Gold (XA/USD) steigt während der nordamerikanischen Sitzung am Freitag um 0,30 %, trotz steigender Renditen von US-Staatsanleihen und des US-Dollars, der die Woche voraussichtlich mit bescheidenen Zuwächsen von 0,25 % beenden wird. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels wird XAU/USD bei 4.344 US-Dollar gehandelt, nachdem es sich von den Tagestiefs von 4.309 US-Dollar erholt hat.
Goldbarren steigen am späten Freitag trotz steigender US-Renditen und stabilerem US-Dollar
Am Freitag, dem US-Wirtschaftsakten ist knapp, da die letzte „formelle“ Handelswoche des Jahres zu Ende geht und die meisten Handelsschalter in die Weihnachtsferien gehen. Der Verbraucherstimmungsindex der University of Michigan für Dezember verfehlte sein Ziel, da die Befragten einen Anstieg der Arbeitslosenquote erwarteten und die Käufe langlebiger Güter im fünften Monat in Folge zurückgingen.
Früher, New York Federal Reserve (Fed)-Präsident John Williams sagte, er habe kein „Gefühl für die Dringlichkeit einer Änderung der Geldpolitik“. Williams‘ Haltung änderte sich von gemäßigt zu neutral-hawkish, als der Greenback etwas an Boden gewann, während der Goldpreis auf 4.320 $ zurückging, bevor er ein Tageshoch erreichte.
In dieser Woche erreichte der Goldpreis am Donnerstag ein Wochenhoch von 4.374 US-Dollar, doch die Käufer waren weiterhin zurückhaltend, das bisherige Jahreshoch von 4.381 US-Dollar zu testen, da die globalen Anleiherenditen stiegen. Die Renditen von US-Staatsanleihen stiegen mit der Aufstockung der Bank of Japan Tarife von 0,50 % auf 0,75 % am Freitag.
Nächste Woche wird die US-Wirtschaft am 23. Dezember aufgrund einer durch die Weihnachtsfeiertage verkürzten Woche beschäftigt sein. Händler werden den 4-Wochen-Durchschnitt der ADP-Beschäftigungsveränderung, die Wachstumszahlen für das dritte Quartal in der vorläufigen Veröffentlichung, die Auftragseingänge für langlebige Güter im Oktober und die Zahlen zur Industrieproduktion für Oktober und November verdauen.
Tägliche Zusammenfassung der Marktbeweger: Der Goldpreis steigt, während die Verbraucherstimmung sinkt
- Der Goldpreis erholt sich, obwohl sowohl die US-Renditen als auch der US-Dollar solide Zuwächse verzeichnen. Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen ist um zweieinhalb Basispunkte auf 4,147 % gestiegen. Die US-Realrenditen, die umgekehrt mit den Goldpreisen korrelieren, steigen um fast drei Basispunkte auf 1,907 %.
- Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Dollars gegenüber einem Korb aus sechs Währungen abbildet, steigt um 0,22 % auf 98,63.
- Die US-Verbraucherstimmung wurde im Dezember von 53,3 auf 52,9 nach unten korrigiert und blieb damit hinter den Erwartungen von 53,5 zurück. Die Umfrage der University of Michigan ergab außerdem, dass die Inflationserwartungen für ein Jahr auf 4,2 % gestiegen sind, während die Erwartungen für fünf Jahre bei 3,2 % blieben, was darauf hindeutet, dass die längerfristigen Inflationserwartungen weiterhin hoch, aber stabil bleiben.
- Der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, sagte, dass die jüngsten Daten auf eine weitere Desinflation hindeuten, stellte jedoch fest, dass der Anstieg der Arbeitslosenquote vorübergehende Verzerrungen widerspiegeln könnte, möglicherweise um etwa ein Zehntel Prozentpunkt, und daher keine überraschende Entwicklung sei. Er fügte hinzu, dass er derzeit keine Notwendigkeit sehe, die Geldpolitik anzupassen.
- Am Donnerstag stieg der US-Verbraucherpreisindex (VPI) für November um 2,7 % und lag damit unter dem vorherigen Wert von 3 %. Dennoch warnten Ökonomen, dass die Daten aufgrund des 43-tägigen Stillstands der US-Regierung, der einige Daten verfälschen könnte, mit Vorsicht zu genießen seien.
- Die Erwartungen, dass die Fed die Zinsen bei der nächsten Sitzung am 28. Januar senken wird, liegen laut Capital Edge Rate-Wahrscheinlichkeitsdaten unverändert bei 22 %. Dennoch hatten die Anleger für das gesamte kommende Jahr eine Lockerung um 60 Basispunkte eingepreist, wobei die erste Kürzung im Juni erwartet wurde.
Technische Analyse: Gold verliert an Dynamik, während es fällt und den Höchststand von 4.381 $ durchbricht
Der Aufwärtstrend von Gold kam zum Stillstand, da sich das gelbe Metall vor Jahresende konsolidierte. Nichtsdestotrotz wird Bullion voraussichtlich mit einem Anstieg von mehr als 60 % enden und im nächsten Jahr 4.500 und 5.000 US-Dollar testen.
Für eine Fortsetzung des Aufwärtstrends muss XAU/USD das Rekordhoch von 4.381 US-Dollar vor 4.400 US-Dollar übertreffen. Bei einem Verstoß gegen Letzteres werden 4.450 und 4.500 US-Dollar offengelegt. Wenn Gold andererseits unter 4.300 US-Dollar fällt, könnten Händler das Hoch vom 11. Dezember bei 4.285 US-Dollar in Frage stellen, gefolgt von 4.250 US-Dollar und der psychologischen Marke von 4.200 US-Dollar.
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar tendiert dazu, den Goldpreis unter Kontrolle zu halten, während ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
