Bildquelle: Getty Images
Ich bewerte Taylor Wimpey (LSE: TW.) als einer der FTSE 100Die Aktien mit dem besten langfristigen Einkommen. Doch die letzten zehn Jahre waren für den Aktienkurs schockierend und ließen ihn um mehr als 40 % fallen. Dies ist alles auf die hohen Zinsen und teuren Hypotheken zurückzuführen, die nach der großen Pandemie den gesamten Immobiliensektor unter Druck setzen.
Aber wir rechnen jetzt mit einer satten Dividendenrendite von 8,6 %. Dem Unternehmen selbst scheint es gut zu gehen. Und ich gehe davon aus, dass 2026 die beste Gelegenheit seit einem Jahrzehnt sein könnte, darüber nachzudenken, wieder in Taylor Wimpey und andere Bauaktien einzusteigen.
Dividendenausblick
Das Unternehmen hat die Zwischendividende mit den Ergebnissen des ersten Halbjahres leicht gekürzt und sie von 4,8 Pence im Vorjahr auf 4,67 Pence gesenkt. Und Analystenprognosen Es ist nicht zu erwarten, dass die Erträge bis 2027 wieder die Dividende decken – und auch dann nur knapp.
Die Politik des Unternehmens besteht jedoch darin, 7,5 % des Nettovermögens oder mindestens 250 Millionen Pfund pro Jahr auszuzahlen. Es ist also nicht direkt mit dem Gewinn verknüpft – und die Bilanz wies zur Halbzeit einen Nettobarbestand von 327 Millionen Pfund aus. Prognosen zeigen, dass die Dividenden in den nächsten drei Jahren weitgehend stabil bleiben – mit leichten Schwankungen und leichten Schwankungen.
Auch Taylor Wimpey betont weiterhin: „Vertrauen in unsere Kapitalallokationspolitik, bei der Bilanzstärke, Investitionen in das Unternehmen zur Unterstützung des Wachstums über den gesamten Zyklus hinweg und eine verlässliche Dividende für die Aktionäre im Vordergrund stehen„Es gibt also zyklische Höhen und Tiefen, aber die Priorität liegt auf einer stetigen Dividende. So lese ich die längerfristigen Aussichten des Unternehmens und es zählt zu meinen Favoriten für FTSE 100-Einkommensaktien.“
Was Sie diese Woche sehen sollten
Taylor Wimpey wird voraussichtlich am Donnerstag (15. Januar) ein Handelsupdate veröffentlichen. Möglicherweise erhalten wir keine Dividendennachrichten. Aber Trends bei Fertigstellungen und Reservierungen sollten uns zusammen mit den Verkaufspreisen Aufschluss darüber geben, wie es der Branche geht. Das Update vom Oktober schätzte das Unternehmen auf 10.400 bis 10.800 Fertigstellungen in Großbritannien und einen Betriebsgewinn von rund 424 Millionen Pfund. Verbesserungen wären sehr willkommen – wir drücken die Daumen, dass wir uns einem Wendepunkt nähern.
Möglicherweise erhalten wir am Dienstag (13. Januar) einen frühen Hinweis darauf, wann Persimmon steht ebenfalls vor einem Handelsupdate mit einem Anstieg von 4,3 %. Dividendenrendite auf den Karten. Das ist zwar niedriger als bei Taylor Wimpey, aber die prognostizierten Gewinne dürften diesen Betrag in den nächsten Jahren ausreichend decken. Vielleicht gibt es also eine geringere kurzfristige Rendite, aber mehr Sicherheit durch Persimmon?
Das Q3-Update von November von Persimmon ergab einen Anstieg der Terminverkäufe um 15 %. Und das deutet auf eine Aufhellung der Stimmung am Immobilienmarkt hin. CEO Dean Finch erinnerte uns jedoch daran: „das aktuelle makroökonomische Umfeld und die kurzfristigen Herausforderungen, vor denen unsere Branche steht„.
Fazit
Ich erwarte immer noch, dass der wirtschaftliche Druck auf den Hausbauern noch eine Weile anhalten wird. Und dass Taylor Wimpeys prognostizierte Gewinne in den nächsten Jahren nicht den prognostizierten Dividenden entsprechen, macht mich etwas nervös.
Aber ich sehe auf lange Sicht nur Gutes aus der Branche. Und ich denke definitiv darüber nach, Taylor Wimpey zu kaufen – oder vielleicht sogar eine Persimmon-Aufstockung. 2026 könnte das Jahr der Hausbauer werden.
