Wichtige Erkenntnisse:
-
Die Bitcoin-Finanzierungsraten liegen bei 7 %, was zeigt, dass optimistische Händler immer noch zögern, ihre gehebelten Positionen zu erhöhen.
-
Die Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten Abflüsse in Höhe von 1,58 Milliarden US-Dollar, während Gold Rekordhöhen erreichte, was eine Verlagerung hin zu sicheren Vermögenswerten signalisiert.
Bitcoin (BTC) liegt seit Dienstag unter 91.000 US-Dollar, obwohl sich die Aktienmärkte aufgrund starker US-Wirtschaftswachstums- und Beschäftigungsdaten erholten. Da BTC Schwierigkeiten hat, eine Aufwärtsdynamik zu finden, hat die gedämpfte Nachfrage nach gehebelten BTC-Longpositionen Händler dazu veranlasst, sich zu fragen, ob das Unterstützungsniveau von 88.000 $ noch länger halten kann.
Die jährliche Finanzierungsrate für Bitcoin ewige Zukünfte lag am Donnerstag bei 7 % und verfehlte damit leicht den typischen neutralen Bereich von 6 % bis 12 %. Obwohl dies eine Erholung gegenüber Montag darstellt, als der Indikator fast Null erreichte, fehlt auf dem Markt immer noch eine erhebliche Nachfrage nach bullischer Hebelwirkung.
Es wird erwartet, dass sich die Anzahl der Bitcoin-Wale weiter erhöht
Der Mangel an Optimismus unter Bitcoin-Händlern ist teilweise auf das robuste US-BIP-Wachstum von 4,4 % im dritten Quartal zurückzuführen. Eine starke Wirtschaft fördert im Allgemeinen die Gewinndynamik und sorgt für Rückenwind für den Aktienmarkt. Die anhaltenden Arbeitslosenansprüche gingen in der Woche bis zum 10. Januar um 26.000 auf 1,85 Millionen zurück.
Trotz dieser verhaltenen Überzeugung gab es keinen nennenswerten Anstieg der Nachfrage nach Abwärtsschutz über BTC-Optionen.
Laut Daten von Laevitas waren die beiden aktivsten BTC-Optionsstrategien am Mittwoch und Donnerstag der Long Straddle und der Long Iron Condor. Beide Strategien geben der Volatilität Vorrang vor Richtungswetten. Dies deutet darauf hin, dass Wale und Market Maker eher mit einer Phase des Preisanstiegs als mit einer tieferen Korrektur vom aktuellen Niveau von 89.500 US-Dollar rechnen.
Um festzustellen, ob professionelle Händler nach einer wöchentlichen Korrektur von 11 % gegenüber dem Höchststand von 97.900 US-Dollar vom 14. Januar standhalten, muss man die Long-Short-Verhältnisse der Börsen analysieren. Diese Kennzahl bietet einen breiteren Überblick als ein einzelner Kontrakt, indem sie Positionen über Futures-, Perpetual- und Margin-Märkte hinweg aggregiert.
Top-Händler bei Binance erhöhten am Donnerstag ihr bullisches Engagement, wobei das Long-to-Short-Verhältnis von 2,08 auf 2,18 stieg. In ähnlicher Weise erhöhten die 20 % der OKX-Nutzer am Donnerstag ihre Long-Positionen, obwohl es Bitcoin nicht gelang, 90.000 US-Dollar zurückzugewinnen. Diese On-Chain-Daten bekräftigen die Ansicht, dass Händler trotz des derzeitigen Mangels an Interesse an Spielen mit hohem Hebel neutral bis optimistisch bleiben.
Die Aufmerksamkeit des Marktes verlagert sich nun auf die Unternehmensgewinne. Mehrere große Unternehmen berichten nächste Woche, darunter Microsoft (MSFT US) und Tesla (TSLA US) am Mittwoch, gefolgt von Apple (AAPL US) und Visa (V US) am Donnerstag. Auch die Verbrauchernachfrage wird unter die Lupe genommen, da General Motors (GM US) und Starbucks (SBUX US) am Dienstag und Mittwoch ihre Berichte veröffentlichen.
Goldpreise ein Allzeithoch erreicht am Donnerstag, als sich die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen ihrem 20-Wochen-Hoch näherten. Diese Divergenz signalisiert in der Regel ein schwindendes Vertrauen in die Haushaltslage der USA, und die Anleger sind offensichtlich besorgt, dass weitere Konjunkturimpulse angesichts des wachsenden US-Defizits die Inflation auslösen könnten.
Steigende Staatsanleiherenditen deuten auf eine geringere Käufernachfrage und höhere Kreditkosten für den Staat hin. Die 10-Jahres-Rendite erreichte am Donnerstag 4,25 %, ein Anstieg gegenüber 4,14 % in der Vorwoche.
Letztendlich zeigen Bitcoin-Derivate nach dem erneuten Test von 88.000 US-Dollar Widerstandsfähigkeit, und es gibt kaum Anzeichen einer pessimistischen Stimmung. Eine Rückkehr in Richtung 95.000 US-Dollar hängt jedoch stark davon ab institutionelle Zuflüsse. Nach Nettoabflüssen von 1,58 Milliarden US-Dollar aus Bitcoin-Spot-ETFs in den letzten zwei Tagen ist dieser Trend noch nicht eingetreten.
Dieser Artikel enthält keine Anlageberatung oder -empfehlungen. Jede Anlage- und Handelsmaßnahme birgt Risiken, und Leser sollten bei ihrer Entscheidung eigene Recherchen durchführen. Obwohl wir bestrebt sind, genaue und aktuelle Informationen bereitzustellen, übernimmt Cointelegraph keine Garantie für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Zuverlässigkeit der Informationen in diesem Artikel. Dieser Artikel kann zukunftsgerichtete Aussagen enthalten, die Risiken und Unsicherheiten unterliegen. Cointelegraph haftet nicht für Verluste oder Schäden, die sich aus Ihrem Vertrauen auf diese Informationen ergeben.
