Der First Trust Small Cap Core AlphaDEX ETF (FYX – kostenloser Bericht) debütierte am 08.05.2007 und ist ein börsengehandelter Smart-Beta-Fonds, der ein breites Engagement in der Marktkategorie „Style Box – Small Cap Blend“ bietet.
Was sind Smart-Beta-ETFs?
Die ETF-Branche wird seit langem von Produkten dominiert, die auf marktkapitalisierungsgewichteten Indizes basieren, einer Strategie, die entwickelt wurde, um den Markt oder ein bestimmtes Marktsegment abzubilden.
Da marktkapitalisierungsgewichtete Indizes eine kostengünstige, bequeme und transparente Möglichkeit zur Nachbildung von Marktrenditen bieten, eignen sie sich gut für Anleger, die an Markteffizienz glauben.
Es gibt jedoch einige Anleger, die lieber in Smart-Beta-Fonds investieren würden; Diese Fonds verfolgen nicht kapitalisierungsgewichtete Strategien und sind eine gute Option für diejenigen, die lieber großartige Aktien auswählen, um den Markt zu schlagen.
Diese Indizes versuchen, Aktien auszuwählen, die aufgrund bestimmter fundamentaler Merkmale oder einer Kombination dieser Merkmale bessere Chancen auf eine bessere Risiko-Rendite-Performance haben.
Der Smart-Beta-Bereich bietet Anlegern viele verschiedene Möglichkeiten, von der Gleichgewichtung, einer der einfachsten Strategien, bis hin zu komplizierteren Strategien wie der fundamentalen und volatilitäts-/momentumbasierten Gewichtung. Allerdings konnten nicht alle dieser Methoden bemerkenswerte Renditen erzielen.
Fondssponsor und Index
Der Fonds wird von First Trust Advisors gesponsert. Er verfügt über ein Vermögen von über 971,03 Millionen US-Dollar und ist damit einer der durchschnittlich großen ETFs in der Style Box – Small Cap Blend. Dieser spezielle Fonds strebt vor Gebühren und Kosten an, die Wertentwicklung des Nasdaq AlphaDEX Small Cap Core Index zu erreichen.
Der NASDAQ AlphaDEX Small Cap Core Index ist ein erweiterter Index, der den AlphaDEX verwendet Aktie Auswahlmethode zur Auswahl von Aktien aus dem NASDAQ US 700 Small Cap Index.
Kosten und sonstige Ausgaben
Bei der Betrachtung der Gesamtrendite eines ETFs sind die Kostenquoten ein wichtiger Faktor. Und billigere Fonds können ihre teureren Pendants langfristig deutlich übertreffen, wenn alle anderen Faktoren gleich bleiben.
Die jährlichen Betriebskosten betragen für diesen ETF 0,58 % und liegen damit auf Augenhöhe mit den meisten vergleichbaren Produkten in diesem Bereich.
Die 12-Monats-Dividendenrendite von FYX beträgt 0,61 %.
Sektorengagement und Top-Bestände
Es ist wichtig, sich mit den Beständen eines ETFs auseinanderzusetzen, bevor man investiert, trotz der vielen Vorteile, die diese Art von Fonds bietet, wie z. B. ein diversifiziertes Engagement, das das Risiko einzelner Aktien minimiert. Und die meisten ETFs sind sehr transparente Produkte, die ihre Bestände täglich offenlegen.
Für FYX ist die Allokation im Finanzsektor am höchsten – etwa 18,5 % des Portfolios –, während Industriewerte und Gesundheitswesen die Top Drei abrunden.
Unter Berücksichtigung der einzelnen Beteiligungen macht Praxis Precision Medicines, Inc. (PRAX) etwa 0,86 % des Gesamtvermögens des Fonds aus, gefolgt von Globalstar, Inc. (GSAT) und Arrowhead Pharmaceuticals, Inc. (ARWR).
Die zehn größten Beteiligungen machen etwa 5,14 % des gesamten verwalteten Vermögens von FYX aus.
Leistung und Risiko
Der ETF hat in diesem Jahr bisher rund 4,25 % zugelegt und ist im letzten Jahr (Stand 01.07.2026) um rund 16,7 % gestiegen. In den letzten 52 Wochen wurde der Kurs zwischen 79,22 $ und 117,95 $ gehandelt
Der ETF hat ein Beta von 1,07 und eine Standardabweichung von 21,06 % für den letzten Dreijahreszeitraum, was ihn zu einer Wahl mit mittlerem Risiko in diesem Bereich macht. Mit rund 525 Beteiligungen erfolgt eine effektive Streuung unternehmensspezifischer Risiken.
Alternativen
Der First Trust Small Cap Core AlphaDEX ETF ist eine sinnvolle Option für Anleger, die das Marktsegment Style Box – Small Cap Blend übertreffen möchten. Es gibt jedoch auch andere ETFs in diesem Bereich, die Anleger in Betracht ziehen könnten.
Der iShares Russell 2000 ETF (IWM) bildet den Russell 2000 Index ab und der iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR) bildet den S&P SmallCap 600 Index ab. Der iShares Russell 2000 ETF verfügt über ein Vermögen von 76,57 Milliarden US-Dollar, der iShares Core S&P Small-Cap ETF über 91,26 Milliarden US-Dollar. IWM hat eine Kostenquote von 0,19 % und IJR ändert sich um 0,06 %.
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