Bildquelle: Getty Images
Die oberste Regel des Milliardärs Warren Buffett für Anleger ist ganz einfach: Verlieren Sie kein Geld. Aber wie kann man das an einer Börse verfolgen, an der die Aktienkurse sowohl fallen als auch steigen können?
Niemand kann verhindern, dass eine Aktie fällt. Glücklicherweise meint Buffett dies jedoch nicht, wenn es um die Vermeidung von Verlusten geht – es ist etwas ganz anderes.
Die Börse
Es gibt zwei Möglichkeiten, über den Kauf von Aktien nachzudenken. Zum einen geht es darum, eine Aktie zu besitzen, deren Kurs steigen und fallen kann, und zum anderen geht es darum, Teil des zugrunde liegenden Geschäfts zu sein.
Das ist der Unterschied zwischen Handeln und Investieren. Grundsätzlich kaufen Händler Aktien, weil sie glauben, dass der Preis steigen wird – normalerweise in naher Zukunft. Im Gegensatz dazu kaufen Anleger Aktien, weil sie glauben, dass das zugrunde liegende Geschäft viel Geld abwerfen wird. Und das dauert in der Regel länger.
Das heißt nicht, dass Händler ignorieren, was das zugrunde liegende Unternehmen tut. Oft gehen sie davon aus, dass eine Aktie steigt, weil die Gewinne des Unternehmens wahrscheinlich steigen werden.
Ebenso müssen Anleger nicht völlig desinteressiert an Aktienkursen sein. Buffett sagte zuvor, dass das Gewinnwachstum in Coca-Cola hat dazu geführt, dass die Aktie im Laufe der Zeit gestiegen ist.
In jedem Fall ist es jedoch ein Mittel zum Zweck. Für Händler ist das Geschäft wichtig, weil es den Aktienkurs beeinflusst, und für Investoren – wie Buffett – ist es umgekehrt.
Wie vermeide ich Geldverluste?
Buffetts Rat besagt, dass Anleger daher bei Unternehmen vorsichtig sein sollten, die mit der Zeit Geld verlieren könnten. Und es gibt viele Möglichkeiten, dies zu tun. Anleger müssen sich vor dem Versuch, durch Übernahmen zu wachsen, in Acht nehmen. Dies kann zu dauerhaften Verlusten führen, doch es gibt einige Dinge, die Anleger tun können, um dieses Risiko zu minimieren.
Ein gutes Beispiel ist Wissenschaftliche Richter (LSE:JDG) – eine Aktie, die ich in meinem Besitz habe Portfolio. Das Unternehmen ist durch die Aufnahme weiterer wissenschaftlicher Instrumentenhersteller in sein bestehendes Netzwerk erheblich gewachsen.
Diese Art von Geschäft birgt die Gefahr von Verlusten, die Buffett vermeiden möchte. Zu viel für ein Unternehmen zu bezahlen bedeutet, Geld auszugeben, das verloren gehen kann, wenn sich das Geschäft nicht auszahlt.
Judges Scientific hat jedoch mehrere Möglichkeiten, dieses Risiko zu begrenzen. Es konzentriert sich auf Akquisitionsziele, die zu seinem Kerngebiet passen und im Vergleich zu seiner eigenen Größe relativ klein sind.
Das trägt dazu bei, das Risiko eines schlechten Geschäfts zu verringern. Aus diesem Grund konnte das Unternehmen in den letzten fünf Jahren den Umsatz um durchschnittlich 12 % pro Jahr steigern.
Ein guter Investor sein
Verluste zu vermeiden ist Buffetts erste Anlageregel. Und die Art und Weise, wie Judges Scientific seine Akquisitionen plant, ist ein gutes Beispiel dafür, wie Anleger über ihre eigenen Investitionen denken sollten.
Die Konzentration auf seine Kernkompetenz trägt dazu bei, das Risiko von Fehlern zu begrenzen. Ebenso sollten sich Anleger im Allgemeinen auf Unternehmen konzentrieren, die sie verstehen. Ebenso verringert die Konzentration auf kleine Ziele die Auswirkungen auf das Unternehmen als Ganzes, wenn etwas schief geht. Und genau aus diesem Grund sollten normale Anleger darauf achten, ein diversifiziertes Portfolio aufzubauen.
Deshalb halte ich die Aktie. Und das ist auch der Grund, warum es auf meiner Wunschliste steht, weiterhin zu kaufen.
