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Einige der besten Performer in meinem Stock and Shares ISA in diesem Jahr waren diejenigen, die passives Einkommen zahlen. Dazu gehören BAE-Systeme, Aviva, HSBC, Spiele-Workshop, Coca Cola HBCUnd BlackRock World Mining Trust.
Während ich dies schreibe, sind diese britischen Aktien zwischen 35 % und 65 % gestiegen – vor Dividenden!
Angesichts dieser starken Leistung bin ich versucht, meinem Portfolio im Jahr 2026 ein paar weitere Einkommensaktien hinzuzufügen. Deshalb habe ich mich an ChatGPT gewandt, um seine Meinung zum „perfekten“ passiven Einkommensportfolio zu hören. Hier ist, was es sagte.
Das 10-Aktien-Portfolio
Der KI-Bot sagte, sein Ziel sei es, diversifizierte Einnahmequellen und Dividenden zu finden, die schneller wachsen als die Inflation. Ziel war es, ein Portfolio mit einer Startquote von 5–7 % aufzubauen Ertrag.
Hier sind die 10 Dividendenaktien, die es herausgebracht hat:
| Typ | |
| Rechtliches und Allgemeines | Versicherer |
| Aviva | Versicherer |
| M&G | Vermögensverwalter |
| Phoenix-Gruppe | Leben und Renten |
| Nationales Netz | Dienstprogramm |
| Unilever | Heftklammern |
| Britisch-amerikanischer Tabak | Tabak |
| LondonMetric-Eigenschaft | REIT |
| 3i-Infrastruktur | Infrastruktur |
| Foresight Solar Fund (LSE:FSFL) | Erneuerbare Energien |
Probleme
Auf den ersten Blick finde ich, dass der Großteil dieses Portfolios sehr stark aussieht. Es wird jedoch nicht erwartet, dass die Dividenden einiger dieser Aktien deutlich schneller wachsen als die Inflation (derzeit etwa 3,2 %), wie ChatGPT offenbar vermuten ließ.
Phoenix, Unilever und Legal & General werden beispielsweise im Jahr 2026 voraussichtlich nur um 2–3 % wachsen. Das ist natürlich kein Grund, den Kauf dieser Aktien nicht in Betracht zu ziehen. Legal & General und Phoenix weisen beide die oben genannten Startrenditen auf 7,5 %und ihre Aktienkurse könnten steigen. Das Einkommenswachstum scheint jedoch bescheiden zu sein.
Der Bot produzierte auch Ungenauigkeiten und gab an, dass British American Tobacco einen Ertrag von rund 9 % erwirtschafte, während er in Wirklichkeit 5,7 % beträgt. Und es wurde behauptet, dass die 3i-Infrastruktur 5 % beträgt, während die tatsächliche Zahl eher bei 3,5 % liegt.
Eine riskante Wahl
Die schlimmste Ungenauigkeit betrifft die FTSE 250‘s Foresight Solar Fund. Es besitzt Solarparks und Batteriespeichersysteme in Großbritannien, Spanien und Australien. ChatGPT beziffert die Dividendenrendite des Fonds auf lediglich 6 %. In Wirklichkeit sind es sogar über 12 %, nachdem der Aktienkurs seit Mitte 2022 um 48 % eingebrochen ist.
Etwas bizarrerweise scheint ChatGPT sich selbst auf die Schulter zu klopfen, indem es keine „12 % Fallen„, wo, wenn das Einkommen“sieht zu gut aus, ist es normalerweise auch„.
Allerdings denke ich, dass der Foresight Solar Fund tatsächlich zu einer 12-Prozent-Renditefalle werden könnte. Im dritten Quartal lag die Stromproduktion aus dem globalen Portfolio 6,3 % unter dem Budget, obwohl die Einstrahlung 3,6 % über dem Basisszenario lag (im Grunde mehr Sonnenlicht als prognostiziert).
Im Vereinigten Königreich kam es zu Netzunterbrechungen, während Spanien und Australien vor Herausforderungen standen. Unterdessen fällt es dem Fonds schwer, seine australischen Vermögenswerte zu dem Wert zu verkaufen, den er seiner Meinung nach wert ist. Aus diesem Grund wurde dieser Prozess unterbrochen, sodass einige Schulden nicht zurückgezahlt werden konnten.
Noch besorgniserregender war diese Aussage im November: „[T]Das britische Ministerium für Energiesicherheit und Netto-Null stellte Vorschläge zur Überarbeitung der Inflationsindexierung der Systeme „Renewable Obligation“ (ROC) und „Feed-in Tariff“ (FIT) vor. Diese Änderungen haben das Potenzial, sich auf künftige Einnahmen aus dem Betrieb von britischen Solarprojekten auszuwirken und das Vertrauen der Anleger in den Sektor der erneuerbaren Energien des Landes zu schwächen„.
In Zukunft könnte das Vereinigte Königreich also den Inflationsschutz schwächen, der in die alten Subventionen für erneuerbare Energien eingebaut ist. Dies könnte letztlich den Cashflow beeinträchtigen und das Dividendenwachstum gefährden.
Aus heutiger Sicht zeigte sich das Management jedoch zuversichtlich, sein Dividendendeckungsziel für das Jahr zu erreichen. Daher sollten Anleger die Aktie aufgrund ihres kurzfristigen, äußerst renditestarken Ertragspotenzials in Betracht ziehen.
Für mich bringt das regulatorische Risiko jedoch zu viel Unsicherheit mit sich und schreckt mich von der Aktie ab. Ich sehe anderswo bessere Chancen für Dividendensteigerungen.
