Der US-Dollar fällt zu Beginn der nordamerikanischen Sitzung, nachdem die Gewinne zu Beginn der Sitzung vollständig verloren gegangen sind. Als US-Händler einstiegen, änderte sich der Ton entscheidend, und der Abwärtsdruck auf die Renditen trug dazu bei, den Dollar zu belasten. Der Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen ist um 3,3 Basispunkte auf 4,131 % gesunkenein bemerkenswerter Rückgang, wenn man bedenkt, dass er erst gestern kurzzeitig nach oben gestiegen ist 4,20 % vor der FOMC-Entscheidung.
Sinkende Renditen sind weiterhin ein Hauptgrund für den Rückgang des Dollars, da die Rentenmärkte den Weg der Fed bis 2026 neu bewerten.
Die Federal Reserve hat das geliefert, was allgemein erwartet wurde Zinssenkung um 25 Basispunkteaber die Abstimmung offenbarte tiefere Spaltungen innerhalb des Ausschusses:
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9 Mitglieder unterstützte die Kürzung um 25 bp
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1 Mitglied stimmte für eine aggressivere Variante 50 bp Schnitt
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Zwei Mitglieder – Goolsbee und Schmid – bevorzugten keine Änderung
Vorsitzender Powell betonte, dass die Politik nun „in einem guten Zustand“ sei und sich der Neutralität nähere, eine Charakterisierung, die dazu beitrug, dass die Renditen nach der Ankündigung deutlich sanken. Powell sagte, die Inflation bleibe über dem Zielwert. Aber argumentierte, dass die Inflation ohne die Zolleffekte bereits auf diesem Niveau läge 2 %.
Er beschrieb Zölle als „Einmalige Auswirkung“Dies bedeutet, dass die Inflation sinken wird, solange die Zölle nicht weiter steigen.
Die Märkte neigten schnell zu der gemäßigten Interpretation, und Zinssenkungswahrscheinlichkeiten für Juni 2026 sind auf über 80 % gestiegeninsbesondere da der neue Fed-Vorsitzende seine Unterstützung für ein niedrigeres Zinsumfeld signalisiert hat.
Wichtig ist, Alle 12 stimmberechtigten Mitglieder – einschließlich der Regionalpräsidenten – haben die gleiche EntscheidungsbefugnisDies unterstreicht, dass der politische Wandel von einem breiteren Ausschuss und nicht nur vom Einfluss des Vorsitzenden gestaltet wird.
Im begleitenden Video gehe ich die wichtigsten USD-Paare durch – EURUSD, USDJPY und GBPUSD – Einzelheiten:
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Schlüssel Bias-Ebenen die die Richtungspräferenz definieren
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Risikoparameter Händler sollten als Intraday-Katalysatoren im Auge behalten
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Vor- und Nachteile Zielzonen basierend auf aktuellen Swing-Strukturen und der Dynamik des gleitenden Durchschnitts
Diese technischen Rahmenbedingungen helfen Händlern bei der Gestaltung ihrer Roadmap für die nordamerikanische Sitzung, insbesondere da die Volatilität aufgrund der sich ändernden Renditeerwartungen zunimmt.
US-Aktien schlossen nach der Ankündigung der Fed deutlich höher ab:
Die anfängliche Erholungsrally wird nun durch erneute Bedenken im KI-Sektor nach den Gewinnen von Oracle auf die Probe gestellt.
Oracle berichtete EPS von 2,26 $leicht zu schlagen 1,64 $ schätzen, aber Die Einnahmen gingen leicht zurück bei 16,06 Milliarden US-Dollar gegenüber 16,19 Milliarden US-Dollar erwartet. Die tatsächliche Wirkung kam von der Beratung und den Ausgaben:
Warum der Markt pessimistisch reagierte
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Oracle brach zusammen 13 % vor Markteinführung nachdem eine schwächer als erwartete Prognose abgegeben wurde.
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Die Investitionsausgaben stiegen auf a Rekordwert von 12 Milliarden US-Dollar im letzten Quartal (gegenüber erwarteten 8,4 Milliarden US-Dollar).
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Die Investitionsprognose für das Gesamtjahr wurde deutlich angehoben 35 bis 50 Milliarden US-Dollar.
Während aggressive Investitionsausgaben in der Vergangenheit Nvidia und anderen Chipherstellern zugute kamen, indem sie die Nachfrage nach KI-Infrastruktur unterstützten, befürchten Anleger nun, dass die Ausgabenkurve möglicherweise nicht mehr nachhaltig ist. Um die Bedenken zu verschärfen, gab Oracle an, dass es plant, sich die Chipversorgung von zu sichern Nvidia-Konkurrentenein zusätzlicher Schlag für die Stimmung.
KI-bezogene Aktien unter Druck
Die Reaktion hat die Angst vor einer KI-Blase neu entfacht und belastet die wichtigsten Indizes.
Futures vor der Eröffnung
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Dow: +13,25 Punkte
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S&P 500: –20,68 Punkte
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NASDAQ: –126 Punkte
Renditen von Staatsanleihen – frühe nordamerikanische Niveaus
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2 Jahre: 3,532 % (–3,3 Basispunkte)
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5 Jahre: 3,709 % (–4,5 Basispunkte)
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10 Jahre: 4,133 % (–3,3 Basispunkte)
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30 Jahre: 4,778 % (–1,7 Basispunkte)
Auf der Kurve ist eine allgemeine Abschwächung der Renditen zu beobachten, was den pessimistischen Ton des Dollars verstärkt.
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Rohöl: – 0,66 $ bei 57,80 $
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Gold: –20 $ bei 4207 $
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Silber: +0,47 $ bei 62,18 $ und auf dem Weg zu einem weiteren Rekord
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Bitcoin: –2.000 $ bei 90.020 $
Silber bleibt der herausragende Goldpreis und setzt seine Rekordserie fort.
Bei 8:30 Uhr ETdie USA werden wöchentlich veröffentlicht Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung:
Die Märkte werden nach dem überraschenden Rückgang letzte Woche genau auf eine Normalisierung achten
