Bitcoin- und Ethereum-Optionen im Wert von Milliarden laufen am 20. Dezember aus, wobei Max-Pain-Cluster und BTC-Put-Skew die Voraussetzungen für kurzfristige Volatilität schaffen.
Zusammenfassung
- Optionsdaten zeigen, dass der Verfall am Freitag das offene Interesse an BTC und ETH auf klare maximale Schmerzniveaus konzentriert, die oft als kurzfristige Magnete wirken.
- Die Struktur von Bitcoin ist stärker auf Puts ausgerichtet, was auf eine stärkere Nachfrage nach Abwärtsschutz im Vergleich zu Calls vor der Abwicklung hindeutet.
- Das Put/Call-Verhältnis von Ethereum scheint ausgewogener zu sein, was auf eine weniger aggressive Absicherung und eine geringere Abwärtstendenz als bei Bitcoin hindeutet.
Eine beträchtliche Menge an Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH) Optionskontrakte sollen am Freitag auslaufen, wobei laut Optionsmarktdaten ein erheblicher Nominalwert auf dem Spiel steht.
Bitcoin- und Ethereum-Optionen laufen aus
Den Daten zufolge stellen Bitcoin-Optionen den Großteil der auslaufenden Kontrakte dar, deren Abwicklung bevorsteht. Die Marktanalyse identifiziert ein maximales Schmerzpreisniveau, das als der Preispunkt definiert ist, bei dem die größte Anzahl an Optionskontrakten wertlos verfallen würde.
Aktuelle Optionsdaten zeigen offene Put-Positionen und ein Put/Call-Verhältnis, was auf eine stärkere Gewichtung von Put-Kontrakten in der Bitcoin-Optionsstruktur im Vorfeld hinweist Ablauflaut Marktdaten.
Ethereum-Optionen machen einen kleineren Teil des gesamten Verfallsvolumens aus, und es sind weniger Kontrakte zur Fälligkeit vorgesehen. Die Daten identifizieren auch einen maximalen Schmerzpreis für Ethereum.
Die Optionspositionierung von Ethereum zeigt ein offenes Put-Interesse und ein Put/Call-Verhältnis, das im Vergleich zu Bitcoin eine ausgewogenere Struktur widerspiegelt, wie die Daten zeigen. Die Zahlen lassen es vermuten reduziert Schwerpunkt auf Abwärtsschutz bei Ethereum im Vergleich zu Bitcoin.
Marktdaten verdeutlichen bestimmte Preisniveaus sowohl für Bitcoin als auch für Ethereum als zentrale Zonen, die mit dem Ablauf der Optionen am Freitag verbunden sind. Der Analyse zufolge entsprechen diese Niveaus den Bereichen, in denen die Optionspositionierung vor der Abwicklung am stärksten konzentriert ist.
Der Ablauf von Optionen kann den kurzfristigen Preis beeinflussen Aktion da Marktteilnehmer ihre Positionen vor der Vertragsabwicklung anpassen.
