Finanz- und Forex-Marktrückblick – 7. Januar 2026

Breite Marktpreisentwicklung:

Am Mittwoch kam es zu einer Sitzung mit unterschiedlicher Performance, da die Märkte über den Erwartungen liegende Dienstleistungsdaten sowie Ankündigungen des Präsidenten, die sich an Verteidigungsunternehmen richteten, verdauten, wobei die Aktien von den Intraday-Rekorden zurückgingen, während der Dollar leicht an Wert gewann.

Der S&P 500 erreichte während der Morgensitzung seinen zweiten Intraday-Rekord von 2026, bevor er sich umkehrte und mit einem Minus von 0,36 % bei etwa 6.921 schloss. Der Index erholte sich früh nach der Veröffentlichung des ADP-Beschäftigungsberichts um 8:15 Uhr ET, der zeigte, dass im privaten Sektor 41.000 neue Stellen eingestellt wurden, während 45.000 erwartet wurden. Die morgendliche Stärke hielt bis zur Veröffentlichung des ISM-Einkaufsmanagerindex für den Dienstleistungssektor um 10:00 Uhr ET an, der mit 54,4 gegenüber den erwarteten 52,0 deutlich positiv überraschte, wobei die Beschäftigungskomponente von zuvor 48,9 auf 52,0 stieg. Trotz dieser wirtschaftlichen Widerstandsfähigkeit ließen die Aktienkurse im Laufe der Nachmittagssitzung nach, und die Verluste beschleunigten sich bis zum Handelsschluss. Der Rückgang schien mit Trumps Social-Media-Beitrag zu korrelieren Verbot von Dividenden und Aktienrückkäufen für Rüstungsunternehmenwas zu einem Rückgang von Lockheed Martin um etwa 3,5 % und einem Rückgang von Northrop Grumman um mehr als 4 % führte. Auch die Aktien von Hausbauern schwächten sich aufgrund eines separaten Trump-Kommentars ab, der große institutionelle Anleger daran hinderte, Einfamilienhäuser zu kaufen.

Gold sank um 0,89 % und pendelte sich in der Nähe von 4.454 $ ein, was die Verluste über den größten Teil des Handelstages verlängerte. Das Edelmetall schwächte sich während der asiatischen Handelszeiten ab und setzte seinen Rückgang während der Handelszeiten in London und den USA fort, ohne dass ein direkter goldspezifischer Katalysator erkennbar war. Der Rückgang spiegelte möglicherweise Gewinnmitnahmen nach jüngsten Gewinnen und eine geringere Nachfrage nach sicheren Häfen wider, da die Aktienmärkte aufgrund der Wirtschaftsdaten zunächst Stärke vermeldeten.

WTI-Rohöl Der Ölpreis sank um 0,67 % und schloss bei etwa 56,30 $ pro Barrel und konnte damit die Rallye vom Dienstag hinter sich lassen, obwohl Trump ankündigte, dass Venezuela den USA 30 bis 50 Millionen Barrel sanktioniertes Öl liefern würde. Die Abwärtsbewegung schien Anpassungen der Marktpositionierung widerzuspiegeln, da Händler die Auswirkungen eines potenziell erhöhten Angebots auf den Markt abwogen, obwohl der Bericht der EIA-Rohölbestände, der einen Rückgang um 3,83 Millionen Barrel zeigte, eine gewisse grundlegende Unterstützung bot.

Bitcoin fiel um 2,30 % und wurde bei etwa 91.074 US-Dollar gehandelt und blieb damit hinter traditionellen Risikoanlagen zurück. Die Kryptowährung ging von der asiatischen Sitzung bis zum US-Schlusskurs stetig zurück, ohne dass erkennbare direkte kryptospezifische Katalysatoren erkennbar waren, was möglicherweise auf eine breitere Abkehr von spekulativen Vermögenswerten oder technischen Verkäufen nach der jüngsten Volatilität zurückzuführen ist.

Renditen von Staatsanleihen sank um 0,74 % und pendelte sich bei der 10-Jahres-Anleihe bei rund 4,15 % ein. Die Renditen bewegten sich während der asiatischen und Londoner Sitzungen in einem relativ engen rückläufigen Bereich, bevor die Volatilität zunahm und die Bären am US-Nachmittag anhielten. Die Abwärtsbewegung schien mit dem Aktienausverkauf am Nachmittag zu korrelieren, was auf eine gewisse Flucht in die Qualitätspositionierung hindeutet, obwohl die stärkeren ISM-Services-Daten die Rallye am Anleihenmarkt wahrscheinlich begrenzten. Der JOLTs-Bericht über offene Stellen von 10:00 Uhr ET zeigte einen Rückgang auf 7,15 Millionen gegenüber erwarteten 7,7 Millionen, was eine allmähliche Abkühlung auf dem Arbeitsmarkt verstärkt, die die Erwartungen an Zinssenkungen für später im Jahr 2026 aufrechterhält.

Der US-Dollar-Index stieg um 0,12 % und schloss bei etwa 98,71 und verzeichnete damit leichte Zuwächse, da der Dollar wahrscheinlich von der relativen Wirtschaftsstärke profitierte, die durch die ISM-Services-Daten signalisiert wurde. Der Anstieg des Dollars erfolgte trotz sinkender Treasury-Renditen, was darauf hindeutet, dass die Dynamik zwischen den Währungen und Bedenken hinsichtlich des relativen Wachstums in anderen Regionen für grundlegende Unterstützung sorgten.

Devisenmarktverhalten: US-Dollar vs. Hauptwährungen

Overlay von USD vs. Majors Forex Diagramm von TradingView

Der US-Dollar verzeichnete am Mittwoch einen unruhigen, aber letztendlich bullischen Handel und schloss mit bescheidenen Gewinnen gegenüber den anderen Hauptwährungen, da stärker als erwartete Dienstleistungsdaten wahrscheinlich die Widerstandsfähigkeit der US-Wirtschaft im Vergleich zu schwächeren Zahlen aus dem Ausland stärkten.

Während der Asiatische Sitzungwurde der Dollar mit einer wohl per saldo rückläufigen Tendenz gegenüber den Hauptwährungen gehandelt. Die australischen VPI-Daten fielen schwächer aus als erwartet, blieben aber stabil, was letztendlich den australischen Dollar stärkte und wahrscheinlich zu der leicht rückläufigen Tendenz des USD beitrug.

Der Londoner Sitzung brachte europäische Wirtschaftsdaten, die wahrscheinlich zur Erholung des Dollars beitrugen. Die Einzelhandelsumsätze in Deutschland enttäuschten mit -0,6 % im Monatsvergleich gegenüber den erwarteten 0,4 %, während der Flash-VPI für die Eurozone den vorläufigen Wert von 2,0 % im Jahresvergleich bestätigte und die Kerninflation erwartungsgemäß bei 2,3 % im Jahresvergleich lag. Der Dollar wurde unruhig gehandelt, behielt aber während der europäischen Handelszeiten eine leicht zinsbullische Tendenz bei, während die Händler auf die Veröffentlichung der US-Daten warteten.

Der US-Sitzung begann mit einem Rückgang des Dollars nach dem ADP-Beschäftigungsbericht um 8:15 Uhr ET, der im Dezember 41.000 neu geschaffene Arbeitsplätze zeigte. Dies lag zwar leicht unter der Prognose von 45.000, stellte jedoch eine deutliche Verbesserung gegenüber dem revidierten Novemberwert von -32.000 dar und deutete auf eine Stabilisierung des Arbeitsmarktes hin.

Ab 10:00 Uhr ET tendierte der Dollar insgesamt in einen Aufwärtstrend ISM Services PMI-Veröffentlichung bei 54,4 gegenüber 52,0 erwartetmit dem Die Beschäftigungskomponente stieg von zuvor 48,9 auf 52,0. Diese Daten untermauerten das Narrativ der wirtschaftlichen Widerstandsfähigkeit der USA und verringerten möglicherweise die Erwartungen für aggressive Zinssenkungen der Federal Reserve im Jahr 2026 Der JOLT-Bericht von 10:00 Uhr ET zeigte einen Rückgang der offenen Stellen auf 7,15 Millionen gegenüber 7,7 Millionen erwartetenaber dieser schwächere Wert wurde durch die Stärke der ISM Services-Daten überschattet. Der Dollar behielt seine Gewinne während der Nachmittagssitzung trotz des Ausverkaufs am Aktienmarkt bei, was darauf hindeutet, dass die Auswirkungen der Wirtschaftsdaten die Bedenken hinsichtlich der Risikostimmung überwogen.

Zum Handelsschluss am Mittwoch verzeichnete der Dollar Nettogewinne gegenüber allen wichtigen Währungen, wobei die stärkste Performance gegenüber dem kanadischen Dollar, dem britischen Pfund und dem Schweizer Franken erzielt wurde. Die Widerstandsfähigkeit des Dollars trotz sinkender Staatsanleiherenditen und schwächer werdender Aktien deutete darauf hin, dass die relative Dynamik des Wirtschaftswachstums weiterhin der dominierende Treiber warwobei die ISM-Services-Überraschung die Erwartungen bestärkt, dass die US-Wirtschaft weiterhin besser abschneidet als andere entwickelte Märkte.

Kommende potenzielle Katalysatoren im Wirtschaftskalender

• Durchschnittlicher Barverdienst in Japan für November 2025 um 23:30 Uhr GMT
• Australische Handelsbilanz für November 2025 um 00:30 Uhr GMT
• Japanisches Verbrauchervertrauen für Dezember 2025 um 5:00 Uhr GMT
• Werksbestellungen für Deutschland für November 2025 um 7:00 Uhr GMT
• Britischer Halifax-Hauspreisindex für Dezember 2025 um 7:00 Uhr GMT
• Schweizer VPI-Wachstumsrate für Dezember 2025 um 7:30 Uhr GMT
• Protokoll der geldpolitischen Sitzung der Schweizer SNB um 8:30 Uhr GMT
• EZB-Guindos-Rede um 8:30 Uhr GMT
• Verbraucherinflationserwartungen der EZB für November 2025 um 9:00 Uhr GMT
• Verbrauchervertrauen im Euroraum für Dezember 2025 um 10:00 Uhr GMT
• PPI-Wachstumsrate des Euroraums für November 2025 um 10:00 Uhr GMT
• Arbeitslosenquote im Euroraum für November 2025 um 10:00 Uhr GMT
• Stellenabbau bei US-Herausforderern für Dezember 2025 um 12:30 Uhr GMT
• Kanadas Handelsbilanz für Oktober 2025 um 13:30 Uhr GMT
• UNS Lohnstückkosten und Produktivität außerhalb der Landwirtschaft Prel für den 30. September 2025 um 13:30 Uhr GMT
• US-Handelsbilanz für Oktober 2025 um 13:30 Uhr GMT
• Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in den USA für den 3. Januar 2026 um 13:30 Uhr GMT
• US-Verbraucherinflationserwartungen für Dezember 2025 um 16:00 Uhr GMT
• Änderung der US-Verbraucherkredite für November 2025 um 20:00 Uhr GMT
• Bilanz der US-Notenbank vom 7. Januar 2026 um 21:30 Uhr GMT

Die Kalenderfunktionen für Donnerstag wöchentliche Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung Daten um 8:30 Uhr ET, die nach den gemischten Beschäftigungssignalen von ADP und JOLTs am Mittwoch eine weitere Aussage über die Arbeitsmarktbedingungen liefern werden. Der Schadensbericht ist immer wichtiger geworden, da Händler abzuschätzen versuchen, ob sich der Arbeitsmarkt stabilisiert oder sich allmählich weiter abkühlt.

Zu den europäischen Datenveröffentlichungen gehören: Schweizer Inflation um 2:30 Uhr ET und Protokoll der geldpolitischen Sitzung der SNB um 3:30 Uhr ET, die einen Einblick in die Überlegungen der Schweizerischen Nationalbank zu künftigen politischen Schritten geben könnte. Daten zur Arbeitslosigkeit in der Eurozone um 5:00 Uhr ET wird genau auf Anzeichen einer Verschlechterung des Arbeitsmarktes angesichts anhaltender Wachstumssorgen in der Region geachtet.

Der US-Handelsbilanzbericht um 8:30 Uhr ET zusammen mit den Produktivitäts- und Lohnstückkostendaten könnten Volatilität auslösen, wenn beide unerwartete Veränderungen zeigen, insbesondere angesichts der jüngsten Fokussierung auf die Inflationsdynamik und die Richtung der Fed-Politik. Die Märkte reagieren weiterhin empfindlich auf Daten, die auf anhaltenden Preisdruck oder eine Abschwächung der Wachstumsdynamik hinweisen.

Bleiben Sie frostig da draußen, Forex-Freunde, und vergessen Sie nicht, sich unsere anzusehen Forex-Korrelationsrechner wenn Sie planen, ein Risiko einzugehen!