Gold (XAU/USD) geht am Dienstag leicht zurück, nachdem die Inflationsdaten für Dezember in den USA veröffentlicht wurden, die bestätigten, dass die Preise stabil bleiben, ein Hinweis auf weitere Zinssenkungen durch die USA Federal Reserve kann vor uns liegen. XAU/USD wird bei 4.590 US-Dollar gehandelt, was einem Rückgang von 0,15 % entspricht, nachdem es früher am Tag kurzzeitig ein Rekordhoch von 4.634 US-Dollar erreicht hatte.
Der Goldpreis lässt nach, nachdem die US-Inflation Abkühlungstendenzen bestätigt, während geopolitische Risiken den Abwärtstrend in Grenzen halten
Der Greenback hält daran fest, Gegenwind für die Edelmetallpreise zu bekommen, obwohl der Verbraucherpreisindex (CPI) für Dezember größtenteils den Prognosen entsprach. Nach Angaben des Bureau of Labor Statistics (BLS) scheinen sich die Gesamt- und die Kerninflation stabilisiert zu haben, wobei beide Werte im Vergleich zum Vormonat stabil geblieben sind.
Andere Daten zeigten, dass sich der Arbeitsmarkt verbessert, während der Präsident der St. Louis Fed, Alberto Musalem, in seiner Rede zuvor einen neutralen bis restriktiven Ton anschlug.
Demnach hatten die Geldmärkte gegen Ende des Jahres eine Lockerung um 50 Basispunkte eingepreist Prime Market-Terminal. Dennoch schmälerten am Wochenende die Entwicklungen in der Anklage des US-Justizministeriums gegen Fed-Chef Jerome Powell, die eine Bedrohung für die Unabhängigkeit der Fed darstellte, die Chancen für eine Zinssenkung bei der Januar-Sitzung.
Geopolitik und weitere US-Daten stehen bevor
Bedrohungen für die Unabhängigkeit der Fed und Spannungen im Nahen Osten, die zu den anhaltenden geopolitischen Risiken beitragen, geben Rückenwind für die Edelmetallpreise.
US-Präsident Donald Trump kündigte Zölle von 25 % auf Länder an, die mit dem Iran Geschäfte machen, und übte damit Druck auf China und Russland aus, zwei der Handelspartner Irans.
Der US-Wirtschaftsakten wird die Veröffentlichung des Erzeugerpreisindex (PPI) für Oktober und November, der Einzelhandelsumsätze für November und Reden einer Reihe von Fed-Beamten beinhalten.
Tägliche Zusammenfassung der Marktbeweger: Gold fällt parallel zu den US-Renditen
- Die Stärke des Goldes ist einer der Hauptgründe für den moderaten Rückgang von Gold. Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Dollars gegenüber einem Korb aus sechs Währungen abbildet, ist um 0,26 % auf 99,15 gestiegen. Umgekehrt sinken die Renditen von US-Staatsanleihen, angeführt von der 10-jährigen T-Note, die um fast zwei Basispunkte auf 4,167 % gesunken ist.
- Der US-Verbraucherpreisindex blieb im Dezember gegenüber November unverändert und entsprach den Schätzungen von 0,3 % gegenüber dem Vormonat. Auf Jahresbasis stiegen die Preise erwartungsgemäß um 2,7 % und blieben damit gegenüber dem Vormonat unverändert.
- Der Kern-VPI stieg gegenüber dem Vormonat um 0,2 %, verfehlte damit die Prognosen von 0,3 % und entsprach dem Wert des Vormonats. In den zwölf Monaten bis Dezember blieb er mit 2,6 % gegenüber November unverändert.
- Der 4-Wochen-Durchschnitt des ADP Employment Change verbesserte sich von 11.000 auf 11,75.000.
- Die Verkäufe neuer Eigenheime gingen im Oktober gegenüber dem Vormonat um 0,1 % zurück, von 738.000 im September auf 737.000. Das Handelsministerium gab bekannt, dass die Verkäufe im gleichen Zeitraum im Jahresvergleich um 18,7 % gestiegen sind, da Hypothekenzinsen und sinkende Preise den Immobilienmarkt stützen könnten.
Technische Analyse: Der Goldpreis kämpft bei 4.600 $
Der allgemeine Aufwärtstrend von Gold scheint zu pausieren, da es den Käufern nicht gelang, die 4.650-Dollar-Marke zu überwinden, was die 4.700-Dollar-Marke hätte ins Spiel bringen können. Das zinsbullische Momentum lässt nach, wie der Relative Strength Index (RSI) zeigt, der in der Nähe des überkauften Bereichs leicht abflachte, aber kein höheres Hoch verzeichnete.
Für eine Fortsetzung des Aufwärtstrends muss Gold die 4.650-Dollar-Marke überwinden. Wenn XAU hingegen unter 4.550 US-Dollar fällt, könnte dies die Verkäufer ermutigen, die Preise wieder in Richtung des Intraday-Tiefs von 4.500 US-Dollar zu drücken, wobei sich die Schwelle von 4.400 US-Dollar als nächstes wichtiges Abwärtsziel herausstellt.
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar hält den Goldpreis tendenziell unter Kontrolle, wohingegen ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
