Über dieses Thema habe ich bereits im November hier gesprochen: Hier ist ein weiterer Grund, warum der KI-Handel möglicherweise etwas überdacht werden muss
Wird 2026 also das Jahr sein, in dem dieses Narrativ die Märkte erobert und wir alle neu definieren müssen, was es bedeutet, in der KI-Branche tätig zu sein?
Vielleicht. Wenn man den Hintergrund des oben verlinkten Artikels liest, wird klar, dass der eigentliche Engpass und die eigentliche Beschränkung der Entwicklung von KI nicht in der Programmierung oder dem Silizium liegt. Es geht um elektrische Energie und die physische Fähigkeit, darauf zuzugreifen.
Um das Zitat von Microsoft-CEO Satya Nadella zu wiederholen:
„Das größte Problem, das wir derzeit haben, ist nicht ein Überangebot an Rechenleistung, sondern die Leistung. Möglicherweise haben Sie tatsächlich eine Menge Chips im Inventar, die Sie nicht anschließen können – tatsächlich ist das heute mein Problem. Es ist kein Problem mit der Versorgung mit Chips. Es ist vielmehr die Tatsache, dass ich keine warmen Gehäuse zum Anschließen habe.“
Da jetzt alle auf der Suche nach Rechenzentren sind, haben sich die Vorlaufzeit und die Wartezeit bis zur Erledigung all dessen dramatisch erhöht. Teilweise beträgt die Wartezeit sogar fünf bis sieben Jahre. Und seien wir ehrlich: Die beteiligten Technologieunternehmen haben nicht so viel Zeit abzuwarten und es herauszufinden.
Daher sind einige von ihnen quasi gezwungen, ihre eigenen Energieversorger zu werden. Ganz zu schweigen davon, dass auch Unternehmen wie Nvidia dem Risiko ausgesetzt sind, ein Lager nach dem anderen mit Chips zu beliefern, die aufgrund von Kapazitätsproblemen nicht eingeschaltet werden können.
Wenn es in der ersten Hälfte der KI-Rallye seit 2023 nur um Chips und schnellere, intelligentere Programmierung ging, könnte 2026 das Jahr sein, in dem alles neu definiert wird, um sich auf die langweiligeren Dinge zu konzentrieren, die zur Herstellung und zum Antrieb dieser Maschinen verwendet werden. Es könnte das Jahr der elektrischen Transformatoren und des Stromnetzes sein.
Und wenn sich Firmen wie Vertiv, Schneider, Eaton und vielleicht sogar Siemens darauf konzentrieren, könnten sie mit der Zeit für mehr Schlagzeilen sorgen. Wenn überhaupt, sollten Sie Schneider und Eaton im Auge behalten, da sie bei der Herstellung ihrer eigenen Leistungsschalter einen Vorsprung haben.
Was Vertiv betrifft, so erreichte der Aktienkurs des Unternehmens Anfang des Jahres einen Tiefststand von 53,60 US-Dollar, ist aber jetzt um über 200 % auf 166,25 US-Dollar gestiegen. Sprechen Sie über einen Anstieg.
Und vergessen wir bei all diesen Namen nicht, auf den potenziellen Anstieg der Kupferpreise hinzuweisen, der eintreten könnte, wenn sich dieses Narrativ durchsetzt. In einer Welt, in der es auch um Elektrofahrzeuge geht, muss nun auch die KI-Industrie um die gleichen Rohstoffe konkurrieren, um mit dem rasanten Fortschritt Schritt zu halten.
