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Einkommensaktien sind nach einem durchwachsenen Jahrzehnt endlich wieder in Mode, wie die FTSE 100 ist ins Leben gebrüllt. Der Index stieg im vergangenen Jahr um 21,5 %, während die durchschnittliche Dividendenrendite bei etwa 3,5 % lag, was bedeutet, dass die Gesamtrendite um 25 % stieg. Es hat das Jahr 2026 so begonnen, wie es aufgehört hat, und ist heute um 1,35 % gestiegen, die beste Tagesbewegung seit fast zwei Jahren. Könnte sich nun also eine hervorragende Gelegenheit ergeben, mit Dividendenaktien langfristig Vermögen aufzubauen?
Ich bin im siebten Himmel, nachdem ich vor drei Jahren meine selbst investierte Privatrente mit FTSE-100-Aktien aufgestockt habe, darunter auch Dividendenhelden Lloyds Banking Group, M&GUnd Beteiligungen der Phoenix-Gruppe. Letztes Jahr haben alle drei eine hervorragende Leistung gezeigt. Lloyds stieg um 80 %, während M&G und Phoenix beide um 45 % stiegen, und das war, bevor ihre Dividenden in meinem SIPP landeten. Im Fall von M&G und Phoenix hatte ich eine Rendite von nahezu 10 % festgelegt.
Die Dividenden kommen mit einem Paukenschlag zurück
Skeptiker schrieben aufgrund unserer schwachen Wirtschaft britische Aktien ab, aber drei Viertel der Gewinne des FTSE 100 stammen aus Übersee, was ihn von lokalen Schwierigkeiten abschirmt. Wenn man attraktive Bewertungen in vergessenen Sektoren der alten Schule wie Banken, Bergbauunternehmen, Pharmazeutika und Energie hinzufügt, ist der Markt ein glückliches Jagdrevier einkommensorientiert Investoren.
NatWest (LSE: NWG) ist nur ein Beispiel. Seine Aktien wurden jahrelang weitgehend ignoriert, während das Unternehmen darum kämpfte, dem Schatten der Finanzkrise zu entkommen. Aber die letzten Reste der Kontrolle der Steuerzahler wurden verkauft, die Gewinne boomen und der Vorstand überhäuft die Anleger mit Dividenden und Aktienrückkäufe zu.
Im Februar letzten Jahres meldete NatWest für 2024 einen Betriebsgewinn vor Steuern von 6,2 Milliarden Pfund, mit einer gesunden Eigenkapitalrendite (RoTE) von 17,5 %. Die Anleger profitieren davon: Der Vorstand schüttet 4 Milliarden Pfund durch Dividenden und Rückkäufe aus und erhöht die Dividende pro Aktie um 26 %. Nun ist geplant, die Dividendenausschüttungsquote von 40 % auf 50 % zu erhöhen. Die Nachlaufrendite ist dank des Aktienkurswachstums auf 3,25 % gesunken, wird aber im Jahr 2026 voraussichtlich 5,2 % erreichen.
Den Anlegern gefiel es. Der Kurs der NatWest-Aktie stieg im Jahr 2025 um unglaubliche 65 % und ist in zwei Jahren um kaum vorstellbare 200 % gestiegen.
Trotz seines herausragenden Erfolgs sieht NatWest immer noch nicht zu teuer aus. Das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis beträgt nur 12,7, obwohl der Kurs-Buchwert auf 1,2 gestiegen ist.
Die Dynamik ist auf ihrer Seite, aber es gibt Risiken. Die Zinssätze sinken, was zu einem Druck auf die Margen führen könnte, während die britische Wirtschaft noch nicht über den Berg ist. Außerdem würde ein größerer Börsencrash den üblichen Schaden anrichten. Allerdings bin ich immer noch der Meinung, dass NatWest-Aktien aus langfristiger Sicht durchaus eine Überlegung wert sind, da sie den Anlegern Zeit geben, wirtschaftliche Turbulenzen, Zinsänderungen und regulatorische Probleme zu überstehen.
NatWest-Aktien fliegen
Hohe Dividendenerträge sind nicht auf Banken und andere Finanzunternehmen beschränkt. Öl und Gas, Basiskonsumgüter, Tabakaktien und Industriewerte verzeichnen allesamt robuste Ausschüttungen. Auch Mid-Cap-Aktien wie Hausbauer sind attraktiv.
Die Verteilung des Geldes auf verschiedene Sektoren bietet ein Polster und ermöglicht gleichzeitig Kapital- und Einkommenswachstum. Zehn Jahre geduldiges Investieren können Einkommensaktien zu einem überraschend wirkungsvollen Instrument zur Vermögensbildung machen. Derzeit bietet der britische Markt Anlegern die seltene Chance, sich sowohl Wachstum als auch verlässliche Dividenden zu sichern. Ich sehe jede Menge weitere Einkommensaktien, die ich heute gerne kaufen würde.
