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Suchen Sie nach passiven Einkommensquellen im Jahr 2026 (und darüber hinaus)? Viele Menschen tun genau das zu dieser Jahreszeit. Während die Aufmerksamkeit einiger Menschen auf die Idee gerichtet ist, ein eigenes Unternehmen zu gründen, überlassen andere die harte Arbeit gerne anderen Menschen. Also kaufen sie Dividendenaktien in der Hoffnung, damit Geld zu verdienen, ohne dafür selbst arbeiten zu müssen.
Ein solcher Ansatz kann lukrativ sein. Es besteht auch die Möglichkeit, dass die Aktien im Preis steigen, was einen Kapitalgewinn mit sich bringt (obwohl es auch sein kann, dass sie fallen).
Hier sind einige Dinge, über die Sie beim Bauen nachdenken sollten passive Einkommensströme durch den Kauf von Dividendenaktien.
Schauen Sie in die Zukunft, nicht in die Gegenwart oder Vergangenheit
Manchmal schauen die Leute auf die sogenannte Dividendenrendite eines Unternehmens und sind aufgeregt.
Die Dividendenrendite ist die erwartete jährliche Dividendenrendite einer Aktie, ausgedrückt als Prozentsatz des für die Aktie gezahlten Preises. Also zum Beispiel B&M European Value Retail (LSE: BME) hat derzeit eine Dividendenrendite von 8,2 %.
Das lässt darauf schließen, dass 100 £, die heute in die Aktie investiert werden, möglicherweise jedes Jahr etwa 8,20 £ an Dividenden einbringen könnten, sogar ohne Berücksichtigung der Sonderdividenden. B&M hat sie in den letzten Jahren bezahlt.
Aber die Dinge können sich ändern. B&M hatte mit einigen Dingen zu kämpfen, beispielsweise damit, sein Konsumgüterangebot für die Kunden überzeugend genug zu gestalten. Es gibt einen Grund dafür, dass sich die Aktien im vergangenen Jahr mehr als halbiert haben. Diese Rendite von 8,2 % basiert auf aktuell Auszahlung. Eine Garantie für die Zukunft gibt es nicht.
Wenn es um Dividenden geht, kann es verlockend – aber auch gefährlich – sein, sich auf die Erfolgsbilanz eines Unternehmens zu konzentrieren.
Aber Dividenden sind nie garantiert. Daher ist es wichtig, die Geschäftsaussichten eines Unternehmens zu prüfen Cashflowsund auch seine Ausgabenprioritäten.
Selbst wenn B&M beispielsweise über genügend freie Barmittel verfügt, um in diesem Monat eine Sonderdividende auszuschütten, könnten die Direktoren beschließen, dass sie lieber an den überschüssigen Barmitteln festhalten, um in das Unternehmen zu investieren, anstatt sie an die Aktionäre auszuzahlen.
Berücksichtigen Sie die Opportunitätskosten
Das verdeutlicht ein Rätsel, mit dem viele Unternehmensleiter konfrontiert sind: Sollten sie Bargeld verwenden, um zu versuchen, das Unternehmen auszubauen (oder es auch nur aufrechtzuerhalten), oder um Aktionäre zu belohnen?
Für ein reifes Unternehmen in einer rückläufigen Branche wie Britisch-amerikanischer TabakMöglicherweise bestehen nur begrenzte neue Wachstumschancen. Das hilft zu erklären, warum die Aktie eine Rendite von 6,2 % bietet – und das auch getan hat steigerte seine Dividende pro Aktie jahrzehntelang jährlich.
Für einige Unternehmen gibt es jedoch zahlreiche Wachstumschancen. Die Verwendung überschüssiger Barmittel zur Zahlung hoher Dividenden kann den Aktionären kurzfristig gefallen – aber sie kann die langfristigen Wachstumschancen verringern.
B&M könnte beispielsweise mehr in seine französischen Aktivitäten investieren, anstatt seine derzeitige Dividende beizubehalten. Oder es könnte Gewinnmargen opfern, um den schwächelnden Konsumgüterabsatz anzukurbeln.
Allerdings freuen sich Aktionäre selten über eine Dividendenkürzung. Das Management muss bei der Festlegung der Ausgabenprioritäten immer vorsichtig vorgehen.
B&M verfügt über ein bewährtes Geschäftsmodell und ich denke, dass es weiterhin solide Cashflows erwirtschaften kann. Deshalb habe ich vor, an meinen Aktien des Einzelhändlers festzuhalten.
Aber wäre es klüger, das Geld zu verkaufen und stattdessen in eine Wachstumsaktie zu investieren? Die Zeit wird es zeigen!
