NIGHT verzeichnete am vergangenen Tag eine zinsbullische Erholung, nachdem es fast vier Wochen lang gekämpft hatte.
Der jüngste Zuwachs von 24 % macht das Datenschutz-Asset zu einem der Top-Gewinner auf dem Markt, wobei das Handelsvolumen in diesem Zeitraum auf 5,03 Milliarden US-Dollar stieg. Der Volumenanstieg bestätigt eine starke bullische Kontrolle.
Diese Rallye steht im Widerspruch zur jüngsten Leistung des breiteren Datenschutz-Token-Sektors. Laut Artemis verzeichnete die gewichtete durchschnittliche Performance von Datenschutz-Assets einen Rückgang um 0,5 %, was auf eine schwache branchenweite Stimmung hindeutet.
Mitternacht [NIGHT] Die Divergenz ist auf die erneute Entwicklung des Ökosystems und, was noch wichtiger ist, auf den Rückgang seiner Token zurückzuführen. Diese Faktoren haben die Dynamik erheblich angekurbelt, auch wenn die Nachhaltigkeit weiterhin ungewiss ist.
Die Dynamik bleibt angespannt
Die jüngsten Gewinne von NIGHT sind größtenteils auf die Airdrop-Ankündigung zurückzuführen, die Investoren auf dem gesamten Markt anzog, darunter auch kapitalstarke Teilnehmer mit Sitz in den USA.
Der Airdrop wird voraussichtlich rund 4,5 Milliarden NIGHT an berechtigte Teilnehmer verteilen und startete offiziell am 10. Dezember.
Die Ankündigung hatte weltweite Auswirkungen, da Anleger in allen Regionen auf weitere Aufwärtsbewegungen setzten.
In den letzten 24 Stunden verzeichnete Bybit ein Handelsvolumen von 3,33 Milliarden US-Dollar, während Binance 1,16 Milliarden US-Dollar verzeichnete. Zusammen repräsentierten beide Börsen 67,19 % bzw. 23,5 % des gesamten Marktvolumens.
Quelle: CoinMarketCap
Darüber hinaus ist das Verhältnis von Volumen zu Marktkapitalisierung stark gestiegen. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels lag das Verhältnis bei 372 %, was die Intensität der Dynamik verdeutlicht, die die jüngsten Preisbewegungen antreibt.
Typischerweise deuten steigende Preise bei gleichzeitig erhöhtem Handelsvolumen auf eine Rally mit hoher Dynamik hin, und der aktuelle Trend könnte sich in naher Zukunft noch verstärken.
Kapitalzufluss, aber Kapital von schlechter Qualität
Auch die Kapitalzuflüsse haben zugenommen und scheinen in Richtung eines Aufwärtstrends zu tendieren.
Perpetual Market-Daten zeigen, dass der zirkulierende Kapitalzufluss am vergangenen Tag um mehr als 56 % auf 106,05 Millionen US-Dollar gestiegen ist, was einem Neukapital von über 50 Millionen US-Dollar entspricht.
Dieser Zufluss spiegelt jedoch keine starke langfristige Überzeugung wider. Die Daten zur Finanzierungsrate und die offene zinsgewichtete Finanzierungsrate zeigten, dass Short-Händler einen Großteil des Kapitals steuerten.
Sowohl die Finanzierungsrate als auch die OI-gewichtete Finanzierungsrate blieben im negativen Bereich, was bedeutet, dass ein größerer Anteil der ausstehenden Kontrakte immer noch aus Short-Positionen stammt.
Quelle: CoinGlass
Dennoch haben Shorts mit der vorherrschenden Dynamik zu kämpfen. Daten zeigen, dass Händler, die auf eine Fortsetzung des Abwärtstrends wetten, erhebliche Verluste erlitten haben.
Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels hatten Short-Händler 1,61 Millionen US-Dollar verloren, verglichen mit Verlusten von 418.000 US-Dollar bei Long-Händlern, da die steigende Dynamik die Preise in die Höhe trieb.
Der Haupttreiber bleibt das bullische Handelsvolumen. Während Short-Kontrakte zahlenmäßig dominieren, bleiben die Long-Volumina insgesamt höher, was sich im Long-to-Short-Verhältnis widerspiegelt.
Tokenomics und schwächelnde Stimmung
Trotz steigender Preise kam es immer häufiger zu Anlegerausstiegen, was auf eine schwache Überzeugung hindeutet. Daten von CoinMarketCap zeigen, dass die Zahl der Token-Inhaber von 6.800 auf 6.200 zurückgegangen ist, was auf eine anhaltende Verbreitung auf dem Markt hindeutet.
Besorgniserregender als der Ausverkauf selbst ist die Konzentration der Käufer. Tokenomics-Daten zeigten ein starkes Ungleichgewicht zwischen Privatanlegern und Walen.
Quelle: CoinMarketCap
Ungefähr 94,13 % des zirkulierenden Angebots von NIGHT werden von nur 10 Wallets gehalten, während Privatanleger nur 5,87 % kontrollieren.
Diese Konzentration stellt nach wie vor einen großen Risikofaktor dar und wirft Bedenken hinsichtlich der langfristigen Entwicklung von NIGHT auf, insbesondere wenn große Inhaber beginnen, ihre Positionen wieder auf den Markt zu verteilen.
Letzte Gedanken
- Die Entwicklung des NIGHT-Ökosystems in der vergangenen Woche hat das Anlegerengagement erhöht und die Kapitalzuflüsse erhöht.
- Der Rückgang der Token-Inhaber und die Ausrichtung der Token-Ökonomie auf Top-Investoren bleiben große Sorgen.
