Die Kryptowährungsmärkte erlebten diese Woche eine begrenzte Erholung, da die Anlegerliquidität nach den Feiertagen allmählich zurückkehrte.
Bitcoin (BTC) überstieg am Montag ein Wochenhoch von 94.458 $, bevor es am Freitag zum Zeitpunkt des Schreibens auf etwa 90.937 $ fiel.
Die Nachfrage nach börsengehandelten Bitcoin-Spotfonds (ETFs) in den USA erlebte nach Zuflüssen in Höhe von 1,1 Milliarden US-Dollar an den ersten beiden Handelstagen des neuen Jahres eine deutliche Kehrtwende. Seitdem verzeichneten die ETFs an drei aufeinanderfolgenden Tagen Abflüsse, wobei am Donnerstag insgesamt 398 Millionen US-Dollar verkauft wurden. nach zu den Daten von Farside Investors.
Im breiteren Kryptowährungsbereich gab es Bedenken hinsichtlich der Zukunft des datenschutzrechtlich geschützten Tokens Zcash (ZEC), nachdem das Hauptunternehmen hinter dem Protokoll, die Electric Coin Company, beschlossen hatte, sich von Bootstrap, der gemeinnützigen Organisation, die seine Entwicklung unterstützt, zu trennen.
2025 Krypto-Bärenmarkt „Neubewertungsjahr“ für institutionelles Kapital
Der starke Rückgang der Altcoins im vergangenen Jahr könnte eine umfassendere Neubewertung der Frage widerspiegeln, welche Blockchain-Netzwerke wahrscheinlich langfristiges Kapital anziehen werden, da institutionelle Anleger einen schrittweisen, mehrjährigen Markteintritt beginnen, sagten Analysten.
Ohne Bitcoin erwies sich das Jahr 2025 als Bärenmarkt für den gesamten Kryptowährungsmarkt. Dezentrale Finanztoken (DeFi) fielen um 67 %, während mit Smart-Contract-Blockchains verbundene Kryptowährungen eine negative Durchschnittsrendite von 66 % lieferten. nach zu Blockchain-Daten, die von Jamie Coutts, Chef-Kryptoanalyst bei Real Vision, geteilt wurden.
Die schlechte Leistung des vergangenen Jahres sei eine „Neubewertung“ der führenden Krypto-Projekte gewesen, da institutionelles Kapital mehr Engagement anstrebte, schrieb Coutts in einem Beitrag vom Mittwoch X.
„Neubewertung der Protokolle/L1s höchster Qualität (Netzwerkakzeptanz, grundsätzlich solide), gerade zu dem Zeitpunkt, an dem die mehrjährige Einbindung institutionellen Kapitals beginnt“, sagte er.
Coutts ist der jüngste Analyst, der auf eine laufende Neubewertung der Bewertung von Kryptowährungen hinweist, da reife Anleger digitaler Vermögenswerte ein Engagement in Token anstreben, die Protokolle mit organischer Nutzung und Einnahmen antreiben, und nicht nur in allgemeinen Altcoins.
Im vergangenen Jahr war Solana laut Crypto Intelligence Platform mit einem Umsatz von 585 Millionen US-Dollar die führende Blockchain nach Gebühren, während Tron mit einem Umsatz von 576 Millionen US-Dollar an zweiter Stelle lag Nansen.
Laut Nicolai Sondergaard, Research-Analyst bei Nansen, tendieren institutionelle und große Anleger zu den fünf führenden Kryptowährungen.
„Solana-ETFs verzeichnen immer noch Zuflüsse, aber das Gleiche kann man in der Kette nicht ganz sagen. ETH hingegen hat gesehen, dass einige Spieler von BTC abgewandert sind“, sagte der Analyst gegenüber Cointelegraph und fügte hinzu:
„Viele gehen davon aus, dass sich die großen Player auf die Rückkehr der Liquidität vorbereiten, indem sie ihre Bestände erhöhen, und dies scheint auf der Grundlage der On-Chain- und Off-Chain-Daten korrekt zu sein.“
Zcash-Unterstützer Bootstrap sagt, die Trennung sei auf einen Streit um die gemeinnützige Organisation Zashi zurückzuführen
Bootstrap, die gemeinnützige Organisation, die die datenschutzorientierte Kryptowährung Zcash unterstützt, sagte, ein kürzlicher Governance-Streit, der zum Ausscheiden wichtiger Vorstandsmitglieder geführt habe, sei auf die gesetzlichen Grenzen zurückzuführen, denen gemeinnützige Organisationen bei der Suche nach externen Investitionen ausgesetzt seien.
Die Kommentare folgen der Entscheidung der Electric Coin Company, dem Hauptentwicklungsteam hinter Zcash, sich von Bootstrap zu trennen und ein neues Unternehmen zu gründen. ECC äußerte Bedenken hinsichtlich dessen, was es als „böswillige Governance-Maßnahmen“ bezeichnete. Cointelegraph berichtete am Donnerstag.
In seiner offiziellen Antwort sagte Bootstrap, dass die Vorstandsmitglieder an Diskussionen über „externe Investitionen und alternative Strukturen zur Privatisierung“ von Zashi beteiligt seien, der selbstverwalteten Krypto-Wallet, die für private Zcash-Transaktionen entwickelt wurde.
Der Vorstand erörterte „externe Investitionen und alternative Strukturen zur Privatisierung von Zashi und arbeitete gleichzeitig mit Rechtsberatern zusammen, um sicherzustellen, dass jeder weitere Weg mit dem US-amerikanischen Non-Profit-Gesetz im Einklang steht, mit der langfristigen Mission von Zcash im Einklang bleibt und die breitere Zcash-Community nicht gefährdet.“ nach zu einer Ankündigung, die Vorstandsmitglied Zaki Manian am Donnerstag teilte.
Zashi wurde von ECC entwickelt und Anfang 2024 auf mobilen Plattformen eingeführt. Sein Quellcode ist öffentlich verfügbarDies spiegelt das Open-Source-Modell von Zcash wider, bei dem keine einzelne Entität das Protokoll besitzt oder kontrolliert.
Bootstrap sagte, der Kern der Meinungsverschiedenheit rühre von seinen treuhänderischen und rechtlichen Verpflichtungen als gemeinnützige Organisation her, die gemäß Abschnitt 501(c)(3) des US-Steuergesetzes registriert sei.
Der vorgeschlagene Deal könnte „neue Schwachstellen für politisch motivierte Angriffe auf Zcash“ mit sich bringen, einschließlich einer möglichen Klage von Gebern, die zur Auflösung der Transaktionen führen würde, was bedeutet, dass Zashi „zurück an ECC übertragen“ würde, heißt es in der Erklärung.
Bootstrap fügte hinzu, dass diese Faktoren „das gesamte Zcash-Ökosystem gefährden“ und dass solche Transaktionen „sorgfältig“ durchgeführt werden müssen, um sicherzustellen, dass diese Vermögenswerte „dem öffentlichen Wohl dienen“ und nicht „zum privaten Nutzen beschlagnahmt“ werden.
Der Code von Zcash ist ebenfalls öffentlich und Open Source, und kein einzelnes Unternehmen oder Unternehmen ist Eigentümer des Protokolls.
Gefälschte MetaMask 2FA-Sicherheitsüberprüfungen verleiten Benutzer dazu, Wiederherstellungsphrasen weiterzugeben
Krypto-Investoren werden von einer neuen Phishing-Kampagne angegriffen, die sich als MetaMask ausgibt und Benutzer dazu verleitet, ihre Wallet-Wiederherstellungsphrasen herauszugeben, so das Blockchain-Sicherheitsunternehmen SlowMist.
Die Angreifer geben sich als a aus Zwei-Faktor-Authentifizierung (2FA) Sicherheitsüberprüfungsfluss, der Benutzer durch gefälschte Sicherheitswarnungen, die die Startphrasen der Benutzer anfordern, auf betrügerische Domänen umleitet.
Wenn ein Benutzer eine Wallet-Wiederherstellungsphrase teilt, werden die Gelder aus der Wallet gestohlen. gewarnt Der Chief Security Officer von SlowMist, 23pds, in einem Monday X Post.
Diese neue Betrugswelle erinnert daran, dass dezentrale Wallet-Protokolle Benutzer niemals nach ihrer geheimen Wiederherstellungsphrase fragen würden, die es jedem ermöglicht, die Kontrolle über das Wallet zu übernehmen.
Die Phishing-E-Mail leitet Benutzer zu gefälschten Domains weiter, die sich als MetaMask ausgeben, und fordert sie auf, 2FA innerhalb kurzer Zeit zu aktivieren, mit der Behauptung, sie könnten den Zugriff auf wichtige Wallet-Funktionen verlieren.
Im letzten Schritt des betrügerischen Prozesses werden Benutzer nach ihrer 12-Wörter-Startphrase gefragt, um die „Sicherheitseinrichtung“ abzuschließen.
Krypto Phishing-Betrug Dabei teilen Hacker betrügerische Links mit Opfern, um vertrauliche Informationen wie private Schlüssel von Krypto-Wallets zu stehlen.
Phishing-Betrügereien sind im Bereich der Kryptowährungen schon seit langem ein Problem, aber die sinkende Zahl der Vorfälle deutet darauf hin, dass Anleger sich dieser Bedrohung bewusster werden.
Der Gründer von Aave wirbt für eine größere Zukunft des DeFi-Kreditriesen
Der Gründer und CEO von Aave, Stani Kulechov, skizzierte eine umfassendere strategische Vision für das Protokoll nach einer umstrittenen Governance-Abstimmung, bei der ein Vorschlag abgelehnt wurde, die Kontrolle über die Markenwerte und das geistige Eigentum von Aave an seine dezentrale autonome Organisation (DAO) zu übertragen.
Die gescheiterte Abstimmung löste innerhalb der Aave-Community eine erneute Debatte über die langfristige Ausrichtung und Governance-Struktur des Protokolls aus, ein Thema, das Kulechov ansprach.
In einem Post Kulechov, der am Freitag im Aave-Governance-Forum veröffentlicht wurde, argumentierte, dass das Protokoll über sein Kerngeschäft mit der Kreditvergabe im dezentralen Finanzwesen (DeFi) hinausgehen muss, um Chancen darin zu nutzen reale Vermögenswerte (RWAs), institutionelle Kreditvergabe und verbraucherorientierte Finanzprodukte.
Er beschrieb die Community als „an einem Scheideweg“ und wies darauf hin, dass der zukünftige Wachstumskurs von DeFi ohne eine breitere Marktexpansion ungewiss bleibe.
Bezeichnenderweise sagte Kulechov, dass Aave Labs plant, Nicht-Protokoll-Einnahmen an Aave auszuschütten (GEIST) Token-Inhabern, ein Schritt, der die Werterfassung des Tokens über die Beteiligung an der Governance hinaus erweitern könnte. Er fügte hinzu, dass Aave Labs plant, im Anschluss einen neuen Governance-Vorschlag einzuführen, der sich mit dem Eigentum an geistigem Eigentum und markenbezogenen Rechten befasst Widerstand der Gemeinschaft gegen die frühere Initiative.
Kulechovs Beitrag scheint darauf abzuzielen, die Gemeinschaft von kurzfristigen Governance-Streitigkeiten weg und hin zu einer kohärenteren langfristigen Strategie zu lenken. Er hob insbesondere die RWA hervor und beschrieb den Sektor als eine potenzielle Chance von 500 Billionen US-Dollar, basierend auf dem geschätzten Wert der globalen Finanzanlagen.
Aave ist eines der größten DeFi-Protokolle, dessen Gesamtwert laut Branchenangaben im Oktober 45 Milliarden US-Dollar überstieg Daten.
Mit der Reife der On-Chain-Derivate verdreifacht sich das Volumen von Perp DEXs im Jahr 2025 fast
Die dezentralen Perpetual-Börsen schließen das Jahr 2025 mit einem kumulierten Handelsvolumen von 12,09 Billionen US-Dollar ab, gegenüber 4,1 Billionen US-Dollar zu Beginn des Jahres.
DefiLlama-Daten zeigt dass etwa 7,9 Billionen US-Dollar dieses lebenslangen Gesamtvolumens im Jahr 2025 generiert wurden. Das bedeutet, dass 65 % des gesamten DEX-Handelsvolumens der Täter in einem einzigen Kalenderjahr stattfanden. Diese Konzentration verdeutlicht, wie schnell On-Chain-Derivate im Jahr 2025 skaliert haben.
Allein im Dezember erreichte das Handelsvolumen von Perpetual-Anleihen 1 Billion US-Dollar und setzte damit eine Dynamik fort, die im Oktober einsetzte, als die monatlichen Volumina erstmals 1 Billion US-Dollar erreichten.
Der Anstieg spiegelt eine starke Beschleunigung der Nutzung von On-Chain-Derivaten in den letzten 12 Monaten wider, da Perpetual-DEXs einen wachsenden Anteil der gehebelten Krypto-Handelsaktivität absorbierten.
Perpetuals DEXs entstanden etwa im Jahr 2021, wobei dYdX und Perpetual Protocol weithin als die ersten Plattformen gelten, die dezentrale Perpetual Futures in der Kette anbieten.
Das Wachstum der Branche hat sich im Jahr 2023 stark beschleunigtals das Aufkommen von Hyperliquid einen Wendepunkt markierte.
Übersicht über den DeFi-Markt
Nach Angaben von Cointelegraph Markets Pro und TradingView beendeten die meisten der 100 größten Kryptowährungen nach Marktkapitalisierung die Woche im grünen Bereich.
Der Render-Token (RENDER) stieg als größter Gewinner der vergangenen Woche um 56 %, gefolgt vom JasmyCoin (JASMY) des Internet-of-Things-Anbieters (IoT) Jasmy Corporation, der in der vergangenen Woche um über 52 % zulegte.
Vielen Dank, dass Sie unsere Zusammenfassung der einflussreichsten DeFi-Entwicklungen dieser Woche gelesen haben. Kommen Sie nächsten Freitag zu uns, um weitere Geschichten, Einblicke und Informationen zu diesem sich dynamisch entwickelnden Bereich zu erhalten.
