EUR/USD fällt, obwohl der Dollar einige seiner früheren Gewinne am Freitag wieder abgab, ausgelöst durch die Veröffentlichung solider US-Wirtschaftsdaten in dieser Woche, was zu einer Verbesserung der Lage geführt hat Ausblick für den Arbeitsmarkt. Dadurch verringerten sich die Chancen auf eine weitere Lockerung durch den Federal Reserveein Rückenwind für den Greenback. Das Paar wird bei 1,1599 gehandelt, was einem Rückgang von 0,08 % entspricht.
Der Euro fällt leicht, da starke US-Arbeits- und Produktionsdaten den Dollar trotz nachlassender Dynamik stützen
Die Gemeinschaftswährung dürfte die Woche nach einem soliden Ergebnis negativ beenden Arbeitslosenansprüche am Donnerstag bekannt gegeben. Dies, ein Anstieg der Fabrikinflation und die Zurückhaltung von US-Präsident Trump, Kevin Hassett zum Fed-Vorsitzenden zu nominieren, ließen die Renditen von US-Staatsanleihen steigen und die Erwartungen einer weiteren Lockerung der Fed sanken.
Infolgedessen erholte sich der Dollar. US-Finanzminister Scott Bessent sagte, dass die Entscheidung des Fed-Vorsitzenden vor Davos bekannt sein werde und dass Gouverneur Stephen Miran über den 31. Januar hinaus in der Zentralbank bleiben könnest.
Am Freitag gingen mehrere Beamte der Federal Reserve über die Leitung, angeführt vom stellvertretenden Vorsitzenden Philip Jefferson, der Gouverneurin Michelle Bowman und der Boston Fed Susan Collins. Abgesehen davon, dass Bowman weitere Zinssenkungen befürwortet, halten Jefferson und Collins die Politik für gut aufgestellt.
Datentechnisch gesehen stieg die US-Industrieproduktion im Dezember um 0,4 % und übertraf damit die Schätzungen eines Rückgangs auf 0,1 %, teilte die Federal Reserve mit.
In Europa blieb die Lage mit der Veröffentlichung der deutschen Inflation, die im Dezember das Ziel der Europäischen Zentralbank von 2 % gegenüber dem Vorjahr erreichte, weiterhin düster.
Euro-Preis diese Woche
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung des Euro (EUR) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen in dieser Woche. Der Euro war gegenüber dem Schweizer Franken am stärksten.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0,29 % | 0,13 % | -0,03 % | 0,00 % | -0,05 % | -0,40 % | 0,29 % | |
| EUR | -0,29 % | -0,16 % | -0,26 % | -0,29 % | -0,34 % | -0,69 % | -0,00 % | |
| GBP | -0,13 % | 0,16 % | -0,13 % | -0,13 % | -0,18 % | -0,53 % | 0,15 % | |
| JPY | 0,03 % | 0,26 % | 0,13 % | 0,02 % | -0,04 % | -0,39 % | 0,31 % | |
| CAD | -0,00 % | 0,29 % | 0,13 % | -0,02 % | -0,08 % | -0,41 % | 0,29 % | |
| AUD | 0,05 % | 0,34 % | 0,18 % | 0,04 % | 0,08 % | -0,35 % | 0,34 % | |
| NZD | 0,40 % | 0,69 % | 0,53 % | 0,39 % | 0,41 % | 0,35 % | 0,69 % | |
| CHF | -0,29 % | 0,00 % | -0,15 % | -0,31 % | -0,29 % | -0,34 % | -0,69 % |
Die Heatmap zeigt prozentuale Veränderungen der wichtigsten Währungen untereinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Kurswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie beispielsweise den Euro aus der linken Spalte auswählen und entlang der horizontalen Linie zum US-Dollar wechseln, entspricht die im Feld angezeigte prozentuale Änderung EUR (Basis)/USD (Kurs).
Tägliche Zusammenfassung der Marktbeweger: Der Euro stürzt ab, während die Inflation zurückgeht
- Der US-Dollar-Index (DXY), der die Wertentwicklung der amerikanischen Währung im Vergleich zu sechs Mitbewerbern abbildet, ist um 0,03 % auf 99,38 gestiegen. Die Renditen von US-Staatsanleihen steigen nach der Hassett-Schlagzeile sprunghaft an, wobei die Rendite 10-jähriger T-Notes um fast fünf Basispunkte auf 4,219 % stieg.
- Die US-Wirtschaftsdaten zeigten ein gemischtes Inflationsbild: Die Verbraucherpreise stabilisierten sich, während die Inflation auf der Erzeugerseite anstieg. Auf Jahresbasis blieb der Gesamt-VPI bei 2,7 %, praktisch unverändert gegenüber November, während der PPI von 2,8 % im Vormonat auf 3,0 % anstieg, was den anhaltenden Kostendruck im Upstream-Bereich verdeutlicht.
- Auch der Arbeitsmarkt signalisierte Widerstandsfähigkeit. Der Nonfarm Payrolls-Bericht vom vergangenen Freitag war solide, obwohl die Prognosen hinter den Erwartungen zurückblieben, während die Arbeitslosenquote leicht auf 4,4 % sank und damit unter der Fed-Prognose von 4,5 % lag. Um diese Stärke zu verstärken, sanken die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe von 207.000 auf 198.000, was darauf hindeutet, dass weniger Amerikaner Arbeitslosenunterstützung beantragen.
- Der stellvertretende Vorsitzende Jefferson sagte, die Beamten wollten der Entscheidung vom Januar nicht vorgreifen und fügte hinzu, dass die USA aufgrund der derzeitigen politischen Haltung gut positioniert seien, um zu bestimmen, in welchem Umfang und wann die Zinssätze angepasst werden müssten. Gouverneur Bowman argumentierte, dass die Federal Reserve ihren Lockerungszyklus nicht unterbrechen sollte, und sagte, dass angesichts der steigenden Risiken auf dem Arbeitsmarkt weitere Zinssenkungen gerechtfertigt seien.
- Unterdessen betonte die Präsidentin der Boston Fed, Susan Collins, die Bedeutung der Unabhängigkeit der Zentralbank und wies darauf hin, dass eine wirksame Zentralbank in Erfüllung ihres Mandats rechenschaftspflichtig bleiben und dennoch die Freiheit haben müsse, schwierige und möglicherweise unpopuläre Entscheidungen zu treffen.
- US-Wirtschaftsdaten zeigten diese Woche, dass die Inflation auf der Produzentenseite sprunghaft angestiegen ist, während der Arbeitsmarkt nach einem soliden Bericht über Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung am Donnerstag zwar schwächer, aber robust bleibt. Infolgedessen reduzierten die Marktteilnehmer ihre Wetten auf weitere Zinssenkungen der Fed im Jahr 2026.
- Der US-Dollar-Index (DXY), der die Wertentwicklung der amerikanischen Währung im Vergleich zu sechs Mitbewerbern abbildet, ist um 0,03 % auf 99,38 gestiegen.
- Vor diesem Hintergrund reduzierten Händler die Chancen auf eine weitere Lockerung der Geldpolitik durch die Federal Reserve. Prime Market-Terminal Die Daten zeigen, dass gegen Ende 2026 eine Lockerung um 43 Basispunkte erwartet wird.
- Der am Freitag veröffentlichte endgültige Harmonisierte Verbraucherpreisindex (HVPI) für Deutschland bestätigte eine Abkühlung der Inflation. Die Preise stiegen im Dezember gegenüber dem Vormonat um 0,2 % und kehrten damit den Rückgang von -0,5 % im November um, während sich die jährliche Inflationsrate von zuvor 2,6 % auf 2,0 % verlangsamte. Die Daten führten zu einer leichten Erholung des Euro, der nach der Veröffentlichung von den Sitzungstiefs abhob.
Technischer Ausblick: EUR/USD fällt unter 1,1600 und wird bärisch
EUR/USD bleibt bestehen Der Kurs befand sich in einer Konsolidierungsphase, fiel jedoch kurzzeitig unter 1,1600 und erreichte mit 1,1593 ein Jahrestief, bevor er wieder über diesen Wert anstieg. Trotz der Erholung bleibt die Abwärtsdynamik bestehen, wobei der Relative Strength Index (RSI) unter der neutralen 50-Marke bleibt – ein Hinweis darauf, dass die Verkäufer weiterhin die Kontrolle behalten.
Damit sich das rückläufige Szenario ausweitet, ist ein erneuter Durchbruch unter den 200-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 1,1582 auf dem Radar. Eine entscheidende Bewegung unter dieses Niveau wäre 1,1500, gefolgt von einem möglicherweise tieferen Rückgang in Richtung des Tiefs vom 1. August bei 1,1391.
Auf der anderen Seite müssten Käufer die Marke von 1,1600 zurückerobern, um den Abwärtsdruck zu mildern. Ein anhaltender Anstieg über 1,1650 legt 1,1700 und 1,1750 offen.
Euro-FAQs
Der Euro ist die Währung der 20 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Er ist nach dem US-Dollar die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte es 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. EUR/USD ist das am häufigsten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus, gefolgt von EUR/JPY (4 %), EUR/GBP (3 %) und EUR/AUD (2 %).
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Reservebank der Eurozone. Die EZB legt die Zinssätze fest und verwaltet die Geldpolitik. Die Hauptaufgabe der EZB besteht darin, die Preisstabilität aufrechtzuerhalten, was bedeutet, entweder die Inflation zu kontrollieren oder das Wachstum anzukurbeln. Ihr wichtigstes Instrument ist die Erhöhung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze – oder die Erwartung höherer Zinssätze – kommen in der Regel dem Euro zugute und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft in acht Sitzungen im Jahr geldpolitische Entscheidungen. Entscheidungen werden von den Leitern der Nationalbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter der Präsidentin der EZB, Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflationsdaten der Eurozone, gemessen am Harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), sind eine wichtige ökonometrische Kennzahl für den Euro. Steigt die Inflation stärker als erwartet, insbesondere wenn sie über dem EZB-Ziel von 2 % liegt, ist die EZB gezwungen, die Zinsen anzuheben, um sie wieder unter Kontrolle zu bringen. Relativ hohe Zinssätze im Vergleich zu seinen Gegenstücken kommen in der Regel dem Euro zugute, da sie die Region als Standort für globale Anleger, die ihr Geld anlegen möchten, attraktiver machen.
Datenveröffentlichungen messen die Gesundheit der Wirtschaft und können Auswirkungen auf den Euro haben. Indikatoren wie das BIP, PMIs für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor, Beschäftigungs- und Verbraucherstimmungsumfragen können alle die Richtung der einheitlichen Währung beeinflussen. Eine starke Wirtschaft ist gut für den Euro. Dies zieht nicht nur mehr ausländische Investitionen an, sondern könnte auch die EZB dazu ermutigen, die Zinssätze zu erhöhen, was den Euro direkt stärken wird. Andernfalls dürfte der Euro bei schwachen Wirtschaftsdaten fallen. Von besonderer Bedeutung sind die Wirtschaftsdaten der vier größten Volkswirtschaften der Eurozone (Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien), die 75 % der Wirtschaft der Eurozone ausmachen.
Eine weitere wichtige Datenveröffentlichung für den Euro ist die Handelsbilanz. Dieser Indikator misst die Differenz zwischen den Einnahmen eines Landes durch seine Exporte und den Ausgaben, die es für Importe in einem bestimmten Zeitraum ausgibt. Wenn ein Land begehrte Exportgüter produziert, wird seine Währung allein durch die zusätzliche Nachfrage ausländischer Käufer, die diese Waren kaufen möchten, an Wert gewinnen. Daher stärkt ein positiver Nettohandelssaldo eine Währung und umgekehrt gilt ein negativer Saldo.
