Der Goldpreis (XAU/USD) fällt während der asiatischen Handelszeiten am Montag von einem Rekordhoch nahe 4.550 $ ab, da Händler vor den Feiertagen einige Gewinne verbuchen. Auch ein erneuter Anstieg des US-Dollars (USD) könnte das Edelmetall belasten, da er Gold für Nicht-US-Käufer teurer macht und die Preise unter Druck setzt.
Trotz des kurzfristigen Rückgangs ist Gold im Jahr 2025 um fast 70 % gestiegen am besten jährliche Performance seit 1979. Der potenzielle Abwärtstrend für das gelbe Metall könnte angesichts der Erwartungen für die USA begrenzt sein Federal Reserve (Fed)-Zinssenkungen im Jahr 2026. Niedrigere Zinssätze könnten die Opportunitätskosten für das Halten von Gold senken und das renditelose Edelmetall unterstützen. Darüber hinaus könnten anhaltende geopolitische Spannungen einem traditionellen Vermögenswert wie Gold Auftrieb verleihen.
Die Finanzmärkte dürften vor den Neujahrsfeiertagen gedämpft bleiben. Der Bericht über die ausstehenden Hausverkäufe in den USA für November wird später am Montag veröffentlicht.
Daily Digest Market Movers: Gold verliert an Boden, da die Liquidität zum Jahresende gering bleibt
- US-Präsident Donald Trump erklärte, er habe bei den Gesprächen mit dem ukrainischen Präsidenten Wolodymyr Selenskyj über ein mögliches Friedensabkommen „große Fortschritte“ gemacht. Er sagte jedoch, dass es in der Krisenfrage des Territoriums keinen offensichtlichen Durchbruch gebe und es einige Wochen dauern könnte, bis dies erreicht sei.
- Die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in den USA gingen für die Woche bis zum 20. Dezember auf 214.000 zurück, verglichen mit 224.000 in der vorherigen Lesung. Dieser Wert lag über der Markterwartung von 223.000.
- Trump sagte letzte Woche, er erwarte vom nächsten Fed-Vorsitzenden, dass er die Zinsen niedrig halte und niemals „anders“ sei als er. Die Kommentare dürften bei Anlegern und politischen Entscheidungsträgern die Besorgnis über die Unabhängigkeit der Federal Reserve verstärken.
- Die Fed hat die Zinsen in diesem Jahr dreimal gesenkt, und Händler rechnen mit zwei Zinssenkungen im nächsten Jahr. Laut dem CME FedWatch-Tool preisen die Finanzmärkte eine Wahrscheinlichkeit von fast 18,3 % ein, dass die Fed bei ihrer nächsten Sitzung im Januar die Zinsen senken wird.
Gold bleibt bullisch, ein überkaufter RSI deutet auf kurzfristige Vorsicht hin
Gold Der Handel liegt an diesem Tag im negativen Bereich. Längerfristig gesehen ist das jedoch konstruktiv Ausblick bleibt intakt, da der Preis über dem wichtigen 100-Tage-Exponential Moving Average (EMA) auf dem Tages-Chart bleibt. Die Bollinger-Bänder weiten sich aus, was darauf hindeutet, dass ein weiterer Aufwärtstrend günstig erscheint.
Trotz des Aufwärtstrends liegt der 14-tägige Relative Strength Index (RSI) über 70, was auf einen überkauften Zustand hindeutet. Dies deutet darauf hin, dass eine Ausweitung nach oben durch eine Verdauungsphase vor dem nächsten Anstieg gemildert werden könnte.
Das Allzeithoch von 4.550 $ fungiert als unmittelbares Widerstandsniveau für das gelbe Metall. Grüne Kerzen und ein entscheidender Durchbruch über das genannte Niveau könnten zu einer Erholung bis zur psychologischen Marke von 4.600 $ führen.
Auf der anderen Seite ist das Tief vom 23. Dezember von 4.430 $ die erste Unterstützung, die man im Auge behalten sollte. Ein Durchbruch unter dieses Niveau würde die Tür zum Tief vom 22. Dezember von 4.338 US-Dollar öffnen, gefolgt vom Tief vom 17. Dezember von 4.300 US-Dollar.
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen ihre Goldreserven rasch.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar hält den Goldpreis tendenziell unter Kontrolle, wohingegen ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
