der Tech-Experte es für einen respektablen Ausstieg hielten, war es kaum der weltverändernde Disruptor-Status, den es angestrebt hatte.
Auf der anderen Seite ist Palantir ein echter Verteidigungs-KI-Gigant, der um Größenordnungen größer ist und prahlt Nach 12 Monaten erzielte der Konzern einen Umsatz von fast 4 Milliarden US-Dollar und a Marktkapitalisierung von 433 Milliarden US-Dollar.
Dennoch geht es Burry um strukturelle Ähnlichkeit.
Beide Unternehmen sind datenlastig und verkaufen teure Software und Beratung an Regierungen und große Unternehmen. Es ist ein Modell, das gut wächst, es aber praktisch unmöglich findet, die Mega-Cap-Erwartungen der Blasenzeit für immer aufrechtzuerhalten.
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