Streben angekündigt gab heute bekannt, dass das Unternehmen vorbehaltlich der Marktbedingungen beabsichtigt, bis zu 150 Millionen US-Dollar durch ein Folgeangebot seiner unbefristeten Vorzugsaktien der Serie A mit variablem Zinssatz, bekannt als SATA-Aktien, aufzubringen.
Das Angebot ist gemäß dem Securities Act von 1933 registriert und markiert den jüngsten Schritt von Strive, seine Bitcoin-Bestände zu erweitern und gleichzeitig ausstehende Schulden zu begleichen.
Strive plant, den Erlös aus dem Angebot zusammen mit dem Kassenbestand und möglicherweise Mitteln aus der Kündigung bestimmter Derivatkontrakte, die an Wandelschuldverschreibungen gebunden sind, zu verwenden, um alle oder einen Teil der von seiner Tochtergesellschaft Semler Scientific, Inc. ausgegebenen 4,25 % Wandelanleihen mit Fälligkeit 2030 zurückzukaufen oder einzulösen.
Diese von Strive garantierten Semler Convertible Notes, wurden ursprünglich ausgestellt im Rahmen eines Vertrages mit der US Bank Trust Company, National Association, die als Treuhänder fungiert.
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Das Unternehmen kann die Mittel auch verwenden, um die Kredite von Semler Scientific im Rahmen seiner Darlehensverträge mit Coinbase Credit Inc. zurückzuzahlen, zusätzliche Bitcoins und verwandte Produkte zu erwerben und allgemeine Unternehmensbedürfnisse zu unterstützen.
Darüber hinaus verhandelt Strive mit einigen Inhabern der Semler-Wandelanleihen über den möglichen Umtausch ihrer Anleihen gegen Aktien von SATA Stock.
SATA Stock ist strukturiert als variabel verzinsliches, kumulatives Dividendenpapier mit einem angegebenen Wert von 100 US-Dollar pro Aktie. Die Dividende beträgt derzeit jährlich 12,25 % und ist monatlich zahlbar. Strive behält sich jedoch das Recht vor, den Satz innerhalb bestimmter Grenzen anzupassen.
Wird eine Dividende versäumt, fallen zusätzliche Zinseszinsen an, die bis zu 20 % pro Jahr betragen können. Das Unternehmen beabsichtigt, die Dividendenrate so zu steuern, dass die Aktie innerhalb einer Zielspanne von 95 bis 105 US-Dollar pro Aktie gehandelt wird.
Strive behält sich außerdem das Recht vor, SATA-Aktien zu einem Preis von 110 US-Dollar pro Aktie (oder nach eigenem Ermessen höher) zuzüglich aufgelaufener Dividenden zurückzukaufen. Die Rücknahme kann jederzeit erfolgen, das Unternehmen kann jedoch im Allgemeinen keine SATA-Aktien im Wert von weniger als 50 Millionen US-Dollar zurückkaufen, es sei denn, es gilt eine Bereinigung oder eine steuerbezogene Rücknahme.
Der Liquidationsvorzug für SATA-Aktien beträgt 100 US-Dollar pro Aktie und wird täglich an den höheren Wert aus dem angegebenen Wert, dem Schlusskurs des vorherigen Handelstages oder dem 10-Tage-Durchschnittspreis angepasst.
Strive sagte, dass Barclays und Cantor gemeinsame Konsortialführer für das Angebot seien, wobei Clear Street als Co-Manager fungierte.
Nachdem SATA heute kurzzeitig die 100-Dollar-Marke erreichte, wird der Ansatz des Unternehmens, einen Folgeangebotspreis auf der Grundlage der aktuellen Marktbedingungen festzulegen, als sauberere Alternative zu einem Angebot „am Markt“ (ATM) angesehen, da eine Verwässerung vermieden wird und es Strive ermöglicht, von günstigen Preisen zu profitieren.
Die eingeworbenen Mittel werden dem Unternehmen dabei helfen, alte Wandelschulden abzulösen und seine Bitcoin-Bestände zu erweitern, was ein anhaltendes Engagement für seine kryptofokussierte Wachstumsstrategie signalisiert.
