WICHTIGSTE PUNKTE:
- Der Goldpreis erreichte nach Trumps Eskalation in der Grönland-Frage neue Rekordhöhen
- Der wichtigste Aufwärtstrend bleibt angesichts der geopolitischen Spannungen und der gemäßigten Reaktionsfunktion der Fed unterstützt
- Zu den Abwärtsrisiken zählen Trumps Deeskalation, die Entscheidung des Obersten Gerichtshofs der USA zu Zöllen und heiße US-Daten
GRUNDLAGENÜBERSICHT
Gold weitete seine Gewinne heute wie zuletzt auf neue Allzeithochs aus Trumps Eskalation über Grönland gibt weiterhin Rückenwind für die Edelmetalle.
Wie wir bereits letztes Jahr gesehen haben, haben die Drohungen mit Zöllen den Goldpreis angekurbelt, da gleichzeitig das Risiko einer höheren Stagflation zunahm. Tatsächlich führen hohe Zölle im Allgemeinen zu einem geringeren Wachstum und einer höheren Inflation. Stagflation ist das beste Umfeld für Edelmetalle.
Im Großen und Ganzen bleibt Gold angesichts der geopolitischen Spannungen und der zurückhaltenden Reaktion der Fed unterstützt. Kurzfristig könnten wir aufgrund einer Entspannung der Spannungen oder einer restriktiven Neubewertung der Zinserwartungen einige Korrekturen erhalten.
Zu den möglichen Katalysatoren für eine Korrektur gehört die Deeskalation im Fall Grönland, die wahrscheinlich von Trump selbst ausgeht. Eine restriktive Neubewertung der Zinserwartungen aufgrund heißer US-Daten, wobei NFP nächsten Monat im Rampenlicht steht. Und schließlich ein mögliches Urteil des Obersten Gerichtshofs der USA gegen Trumps Zölle.
TECHNISCHE ANALYSE VON GOLD – TÄGLICHER ZEITRAHMEN
Gold – täglich
Auf dem Tages-Chart können wir das sehen Gold stieg gestern nach Trumps Eskalation in der Grönland-Frage am Wochenende auf ein neues Allzeithoch. Aus Sicht des Risikomanagements haben die Käufer ein besseres Risiko-Ertrags-Verhältnis rund um die Trendlinie, um sich für eine Rallye auf neue Allzeithochs zu positionieren, aber für einen so großen Rückgang wird wahrscheinlich einer der oben genannten Katalysatoren erforderlich sein.
GOLD TECHNISCHE ANALYSE – 4 STUNDEN ZEITRAHMEN
Gold – 4 Stunden
Auf dem 4-Stunden-Chart können wir sehen, dass wir eine geringfügige Aufwärtstrendlinie haben, die das zinsbullische Momentum in diesem Zeitrahmen definiert. Der Preis stieg am Freitag in die Trendlinie, nachdem Trump sagte, dass er Hassett möglicherweise in seiner aktuellen Position belassen würde. Die Käufer gingen um die Trendlinie herum mit einem definierten Risiko darunter, um neue Höchststände anzustreben.
Sollte es zu einem weiteren Rückgang kommen, können wir davon ausgehen, dass sich die Käufer weiterhin auf die Trendlinie stützen werden, um weiterhin neue Rekordhochs zu erreichen, während die Verkäufer einen Durchbruch nach unten benötigen, um die Tür für eine größere Korrektur in Richtung der Haupttrendlinie zu öffnen.
GOLD TECHNISCHE ANALYSE – 1 STUNDE ZEITRAUM
Gold – 1 Stunde
Auf dem 1-Stunden-Chart können wir sehen, dass sich der Preis innerhalb eines Kanals konsolidierte, bevor er nach Trump-induzierten Spitzen sowohl Käufer als auch Verkäufer zerhackte. Aus Sicht des Risikomanagements haben die Käufer ein besseres Risiko-Ertrags-Verhältnis rund um die obere Trendlinie des Kanals, um weiterhin neue Höchststände zu erreichen. Die Verkäufer hingegen werden einen Durchbruch nach unten anstreben, um einen tieferen Rückzug in die Haupttrendlinie anzustreben. Die roten Linien definieren die durchschnittliche Tagesreichweite für heute.
KOMMENDE KATALYSATOREN
Heute Wir haben die wöchentlichen US-ADP-Arbeitsmarktdaten und die mögliche Entscheidung des Obersten Gerichtshofs der USA zu Trumps Zöllen. Morgen haben wir Trumps Rede beim Weltwirtschaftsforum in Davos. Am Donnerstag erhalten wir die neuesten Zahlen zu den Arbeitslosenansprüchen in den USA. Am Freitag haben wir die US-Flash-PMIs. Achten Sie auf Schlagzeilen und Trumps Beiträge auf Truth Social zu Grönland, da der Fokus des Marktes weiterhin auf dieser jüngsten Eskalation liegt.
