BitMEX-Mitbegründer Arthur Hayes ist heute in den Nachrichten, nachdem er die Akkumulation über LDO und PENDLE innerhalb eines engen Zeitfensters beschleunigt hat. Tatsächlich investierte er etwa 1,03 Millionen US-Dollar in LDO und etwa 973.000 US-Dollar in PENDLE.
Hier fällt das Timing auf. Vor allem, da beide Vermögenswerte nach längeren Abwärtstrends auf den Charts in der Nähe komprimierter Strukturen zu handeln schienen.
Anstatt das Kapital breit zu verteilen, konzentriert sich Hayes auf zwei DeFi-Primitive, die an Einsatz und Rendite gebunden sind. Eine solche Konzentration ist wichtig.
Diese Käufe erfolgten vor bestätigten Trendumkehrungen, nicht nach Ausbrüchen. Daher könnte die Aktivität ein Zeichen dafür sein, dass man sich vor der erwarteten Bewegung positioniert.
Wenn während einer strukturellen Komprimierung großes Kapital einfließt, ist das oft eher eine Vorbereitung als eine Reaktion.
Die PENDLE-Derivateaktivität beginnt sich aufzuwärmen
PENDLEs Kennzahlen für Derivate bestätigte zum Zeitpunkt der Drucklegung eine wachsende Beteiligung. Das Handelsvolumen stieg um 29 % auf 78,9 Mio. US-Dollar, während das Open Interest um 7 % auf 43,09 Mio. US-Dollar zunahm. Eine solche Kombination signalisiert in der Regel den Eintritt einer neuen Hebelwirkung in den Markt und nicht das Schließen von Positionen durch Händler.
Der Preis reagierte darauf konstruktiv und stieg, statt zu stagnieren. Wichtig ist, dass das Leverage-Wachstum unter Kontrolle blieb und das Liquidationsrisiko verringerte.
Daher schien das spekulative Interesse eher allmählich als aggressiv wieder zuzunehmen. Eine solche Umgebung begünstigt normalerweise Fortsetzungsversuche.
Wenn das Open Interest mit dem Preis und Volumen steigt, gehen die Märkte häufig von einer Kompression in eine Expansion über.
Hayes’ PENDLE-Eintrag schien mit dieser Verschiebung übereinzustimmen und bestärkte die Idee einer frühen Positionierung statt einer späten Verfolgung des Momentums.
Quelle: CoinGlass
LDO-Händler setzen auf Long-Positionen, bleiben aber maßvoll
LDO Positionierungsdaten lieferten weitere Bestätigung. Binance-Long-Konten stiegen in Richtung 60 % und drückten das Long-Short-Verhältnis auf nahezu 1,5.
Die Bullen haben jetzt einen klaren Vorsprung. Und doch bleiben auch Shorts aktiv. Überfüllte Long-Positionen gehen oft Umkehrungen voraus, aber LDO hat dieses Stadium noch nicht erreicht.
Auch der Preis ist weiter gestiegen, anstatt in die Höhe zu schnellen. Ein solches Verhalten spiegelt oft kontrollierten Optimismus wider.
Die allgemeine Vorsicht am Markt besteht jedoch weiterhin. Daher könnte die Long-Tendenz von LDO ein Zeichen für frühes Vertrauen und nicht für Erschöpfung sein. Wenn ein steigendes Long-Engagement mit einer großen Spot-Akkumulation einhergeht, begünstigt die Wahrscheinlichkeit eher eine Fortsetzung als einen erneuten Abwärtstrend.
Quelle: CoinGlass
Die PENDLE-Struktur bestätigt den frühen Umkehrversuch
Auf den Preisdiagrammen, PENDEL Nachdem er die Nachfragezone von 1,67 $ verteidigt hatte, durchbrach er seinen absteigenden Kanal – ein Niveau, das den Abwärtsdruck mehrmals stoppte.
Zum Zeitpunkt der Drucklegung lag der Transaktionspreis nahe bei 1,88 US-Dollar, erreichte die Kanalmitte zurück und veränderte die kurzfristige Struktur nach oben.
Dieser Schritt erfolgte jedoch nicht isoliert. Das offene Interesse stieg um 5 % auf 43,09 Mio. US-Dollar, während das Derivatevolumen um 29 % auf 78,9 Mio. US-Dollar anstieg – eine Bestätigung der aktiven Beteiligung während des Ausbruchs.
Auch das Momentum schien die Fortsetzung zu unterstützen. Das MACD-Histogramm drehte sich ins Positive, wobei die Signallinien nach Norden drehten und auf eine Zunahme der Aufwärtsdynamik hindeuteten.
Wenn Sie über 1,95 US-Dollar bleiben, bleibt die Umkehr bestehen, während bei einer Ablehnung ein Rückgang in Richtung 1,67 US-Dollar droht – ein Niveau, das jetzt als wichtige Ungültigkeitserklärung fungiert.
Quelle: TradingView
LDO-Keilbruch signalisiert Stabilisierung
Auf der anderen Seite hat sich LDO aus einem anhaltenden Abwärtskeil befreit, nachdem es wiederholt das Unterstützungsband von 0,55 bis 0,56 US-Dollar gehalten hatte – eine Zone, die den Verkaufsdruck den ganzen Dezember über absorbierte.
Der Altcoin hatte zum Zeitpunkt der Drucklegung einen Wert von 0,57 US-Dollar und stabilisierte sich über dem Keilausbruchsniveau. Auch die Momentumbedingungen haben sich deutlich verbessert. Tatsächlich, tDas MACD-Histogramm wurde positiv, während die Signallinien konvergierten und auf einen zinsbullischen Crossover hindeuteten.
Auch die Positionierungsdaten schienen diesen Wandel zu unterstützen, wobei der Anteil der Long-Konten auf 59–60 % anstieg, jedoch ohne übermäßige Überfüllung.
Strukturell liegt der nächste Widerstand bei 0,67 US-Dollar, wo der vorherige Zusammenbruch erfolgte, gefolgt von einem höheren Ziel bei etwa 0,88 US-Dollar.
Ein Ausbruch über 0,67 US-Dollar würde die Fortsetzung des Trends bestätigen, während ein Verlust von 0,56 US-Dollar den Ausbruch ungültig machen und das Abwärtsrisiko wieder eröffnen würde.
Quelle: TradingView
Sind LDO und PENDLE für eine DeFi-Rallye positioniert?
Hayes’ Cluster-Akkumulationsteigendes Open Interest bei PENDLE, verstärkte Long-Tendenz bei LDO und bestätigte technische Ausbrüche stimmen alle klar überein. Die Positionierung bleibt früh und nicht überfüllt. Daher könnte das Risiko eher auf eine Fortsetzung als auf eine Ablehnung ausgerichtet sein.
Wenn PENDLE über 1,95 $ bleibt und LDO 0,67 $ zurückerobert, könnten sich beide Vermögenswerte in Richtung höherer Widerstandszonen bewegen.
Dies könnte ein Hinweis auf eine strategische Vorbereitung auf einen von DeFi geleiteten Schritt sein, der eher auf Struktur und Beteiligung als auf Spekulationen allein beruht.
Letzte Gedanken
- LDO und PENDLE zeigten eine einheitliche strukturelle Stärke, die durch Positionierung und Beteiligung gestützt wurde.
- Die Akkumulation von Hayes könnte antizipatorischer Natur sein und eine Fortsetzung statt reaktiver Käufe begünstigen.
