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Im Allgemeinen halte ich Real Estate Investment Trusts (REITs) für großartige Anlagen mit passivem Einkommen. Und eines davon hat in letzter Zeit die Aufmerksamkeit einiger kluger Investoren auf sich gezogen.
Grainger (LSE:GRAU) ist der größte gewerbliche Vermieter Großbritanniens. Das Unternehmen verfügt meiner Meinung nach über ein beneidenswertes Portfolio an Immobilien in einigen attraktiven Lagen und darüber hinaus über starke Mieteinnahmen.
Bitte beachten Sie, dass die steuerliche Behandlung von den individuellen Umständen jedes Kunden abhängt und sich in Zukunft ändern kann. Der Inhalt dieses Artikels dient ausschließlich Informationszwecken. Es handelt sich dabei weder um eine Steuerberatung, noch handelt es sich um eine solche.
Graingers Portfolio
Bei jedem REIT ist das Portfolio eines der wichtigsten Dinge, auf die man sich konzentrieren sollte. Sie verfügt über mehr als 11.000 Immobilien, die derzeit fast alle von zahlenden Mietern bewohnt sind.
Diese sind standortmäßig auf die großen britischen Städte verteilt. Und anders als andere Wohn-REITseine beträchtliche Anzahl davon befindet sich in London.
Dadurch bietet das Unternehmen die Möglichkeit, in Immobilien in Gegenden zu investieren, in denen die Immobilienpreise unerschwinglich hoch sind. Aber sollten Anleger darauf achten?
Der Aufstieg der künstlichen Intelligenz (KI) bringt ein zunehmendes Risiko von Entlassungen mit sich, insbesondere für Angestellte. Und das sind die Menschen, die normalerweise in Städten leben.
Es besteht das Risiko, dass dies in Zukunft zu einer geringeren Nachfrage nach Graingers Immobilien führen könnte. Aber Anleger können die Schwere dieser besonderen Bedrohung selbst einschätzen.
In der Zwischenzeit haben sich einige namhafte Investoren für die Aktie interessiert. Auch wenn das an sich noch kein Grund zum Kauf ist, lohnt es sich, darauf zu achten.
Intelligentes Geld
Eine Person, die kürzlich auf Grainger gewettet hat, ist Mike Ashley – von Sports Direct berühmt. Der ehemalige Eigentümer von Newcastle United hat einen Anteil von 3,1 % am Unternehmen erworben.
Ich wähle meine Worte hier sorgfältig, denn die Anzahl der Aktien, die Ashley tatsächlich gekauft hat, ist Null. Er hat seinen Schritt mithilfe von Derivaten gemacht, anstatt die Aktie direkt zu kaufen.
Diese sind – oder sollten – aus wirtschaftlicher Sicht nahezu identisch mit den zugrunde liegenden Aktien. Der einzige wirkliche Unterschied besteht darin, dass sie keinen Anspruch darauf haben Stempelsteuer.
Ein nichtwirtschaftlicher Unterschied besteht jedoch darin, dass sie kein Stimmrecht haben. Ashley plant also vermutlich, eher ein passiver Teilnehmer als ein aktiver Investor zu sein.
Eine Institution, die hat Aktienkäufer ist jedoch die Norges Bank. Das Unternehmen verwaltet den norwegischen Staatsfonds und hat seinen Anteil auf 9 % erhöht.
Das Unternehmen verfügt weltweit über mehr als 9.000 Beteiligungen, was eine enorme Zahl ist. Aber ich halte es für bedeutsam, dass Grainger als kaufwürdige Aktie auf dem Radar steht.
Zeit zum Kaufen?
Ich denke, dass es derzeit einige wirklich interessante Möglichkeiten bei britischen REITs gibt. Und obwohl Grainger auf meiner Liste stand, war es nie meine beste Chance.
Die Nachricht, dass einige hochkarätige Investmentnamen sich engagieren wollen, hat die Aktie diese Woche in die Höhe getrieben. Und das hat es wahrscheinlich etwas weniger attraktiv gemacht.
Wenn sich der Aktienkurs etwas beruhigt, komme ich vielleicht noch einmal vorbei und schaue mir das genauer an. Ich denke jedoch, dass es derzeit attraktivere Möglichkeiten gibt, mit Immobilien ein passives Einkommen zu erzielen.
