- USD/JPY steigt immer noch. Rechnen wir mit einer Intervention der Bank of Japan am 19. Januar?
- Japan verschärft seine Devisenwarnungen, in Tokio kehrt die Aufregung zurück, aber die Reaktion des Yen ist begrenzt
- Der japanische Regierungssprecher sagt, er sei bereit, auf die starke, einseitige Yen-Schwäche zu reagieren
- Öl steigt, da Geopolitik mit neuem Angebot kollidiert; Spannungen im Iran vs. Exporte aus Venezuela
- Nikkei erreicht Rekordwert, da schwacher Yen und Wahlspekulationen die Rallye anheizen
- PBOC legt USD/CNY-Leitkurs auf 7,0103 fest (gegenüber der Schätzung bei 6,9734)
- Fed-Chef Williams sieht keine Dringlichkeit für eine Zinsänderung, die Politik ist gut aufgestellt
- Die USA berufen Verbündete ein, um die Lieferketten für kritische Mineralien zu stärken
- Bank of Korea geht davon aus, dass die Zinsen beibehalten werden, da sich die nächste Senkung auf 2027 verschiebt (Umfrage)
- Die Verbraucherausgaben in Großbritannien brechen im Dezember ein, da die Vorsicht der Haushalte zunimmt
- Fed Williams entdeckt weiterhin mehrere Möglichkeiten, diesen Monat keine Zinssenkung zu sagen, kluger Junge
- Das australische Verbrauchervertrauen sinkt auf 92,9 (vorher 94,5), da die Zinserwartungen steigen
- Japans Katayama warnt in Gesprächen mit dem US-Finanzministerium vor einem schwachen Yen und beruft sich dabei auf Bessents Namen
- Fed-Chef Williams verteidigt Powell und warnt vor einer Aushöhlung der Unabhängigkeit der Zentralbank
- Fed-Chef Williams sagt, die Politik sei nahezu neutral und die Inflation werde im Jahr 2027 wieder bei 2 % liegen
- Trump droht Ländern, die mit dem Iran Geschäfte machen, mit Zöllen von 25 %. Keine Details, nur Gepolter.
- Fitch warnt davor, dass die Unabhängigkeit der Fed eine wichtige Säule der Bonitätsbewertung von US-Staatsanleihen ist
- investingLive Americas FX News-Überblick: US-Aktien ignorieren den Unabhängigkeitsangriff der Fed von Trump
- Trump: Länder, die mit dem Iran Geschäfte machen, müssen 25 % US-Zölle zahlen
- S&P und Dow schließen auf neuen Rekordniveaus
- Das Geschäftsvertrauen Neuseelands steigt auf den höchsten Stand seit zehn Jahren, während die Erholung an Fahrt gewinnt
- Daten aus Neuseeland: Geschäftsvertrauen im 4. Quartal 2025 48 % gegenüber +18 % im Vorquartal
Zusammenfassung:
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Das Geschäftsklima in Neuseeland ist auf den höchsten Stand seit 2014 gestiegen
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Fitch bezeichnet die Unabhängigkeit der Fed als wichtige Unterstützung für das US-Rating
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Trumps Drohung mit Zöllen auf den mit dem Iran verbundenen Handel sorgt für zusätzliche Unsicherheit
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Williams signalisiert der Fed Geduld und verteidigt den politischen Rahmen
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Yen setzt Talfahrt fort; Kreuze erreichten neue Rekordhöhen
Asien war mit einem gemischten makroökonomischen Hintergrund konfrontiert, mit einigen optimistischen Momenten, die durch anhaltenden Wechselkursstress und zunehmende geopolitische Unsicherheit ausgeglichen wurden.
In Neuseeland verbesserte sich die Stimmung deutlich, nachdem das New Zealand Institute of Economic Research das Geschäftsklima auf dem höchsten Stand seit 2014 meldete. Das QSBO zeigte steigende Einstellungs- und Investitionsabsichten, eine Stabilisierung der Aktivität und einen nach wie vor gedämpften Inflationsdruck, was die Erwartung bestärkt, dass die Reserve Bank of New Zealand in diesem Zyklus mit der Zinssenkung fertig ist. NZD/USD stieg bei der Veröffentlichung leicht an.
In den USA blieb das institutionelle Risiko im Fokus. Fitch Ratings sagte, dass die Unabhängigkeit der Federal Reserve nach wie vor eine wichtige Stütze für das AA+-Staatsanleihenrating der USA sei, und warnte davor, dass sie die Governance und institutionellen Kontrollen genau beobachten werde, nachdem erneut politischer Druck auf den Vorsitzenden Jerome Powell ausgeübt worden sei.
Die politische Unsicherheit verstärkte sich, nachdem Donald Trump sagte, die USA würden mit sofortiger Wirkung einen Zoll von 25 % auf jedes Land erheben, das mit dem Iran Geschäfte macht. Das Weiße Haus machte keine Angaben zur Umsetzung und überließ es den Märkten, die Auswirkungen auf den Welthandel und die wichtigsten Partner Irans abzuschätzen (zu schätzen?). Die Marktspekulationen konzentrieren sich intensiv auf die Frage „Wie, wenn?“ gilt dies für China, einen der größten Handelspartner Irans. Es ist schwer, diesbezüglich keinen TACO zu sehen, zumindest was China betrifft.
Die Nachrichtenübermittlung der Fed selbst blieb stabil. Der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, sagte, die Politik sei nahezu neutral und gut positioniert, da die Inflation im Jahr 2027 voraussichtlich auf 2 % zurückkehren werde und keine Dringlichkeit für weitere Zinssenkungen bestehe. Williams verteidigte die Unabhängigkeit der Fed, den aktuellen Rahmen zur Zinskontrolle, und bekräftigte, dass der Dollar weiterhin die Reservewährung der Welt sei.
Die Devisenmärkte wurden von der erneuten Schwäche des Yen dominiert. Die japanische Finanzministerin Satsuki Katayama sagte, sie habe gegenüber US-Finanzminister Scott Bessent Bedenken hinsichtlich einseitiger Yen-Bewegungen geäußert und die Währung kurzzeitig angehoben. Der Sprung ließ schnell nach. USD/JPY stieg auf ein Einjahreshoch nahe 158,25 und beschleunigte sich dann weiter. Kreuz-Yen-Paare markierten eine Reihe neuer Extreme: GBP/JPY erreichte mit 213,20 den höchsten Stand seit 2008, EUR/JPY stieg auf den Rekordwert von 185,02 und CHF/JPY auf den Rekordwert von 198,90. Japanische Aktien profitierten weiterhin vom schwachen Yen, und der Nikkei 225 stieg auf ein historisches Hoch.
In Großbritannien schwächten sich die Nachfragesignale weiter ab. Die Kartendaten von Barclays zeigten, dass die Verbraucherausgaben im Dezember um 1,7 % gegenüber dem Vorjahr zurückgingen, der stärkste Rückgang seit 2021, während Daten des British Retail Consortium zeigten, dass sich das Wachstum der Einzelhandelsumsätze den vierten Monat in Folge verlangsamte, da die Käufer auf Nachweihnachtsrabatte warteten.
Insgesamt zeigte die Sitzung ein bekanntes Muster: robuste Risikoanlagen, feste USD-Unterstützung und ein Yen, der trotz wiederholter offizieller Warnungen anhaltender Druck steht.
Asien-Pazifik-Aktien:
- Japan (Nikkei 225) +3,08 %, freut sich über die Yen-Schwäche und die Aussicht auf weitere staatliche Konjunkturmaßnahmen
- Hongkong (Hang Seng) +1,12 %
- Shanghai Composite-Wohnung
- Australien (S&P/ASX 200) +0,94 %
Behörden beobachten JPY-Kreuzungen:
