Janeiner der größten der Welt Bitcoin-Kreditgeberkündigte seinen Open Book Report an, einen Benchmark für die Transparenz der Reserven, der die Art des Risikos aufdecken soll, das den FTX-getriebenen Krypto-Crash im Jahr 2022 verursacht hat.
In einer mit dem Bitcoin Magazine geteilten Pressemitteilung heißt es: „Traditionelle Kreditgeber (darunter Citi, JPMorgan, Wells Fargo, BNY Mellon, Schwab und Bank of America) sind es.“ angeblich Wir betreten den Raum inmitten eines regulatorischen Vakuums in Bezug auf Weiterverpfändungspraktiken und den Nachweis von Reserven.“ Mit der Verabschiedung des GENIUS Act, der vom Finanzministerium unterstützte Stablecoins grünes Licht gabhat die Wall Street nun einen Weg, den Kryptomarkt zu bedienen und sogar ihre eigenen Schienen und Infrastruktur zu modernisieren.
Aber es gibt immer noch diejenigen, die eine klarere Regulierungsstruktur für Krypto-Gegenparteien fordern, betont Ledn: „Global Regeln Die Anforderungen an Krypto-Kapital und der Nachweis von Reserven sind weiterhin im Wandel, da die USA und das Vereinigte Königreich sich weigern, den von Basel vorgeschlagenen Rahmen umzusetzen“, und fügte hinzu: „IOSCO drängt Die Aufsichtsbehörden verpflichten sich, die Verwahrung und Kreditvergabe von Kryptowährungen an die Standards des traditionellen Finanzwesens anzupassen, doch fast keine Institution hat offengelegt, wie Bitcoin-Sicherheiten verwaltet werden, ob sie weiterverpfändet werden oder was in einem Liquidationsszenario passiert.“
John Glover, Chief Investment Officer bei Ledn und ehemaliger Geschäftsführer von Barclays, erklärte: „Wenn Kreditgeber nicht offenlegen müssen, wie sie Kundensicherheiten verwenden, werden die Kunden zum Hebel. Wir haben gesehen, was passierte, als BlockFi, Celsius und Voyager im Dunkeln agierten. Der Unterschied besteht jetzt darin, dass die Bilanzen größer sind.“ Er warnte: „So bekommen wir auf institutioneller Ebene eine Kreditkrise im Stil von 2022.“
Ledns Open Book Reportdas heute eingeführt wurde, stellt laut der Pressemitteilung „den branchenweit am längsten laufenden Nachweis von Reserven“ dar. Der Bericht legt Ledns BTC-Kreditbuch, die Höhe der Sicherheiten und die Gesamtbeleihungsquote offen. Dem Bericht zufolge hat die Network Firm LLP, eine in den USA ansässige zertifizierte Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, eine unabhängige Prüfung durchgeführt und bestätigt, dass 100 % der Sicherheiten verwahrt werden.
Der Bericht enthüllt auch: „868 Millionen US-Dollar an ausstehenden, durch BTC gesicherten Krediten, wobei 18.488 BTC an Sicherheiten hinterlegt sind, werden 100 % BTC verwahrt; alle BTC-Sicherheiten werden in On-Chain-Adressen und/oder Depotkonten gehalten.“ Ledns durchschnittliche Beleihungsquote liegt bei 55 %, ein Gesamt-LTV, der deutlich unter den Liquidationsschwellen der Branche liegt. Seit 2018 hat das Unternehmen „10,2 Milliarden US-Dollar an lebenslangen Krediten in 47.000 Kreditvergaben“ finanziert.
Dieses Rahmenwerk zielt darauf ab, die Branche über einmalige Momentaufnahmen hinaus zu bewegen – es beginnt mit monatlichen Offenlegungen und legt den Grundstein für eine kontinuierlichere Transparenz in Echtzeit im Laufe der Zeit. Im Gegensatz zu selbst gemeldeten Wallet-Adressen kombiniert der Ansatz von Ledn monatliche Berichte zu Kreditbuchkennzahlen – einschließlich ausstehender Kredite, hinterlegter Sicherheiten und durchschnittlichem LTV – mit Berichten von The Network Firm LLP. Ledn führt außerdem halbjährlich (alle zwei Quartale) Nachweise über die Reserven durch, die bestätigen, dass die Vermögenswerte die Verbindlichkeiten der Kunden übersteigen, wobei die „Merkle-Baum-Methode“ es den Kunden ermöglicht, zu bestätigen, dass ihre Salden einbezogen wurden.
Während einige Unternehmen durch die Veröffentlichung von Wallet-Adressen einen „Reservennachweis“ angekündigt haben, argumentiert Glover, dass dies unzureichend sei. „Echte Transparenz erfordert unabhängige Berichterstattung, regelmäßige Aktualisierungen und Methoden, die jeder überprüfen kann“, sagte Glover. „Kunden sollten sich nicht auf das Wort von irgendjemandem verlassen müssen.“
Ledn hat kürzlich eine strategische Investition von Tether erhalten und verfügt über eine einwandfreie Erfolgsbilanz Es geht darum, das Vermögen der Kunden bei der Kreditvergabe zu schützen, die Krypto-Kreditgeberkrise 2022 und mindestens einen weiteren Bärenmarkt davor zu überstehen.
In der Pressemitteilung heißt es: „Während traditionelle Finanzinstitute ihren Einstieg in die Bitcoin-gestützte Kreditvergabe beschleunigen, legt der Open Book Report von Ledn die Grundlage fest, an der diese neuen Marktteilnehmer gemessen werden sollten, bevor die Aufsichtsbehörden dies vorschreiben.“
