Gold (XAU/USD) setzt seinen Intraday-Anstieg über die 4.400-Dollar-Marke fort und klettert während der frühen europäischen Sitzung am Montag inmitten der weltweiten Flucht in die Sicherheit auf ein Vier-Tages-Hoch. Die geopolitischen Spannungen eskalierten, nachdem die USA Landangriffe auf Venezuela starteten, was zur Gefangennahme des Präsidenten Nicolás Maduro und seiner Frau führte. Darüber hinaus löste die konfrontative Rhetorik von US-Präsident Donald Trump gegenüber Kolumbien und Mexiko Besorgnis über die regionale Instabilität in Lateinamerika aus und steigerte die Nachfrage nach dem traditionellen sicheren Hafen.
Darüber hinaus bestehen Aussichten auf weitere Zinssenkungen in den USA Federal Reserve (Fed) später in diesem Jahr erweisen sich als ein weiterer Faktor, der die Zuflüsse in das nicht renditestarke Gold antreibt. Unterdessen begünstigen zunehmende geopolitische Spannungen den Status des US-Dollars (USD) als globale Reservewährung. Ein festerer USD trägt jedoch kaum dazu bei, die bullische Stimmung rund um den Rohstoff im Tagesverlauf zu trüben. Dies wiederum spricht für eine weitere Aufwertung des Goldbarrens, da Händler nun auf die wichtigen US-Makrodaten dieser Woche warten, um weitere Hinweise auf Zinssenkungen der Fed und neue Impulse zu erhalten.
Daily Digest Market Movers: Goldbullen behalten die Kontrolle, während die Geopolitik die Nachfrage nach sicheren Häfen stützt
- Die Delta Force der US-Armee – eine Eliteeinheit einer Spezialeinheit – griff am Samstag Venezuela an und nahm dessen Präsidenten Nicolás Maduro zusammen mit seiner Frau gefangen. Darüber hinaus hat US-Präsident Donald Trump offen signalisiert, dass Kolumbien und Mexiko im Rahmen einer sich ausweitenden Kampagne gegen kriminelle Netzwerke und regionale Instabilität ebenfalls mit US-Maßnahmen konfrontiert werden könnten.
- Hinzu kommen die mangelnden Fortschritte beim Friedensabkommen zwischen Russland und der Ukraine, die Unruhen im Iran und die Probleme rund um Gaza, wodurch geopolitische Risiken im Spiel bleiben und der sichere Hafen Gold zu Beginn einer neuen Woche profitieren wird. Abgesehen davon erweisen sich die gemäßigten Erwartungen der US-Notenbank als weiterer Faktor, der das renditelose gelbe Metall stützt.
- Anleger preisen die Möglichkeit ein, dass die US-Notenbank die Kreditkosten im März senkt und später in diesem Jahr eine weitere Zinssenkung vornehmen könnte. Darüber hinaus überschatten die Erwartungen, dass der mit Trump verbündete neue Fed-Chef auf aggressive Maßnahmen drängen wird, die restriktive Prognose der Zentralbank, bis Ende dieses Jahres nur eine Zinssenkung vorzunehmen.
- Die Veröffentlichung wichtiger US-Makrodaten in dieser Woche, einschließlich des genau beobachteten US-amerikanischen Nonfarm Payrolls-Berichts vom Freitag, und der bevorstehenden Inflationsdaten wird den Kurs der Fed-Politik bestimmen. Dies wiederum wird eine Schlüsselrolle bei der Beeinflussung der kurzfristigen US-Dollar-Preisdynamik spielen und die nächste Etappe einer Richtungsbewegung für den Rohstoff bestimmen.
- Der USD baut auf seiner jüngsten guten Erholungsbewegung vom niedrigsten Stand seit Anfang Oktober auf, der am 24. Dezember erreicht wurde, und erholte sich auf ein fast vierwöchiges Hoch. Dies verhindert jedoch nicht, dass das XAU/USD-Paar im Tagesverlauf über die 4.400-Dollar-Marke steigt, was darauf hindeutet, dass der Weg des geringsten Widerstands für das Gold weiterhin nach oben führt.
Gold scheint bereit zu sein, auf der Intraday-Ausbruchsdynamik über die 4.400-Dollar-Marke aufzubauen
Auf dem 1-Stunden-Chart fällt der 100-Perioden-Simple Moving Average (SMA) nach unten, wodurch der allgemeine Ton vorsichtig bleibt. Das XAU/USD-Paar liegt über diesem Durchschnitt, was auf eine Intraday-Erholung hindeutet, während der 100-SMA bei 4.377,80 $ erste Unterstützung bietet. Das Histogramm der Moving Average Convergence Divergence (MACD) ist positiv geworden und weitet sich aus, was darauf hindeutet, dass die MACD-Linie über der Signallinie liegt und die Aufwärtsdynamik verbessert. Der Relative Strength Index (RSI) liegt bei 63,42, fest, aber nicht überkauft.
Ein Halten über dem absteigenden 100-SMA würde den Erholungspfad offen halten, während ein Schlusskurs wieder darunter ein weiteres Retracement offenlegen würde. Der positive Ton des MACD deutet darauf hin, dass die Käufer weiterhin die Initiative ergreifen und eine weitere Expansion zusätzliche Gewinne begünstigen würde. Der RSI bleibt oberhalb von 60, was den Aufwärtsdruck verstärkt; Ein Rückgang in Richtung 50 würde auf eine nachlassende Dynamik hinweisen.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools geschrieben)
Häufig gestellte Fragen zur Risikostimmung
Im Finanzjargon beziehen sich die beiden weit verbreiteten Begriffe „Risk-on“ und „Risk-off“ auf das Risikoniveau, das Anleger in dem betreffenden Zeitraum einzugehen bereit sind. In einem „Risk-on“-Markt blicken Anleger optimistisch in die Zukunft und sind eher bereit, risikoreiche Vermögenswerte zu kaufen. In einem „Risk-off“-Markt beginnen Anleger, auf Nummer sicher zu gehen, weil sie sich Sorgen um die Zukunft machen, und kaufen daher weniger riskante Vermögenswerte, die mit größerer Wahrscheinlichkeit eine Rendite bringen, auch wenn diese relativ ist bescheiden.
Typischerweise steigen die Aktienmärkte in Zeiten der „Risikobereitschaft“, und die meisten Rohstoffe – mit Ausnahme von Gold – werden ebenfalls an Wert gewinnen, da sie von positiven Wachstumsaussichten profitieren. Die Währungen von Nationen, die große Rohstoffexporteure sind, werden aufgrund der gestiegenen Nachfrage stärker, und Kryptowährungen steigen. In einem „Risk-off“-Markt steigen Anleihen – insbesondere große Staatsanleihen –, Gold glänzt, und sichere Häfen-Währungen wie der japanische Yen, der Schweizer Franken und der US-Dollar profitieren alle davon.
Der Australische Dollar (AUD), der Kanadische Dollar (CAD), der Neuseeländische Dollar (NZD) und kleinere Devisen wie der Rubel (RUB) und der Südafrikanische Rand (ZAR) tendieren alle dazu, in „risikobehafteten“ Märkten zu steigen. Dies liegt daran, dass die Volkswirtschaften dieser Währungen für ihr Wachstum stark von Rohstoffexporten abhängig sind und Rohstoffe in risikoreichen Zeiten tendenziell im Preis steigen. Dies liegt daran, dass Investoren aufgrund der verstärkten Wirtschaftsaktivität in Zukunft mit einer größeren Nachfrage nach Rohstoffen rechnen.
Die wichtigsten Währungen, die in Zeiten der „Risikoscheu“ tendenziell steigen, sind der US-Dollar (USD), der japanische Yen (JPY) und der Schweizer Franken (CHF). Der US-Dollar, weil er die Reservewährung der Welt ist und weil Anleger in Krisenzeiten US-Staatsanleihen kaufen, die als sicher gelten, weil es unwahrscheinlich ist, dass die größte Volkswirtschaft der Welt zahlungsunfähig wird. Der Yen ist auf eine erhöhte Nachfrage nach japanischen Staatsanleihen zurückzuführen, da ein großer Teil von inländischen Anlegern gehalten wird, die diese Anleihen selbst in einer Krise wahrscheinlich nicht abstoßen werden. Der Schweizer Franken, weil strenge Schweizer Bankengesetze Anlegern einen erhöhten Kapitalschutz bieten.
