Finanz- und Forex-Marktrückblick – 13. Januar 2026

Die Märkte lieferten am Dienstag Maßnahmen nach der Inflation, wobei die Aktien leicht zurückgingen und Bitcoin zulegte, nachdem die VPI-Daten im Dezember schwächer als erwartet ausfielen und die Hoffnungen bestärkten Federal Reserve Zinssenkungen im Jahr 2026, während geopolitische Spannungen rund um den Iran und neue Zolldrohungen die Volatilität auf den Rohstoffmärkten verstärkten.

Schauen Sie sich die Forex-Nachrichten und Wirtschaftsaktualisierungen an, die Sie in der letzten Handelssitzung möglicherweise verpasst haben!

Schlagzeilen und Daten zu Forex-Nachrichten:

• Veränderung des Verbrauchervertrauens in Australien Westpac für Januar 2026: -1,7 % (2,6 % Prognose; bisher -9,0 %)
• Japanische Bankkredite für Dezember 2025: 4,4 % im Jahresvergleich (4,1 % im Jahresvergleich prognostiziert; 4,2 % im Vorjahresvergleich)
• Japanisches Girokonto für November 2025: 3.674,0 Mrd. (3.300,0 Mrd. prognostiziert; 2.834,0 Mrd. zuvor)
• UK BRC Retail Sales Monitor für Dezember 2025: 1,0 % im Jahresvergleich (0,9 % im Jahresvergleich prognostiziert; 1,2 % im Vorjahresvergleich)
• Ausblick der Japan Eco Watchers-Umfrage für Dezember 2025: 50,5 (50,5 prognostiziert; 50,3 vorher)
• US-NFIB-Geschäftsoptimismusindex für Dezember 2025: 99,5 (99,3 prognostiziert; 99,0 zuvor)
• US ADP Beschäftigungsänderung wöchentlich für den 20. Dezember 2025: 11,75.000 (vorher 11,5.000)
• Baugenehmigungen für Kanada für November 2025: -13,1 % m/m (-6,8 % m/m prognostiziert; 14,9 % m/m zuvor)
• US-VPI-Wachstumsrate für Dezember 2025: 2,7 % im Jahresvergleich (2,6 % im Jahresvergleich prognostiziert; 2,7 % im Vorjahresvergleich); 0,3 % m/m (0,2 % m/m prognostiziert)
  • US-Kern-VPI-Wachstumsrate für Dezember 2025: 2,6 % im Jahresvergleich (2,6 % im Jahresvergleich prognostiziert; 2,6 % im Vorjahresvergleich); 0,2 % m/m (0,2 % m/m prognostiziert)
• Endgültige US-Baugenehmigungen für Oktober 2025: -0,3 % gegenüber dem Vormonat (0,7 % gegenüber dem Vormonat prognostiziert; 6,4 % gegenüber dem Vormonat)
• US-Neuhausverkäufe für Oktober 2025: -0,1 % gegenüber dem Vormonat (1,4 % gegenüber dem Vormonat prognostiziert; 3,8 % gegenüber dem Vormonat)
• US-Monatshaushaltserklärung für Dezember 2025: -145,0 Mrd. (-250,0 Mrd. prognostiziert; -173,0 Mrd. zuvor)

Breite Marktpreisentwicklung:

Die Sitzung am Dienstag spiegelte einen sorgfältigen Balanceakt wider, als die Märkte die Inflationsdaten vom Dezember verdauten, die bei den Kernkennzahlen schwächer ausfielen als erwartet, in wichtigen Verbraucherkategorien jedoch anhaltenden Preisdruck zeigten.

Bitcoin erwies sich als herausragender Performer der Sitzung und stieg um 3,77 % und schloss bei etwa 94.400 $. Der starke Anstieg der Kryptowährung schien mit einer breiteren Risikobereitschaft nach dem schwächeren Kern-VPI-Wert zu korrelieren, den Händler offenbar als Unterstützung für mögliche Zinssenkungen der Federal Reserve im Jahr 2026 interpretiert haben, obwohl die Gesamtinflation den Erwartungen entsprach. Die Rallye setzte sich während der US-Sitzung fort, was möglicherweise auch ein erneutes institutionelles Interesse an digitalen Vermögenswerten widerspiegelt.

WTI-Rohöl Der Ölpreis stieg um 2,34 % und pendelte sich bei etwa 60,80 $ pro Barrel ein, was eine deutliche Umkehr von der jüngsten Schwäche darstellt. Der Energiekomplex erhielt ein starkes Angebot nach der Ankündigung von Präsident Trump am Montagabend, einen Zoll von 25 % auf jedes Land zu erheben, das Geschäfte mit dem Iran tätigtDies gibt Anlass zur Besorgnis über mögliche Versorgungsunterbrechungen seitens des OPEC-Mitgliedslandes, das fast 2 Millionen Barrel pro Tag exportiert. Der Schritt erfolgte, als Trump den Druck auf Teheran angesichts weit verbreiteter Proteste gegen die Regierung verstärkte und zusätzliche Warnungen vor einer möglichen militärischen Intervention den geopolitischen Risikoaufschlag erhöhten. Der Ölpreis blieb während der asiatischen und Londoner Sitzungen relativ stabil, bevor er im US-Nachmittagshandel aufgrund der Zollnachrichten stark anstieg.

US-Aktien ging leicht zurück, der S&P 500 fiel um 0,16 % und schloss bei etwa 6.963. Der Index stieg zunächst während der frühen US-Sitzung nach der CPI-Veröffentlichung um 8:30 Uhr ET, die zeigte, dass die Kerninflation im Monatsvergleich nur um 0,2 % stieg – unter dem Konsens von 0,3 % – und verstärkte damit die Rate von 2,6 % im Jahresvergleich, die einem Vierjahrestief entspricht. Die Gewinne waren jedoch nur von kurzer Dauer Die Schwäche des Finanzsektors belastete den breiteren Markt. JPMorgan Chase meldete Ergebnisse für das vierte Quartal, die die Gewinnerwartungen übertrafen, beim Umsatz jedoch enttäuschten. Die Aktie gab um mehr als 4 % nach und gab einen vorsichtigen Ton für die Berichtssaison der Banken an. Zusätzlicher Druck entstand durch den jüngsten Vorschlag von Präsident Trump, die Kreditkartenzinsen auf 10 % zu begrenzen, was Bedenken hinsichtlich der Rentabilitätsmargen bei verbraucherorientierten Kreditgebern auslöste und zum Verkaufsdruck im Finanzsektor beitrug.

Gold Der Preis sank leicht und fiel um 0,19 % auf etwa 4.589 $. Das Edelmetall wurde während der asiatischen Handelszeiten in einer relativ engen Spanne gehandelt, bevor es während der Londoner Sitzung, die mit den britischen Einzelhandelsumsätzen zusammenfiel, einer leichten Volatilität ausgesetzt war. Der Goldpreis ging während des US-Nachmittags weiter zurück, trotz des schwächeren Kern-VPI-Werts, der normalerweise nicht ertragsstarke Vermögenswerte unterstützen würde, was darauf hindeutet, dass Gewinnmitnahmen nach der jüngsten Stärke oder Positionierungsanpassungen vor der Sitzung der Federal Reserve am 27. und 28. Januar die Preisbewegung dominiert haben könnten.

Renditen von Staatsanleihen sank um 0,10 %, während sich die 10-jährige Anleihe bei etwa 4,18 % einpendelte. Nach der Veröffentlichung des VPI um 8:30 Uhr ET fielen die Renditen zunächst, wobei der kühler als erwartete Kernwert dazu führte, dass Anleihekäufer auftauchten. Allerdings erwies sich dieser Schritt im Vergleich zu den Reaktionen am Aktienmarkt als relativ bescheiden, was wahrscheinlich die Markterwartungen widerspiegelt, dass die Federal Reserve bei der bevorstehenden Januar-Sitzung ihre vorsichtige Haltung beibehalten wird. Im Anschluss an die Daten erhöhten die Händler ihre Erwartungen an Zinssenkungen im Jahr 2026. Die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed im Januar stabil bleiben wird, liegt nun bei etwa 95 %, die Überzeugung von mindestens zwei Zinssenkungen um jeweils 25 Basispunkte im späteren Jahresverlauf wächst jedoch.

Devisenmarktverhalten: US-Dollar vs. Hauptwährungen

Overlay von USD vs. Majors Forex Diagramm von TradingView

Der US-Dollar verzeichnete am Dienstag eine unruhige und gemischte Kursbewegung und schloss schließlich mit einer Aufwärtstendenz gegenüber den meisten Hauptwährungen, da geopolitische Entwicklungen und die Nachfrage nach sicheren Häfen die gemäßigten Auswirkungen schwächerer Kerninflationsdaten zu überwiegen schienen.

Während der Asiatische SitzungDer US-Dollar handelte mit einer wohl per saldo rückläufigen Tendenz gegenüber den Hauptwährungen, was möglicherweise auf die Positionierung über Nacht vor der für 8:30 Uhr ET geplanten kritischen US-VPI-Veröffentlichung zurückzuführen ist. Die Bewegungen waren bei allen Währungspaaren relativ gedämpft, und es gab keine nennenswerten regionalen Wirtschaftskatalysatoren, die eine klare Richtungsdynamik auslösen könnten. Japanische Daten zeigten stärker als erwartete Bankkredit- und Leistungsbilanzdaten, dennoch blieb der Yen unter Druck, da die Händler angesichts von Gerüchten, dass Premierminister Sanae Takaichi möglicherweise die Auflösung des Unterhauses und die Ausrufung vorgezogener Neuwahlen Anfang Februar vorbereitet, wahrscheinlich eine vorsichtige Positionierung beibehielten.

Der Londoner Sitzung brachte schon früh eine leichte Stärke des Dollars mit sich, wobei der Greenback während der europäischen Handelszeiten seine leicht zinsbullische Tendenz beibehielt. Die Daten zu den Einzelhandelsumsätzen im Vereinigten Königreich entsprachen mit 1,0 % im Jahresvergleich in etwa den Erwartungen und gaben dem Pfund nur eine begrenzte Richtung vor. Der Euro handelte defensiv angesichts der anhaltenden Besorgnis über die Wachstumsdynamik in Europa, die Bewegungen blieben jedoch unruhig und blieben innerhalb einer Spanne, während die Händler auf die US-Daten warteten. Die Entwicklung des Dollars während der Londoner Handelszeiten deutete darauf hin, dass sich die Marktteilnehmer auf eine mögliche Volatilität im Zusammenhang mit der bevorstehenden Veröffentlichung des Verbraucherpreisindexes vorbereiteten, anstatt auf die Entwicklungen in Europa zu reagieren.

Die US-Sitzung begann mit sofortiger Volatilität nach der Veröffentlichung des CPI um 8:30 Uhr ET. Die Dezemberdaten zeigten eine Gesamtinflation von 2,7 % gegenüber dem Vorjahr, wie erwartet, aber der Kernwert von 2,6 % pro Jahr – was dem Tempo vom November entsprach – brachte einen monatlichen Anstieg von nur 0,2 % und lag damit unter dem Konsens von 0,3 %. Der Dollar schwächte sich zunächst aufgrund der schwächeren Kernzahl ab, da Händler die Erwartungen für Zinssenkungen der Federal Reserve im Jahr 2026 erhöhten, wobei die Daten die Hoffnung bestärkten, dass der zugrunde liegende Inflationsdruck nachlässt. Die Verluste des Greenbacks waren jedoch nur von kurzer Dauer.

Der Dollar kehrte seinen Kurs um und legte während der US-Nachmittagssitzung zu und schloss schließlich mit einem Nettoaufwärtstrend gegenüber den meisten Hauptwährungen. Diese Kehrtwende schien darauf zurückzuführen zu sein, dass Präsident Trump am Montagabend wieder in den Fokus rückte, als er ankündigte, Zölle in Höhe von 25 % auf Länder zu erheben, die Geschäfte mit dem Iran tätigen, was neue geopolitische Unsicherheit auslöste und wahrscheinlich Zuflüsse in sichere Häfen in den Dollar auslöste. Der Greenback verzeichnete besonders starke Gewinne gegenüber rohstoffgebundenen Währungen wie dem australischen und neuseeländischen Dollar, während er auch gegenüber dem Franken und dem Yen leicht zulegte.

Zum Handelsschluss am Dienstag notierte der Dollar gegenüber allen Hauptwährungen netto im Plus, wobei die Händler offenbar geopolitischen Risikoüberlegungen und der Positionierung als sicherer Hafen Vorrang vor den gemäßigten Auswirkungen der Inflationsdaten einräumten. Die Kombination aus Spannungen im Zusammenhang mit dem Iran, Trumps Zolldrohungen und Bedenken hinsichtlich der Ertragsaussichten des Bankensektors schien den Greenback zu stützen, obwohl die Erwartungen an Zinssenkungen der Fed später im Jahr 2026 zunehmen.

Kommende potenzielle Katalysatoren im Wirtschaftskalender

• Änderung der US-API-Rohölbestände für den 9. Januar 2026 um 21:30 Uhr GMT
• Neuseeländische Baugenehmigungen für November 2025 um 21:45 Uhr GMT
• Finale der australischen Baugenehmigungen für November 2025 um 00:30 Uhr GMT
• Chinas Handelsbilanz für Dezember 2025 um 3:00 Uhr GMT
• Japanische Werkzeugmaschinenbestellungen im Jahresvergleich für Dezember 2025 um 6:00 Uhr GMT
• Rede der britischen BoE Taylor um 8:00 Uhr GMT
• Guindos-Rede der EZB im Euroraum um 8:20 Uhr GMT
• Geldentwicklung in China für Dezember 2025
• US MBA-Hypothekenanträge für den 9. Januar 2026 um 12:00 Uhr GMT
• US-PPI für November 2025 um 13:30 Uhr GMT
• US-Einzelhandelsumsätze für November 2025 um 13:30 Uhr GMT
• US-Girokonto für den 30. September 2025 um 13:30 Uhr GMT
• Rede von Paulson der US-Notenbank um 14:50 Uhr GMT
• US-Einzelhandels- und Unternehmensinventare für Oktober 2025 um 15:00 Uhr GMT
• US-Verkäufe bestehender Häuser für Dezember 2025 um 15:00 Uhr GMT
• Rede der US FED MIAN um 15:00 Uhr GMT
• Rede der britischen BoE Ramsden um 15:30 Uhr GMT
• Änderung der US-EIA-Rohölbestände für den 9. Januar 2026 um 15:30 Uhr GMT
• Bostic-Rede der US-Notenbank um 17:00 Uhr GMT
• Rede der US-Notenbank Kashkari um 17:00 Uhr GMT

Der Kalender für Mittwoch enthält wichtige Nachholdatenveröffentlichungen nach dem Regierungsstillstand, der die Berichterstattung Ende 2025 lahmlegte Erzeugerpreisindex Für November – ursprünglich vor Wochen geplant – erscheint um 13:30 Uhr GMT zusammen mit verzögerten Einzelhandelsumsätzen und Leistungsbilanzzahlen und bietet so ein umfassenderes Bild der wirtschaftlichen Lage vor Jahresende. Diese Berichte könnten zu Volatilität führen, wenn sie unerwartete Schwächen oder Stärken offenbaren, die in den bereits veröffentlichten Daten zur Verbraucherinflation nicht erfasst wurden.

Die Sitzung bringt auch eine dichte Reihe von Rednern der Federal Reserve, darunter Barkin, Paulson, Miran, Bostic und Kashkari. Nach den schwächeren Kern-VPI-Werten am Dienstag werden die Märkte ihre Kommentare auf Signale über das Tempo und den Zeitpunkt möglicher Zinssenkungen im Jahr 2026 prüfen, insbesondere angesichts der bevorstehenden Sitzung der Fed am 27. und 28. Januar. Jegliche Meinungsverschiedenheit zwischen den Beamten könnte zu erheblichen Veränderungen der Zinserwartungen und der Devisenmärkte führen.

Die Energiemärkte reagieren weiterhin sensibel auf die Entwicklungen im Zusammenhang mit der Ankündigung von US-Präsident Trump-Zöllen für den Iran und den geopolitischen Spannungen im Nahen Osten. Die API- und EIA-Rohölbestandsberichte werden genau auf Anzeichen von Versorgungsunterbrechungen oder Nachfrageverschiebungen beobachtet, wobei die Händler die tatsächlichen Lagerbestandsänderungen gegen die Risikoprämie abwägen, die durch die eskalierenden Spannungen zwischen den USA und dem Iran und die möglichen Auswirkungen von 25 %-Zöllen auf die Handelspartner des Iran entsteht.

Bleiben Sie frostig da draußen, Forex-Freunde, und vergessen Sie nicht, sich unsere anzusehen Forex-Korrelationsrechner wenn Sie planen, ein Risiko einzugehen!