Eine Reihe wirtschaftlicher und politischer Faktoren beeinflussen derzeit die Prognosen der Meinungsführer der Immobilienbranche für die nahe Zukunft – insbesondere im Hinblick auf Änderungen der Hypothekenzinsen.
Zum einen gab Präsident Donald Trump kürzlich bekannt, dass er die Bundesregierung angewiesen hat, einen weiteren zu erwerben Hypothekenbesicherte Wertpapiere im Wert von 200 Milliarden US-Dollar (MBS) über dem üblichen Niveau.
„Mortgage-Backed Securities sind Anleihen, deren Cashflows an die Kapital- und Zinszahlungen für einen Pool zugrunde liegender Hypotheken gebunden sind.“ nach Angaben der Federal Reserve Bank of New York.
Trumpf in den sozialen Medien argumentiert dass dieser Schritt dazu beitragen würde, die Hypothekenzinsen zu senken und die Probleme mit der Erschwinglichkeit von Wohnraum im Land zu lindern.
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Das Geld für diese Einkäufe käme aus Fannie Mae Und Freddie Macdie staatlich kontrollierten Hypothekengiganten.
Die Ankündigung löste einen raschen Aufschwung im MBS-Markt, aber auch im Immobilientechnologieunternehmen aus Chen Zhao, Leiter der Wirtschaftsforschung bei Redfin prognostiziert langfristig eine moderate Entwicklung der Hypothekenzinsen.
„Die letztendlichen Auswirkungen werden gering sein. Der 30-jährige Festhypothekenzins, den der durchschnittliche Hauskäufer üblicherweise verwendet, könnte von etwa 6,15 % auf etwa 6 % sinken.“ Zhao schrieb.
Mortgage News Daily berichtete dass der 30-jährige feste Zinssatz am 14. Januar 6,07 % betrug.
„Im heutigen Fall bestand der Nettoeffekt darin, dass der durchschnittliche Kreditgeber im Vergleich zu gestern völlig unverändert blieb – kein schlechtes Ergebnis, wenn man bedenkt, dass heute seit Anfang 2023 die drittniedrigsten Zinssätze aller Tage verzeichnet werden“, heißt es Matthew Graham, Chief Operating Officer von Mortgage News Daily.
Es ist unwahrscheinlich, dass der Bericht über eine milde Inflation die Hypothekenzinsen verändern wird
„Im Dezember stieg der Verbraucherpreisindex für alle städtischen Verbraucher saisonbereinigt um 0,3 Prozent und in den letzten 12 Monaten um 2,7 Prozent, nicht saisonbereinigt.“ berichtete das Bureau of Labor Statistics (BLS) am 13. Januar.
Redfin meint, das sei ein Inflation Bericht, der die Hypothekenzinsen wahrscheinlich nicht beeinflussen wird.
„Es ist unwahrscheinlich, dass sich die Hypothekenzinsen ändern werden, nachdem ein Bericht über eine milde Inflation immer noch durch Verzerrungen im Zusammenhang mit dem Regierungsstillstand getrübt ist.“ Redfin schrieb. „Wenn man sich die statistischen Daten anschaut, bleibt die Inflation wahrscheinlich wie erwartet, was die Fed auf absehbare Zeit in Schach halten wird.“
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Basierend auf meiner 20 Jahre Erfahrung in FinanznachrichtenredaktionenIch habe herausgefunden, dass Erhöhungen und Senkungen der Hypothekenzinsen von Experten häufig als Folge von Erhöhungen und Senkungen der Zinssätze angesehen werden von der Federal Reserve festgelegtobwohl streng genommen kein direkter Zusammenhang besteht.
„Die Fed bleibt in der Warteschleife und die Hypothekenzinsen dürften sich in absehbarer Zukunft kaum ändern“, sagte Redfin voraus.
„Die Fed konzentriert sich viel mehr auf Arbeitsmarktdaten und alle Anzeichen eines Anstiegs Rezession „Risiko, das schnellere Zinssenkungen rechtfertigen würde“, fügte Redfin hinzu. „Ein Großteil der Aufmerksamkeit auf den Finanzmärkten liegt derzeit auf der Unabhängigkeit der Fed angesichts der Nachricht von a strafrechtliche Ermittlungen gegen den Vorsitzenden Powell.”
Redfin geht davon aus, dass die Federal Reserve die Zinsen nicht erhöhen wird
- „Die Inflation war heute im Dezember etwas niedriger als erwartet VPI Bericht,” Redfin schrieb. „Die Zahlen sind durch den Regierungsstillstand immer noch verzerrt, aber die zugrunde liegende Inflation dürfte kein großer Grund zur Sorge sein.“
- Der Großteil der Inflation liegt über dem bevorzugten Niveau der Federal Reserve konzentriert sich eher auf Waren als auf Dienstleistungen, laut Redfin.
- Die Hauptquelle dieser warenbezogenen Inflation ist die Zollpolitik, die die Preise vorübergehend in die Höhe getrieben hat.
- Da sich diese zollbedingten Preiserhöhungen im System durchsetzen, dürfte die erhöhte Inflation im Jahr 2026 nachlassen.
- Sobald die Auswirkungen der Zölle nachlassen, scheint der zugrunde liegende Inflationstrend stabil zu sein, was darauf hindeutet, dass der Druck auf die Fed, die Zinssätze anzuheben, begrenzt ist.
Redfin ist sich nicht sicher, ob Fannie Mae und Freddie Mac 200 Milliarden Dollar ausgeben könnten
Redfin stellte fest, dass Fannie Mae und Freddie Mac ihre MBS-Käufe bereits bis Ende 2025 erhöht haben. unter Berufung auf eine Bloomberg-Geschichte.
„Ob sie zusätzliche Käufe im Wert von 200 Milliarden US-Dollar tätigen könnten, hängt davon ab, wie viel Bargeld sie haben und ob sie noch Platz in ihrem Portfolio haben, bevor sie die regulatorischen Obergrenzen dafür erreichen, wie viel MBS sie behalten können.“ Redfin schrieb.
Und Redfin sagte, Präsident Trump könne die Fed nicht anweisen, MBS-Käufe zu tätigen.
„Die Fed ist unabhängig von der Exekutive. Der Vorsitzende der Fed, Powell, hat die Idee, MBS zu kaufen, um die Hypothekenzinsen zu senken, mehrfach abgelehnt.“ laut Redfin.
„Er hat auf die Knappheit des Wohnungsangebots als Hauptursache der Erschwinglichkeitskrise hingewiesen. Ende 2025 begann auch die Fed, von MBS auf Staatsanleihen umzusteigen.“
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