UNS Aktien Eröffnete die Woche positiv: Der S&P 500 stieg um 0,5 Prozent, da die Anleger die politische Unsicherheit mit einer hohen Gewinnliste und einer bevorstehenden Krise abwägten Federal Reserve (Fed-)Entscheidung. Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) legte um 0,3 Prozent zu, während der Nasdaq Composite um 0,6 Prozent zulegte, unterstützt durch die Stärke großer Technologiewerte wie Apple (AAPL) und Meta (META) vor deren Gewinnergebnissen. Der Anstieg folgte auf eine volatile Vorwoche, in der der S&P 500 aufgrund geopolitischer Spannungen, die später nachließen, zum zweiten Mal in Folge um rund 0,4 Prozent fiel.
Das politische Risiko blieb ein wichtiger Hintergrund. Die Märkte verdauten die erneuten Zolldrohungen von Präsident Trump gegenüber Kanada im Zusammenhang mit einem möglichen expansiven Handelsabkommen mit China, doch kanadische Beamte wehrten sich energisch, was die Befürchtungen einer unmittelbaren Eskalation verringerte. Gleichzeitig ließen die Spannungen in Washington über Bundesfinanzierung und Einwanderungspolitik Bedenken hinsichtlich einer möglichen Schließung der Regierung aufkommen, obwohl die Führung des Senats signalisierte, dass möglicherweise noch eine Lösung gefunden werden könne. Obwohl diese Probleme noch keine scharfe Marktreaktion ausgelöst haben, belastet der wiederholte Einsatz handels- und fiskalpolitischer Drucktaktiken weiterhin allmählich die Stimmung.
Politische Unsicherheit und Akquisitionen beflügeln den Goldpreis, das wirtschaftliche Umfeld bleibt stabil
Die Nachfrage nach sicheren Häfen war am Montag offensichtlich Gold Der Goldpreis stieg auf ein neues Allzeithoch von über 5.100 US-Dollar pro Unze, was die Vorsicht der Anleger hinsichtlich politischer und fiskalischer Risiken widerspiegelt. Dennoch bleiben die allgemeinen Konjunktursignale relativ positiv. Die Verbraucherausgaben scheinen stabil zu sein und die Rentabilität der Unternehmen bleibt solide, da die Unternehmen weiterhin stark in Bereiche wie künstliche Intelligenz und Produktivitätstools investieren.
Die Aktien von Novo Nordisk (NOVO) verbesserten sich, gestützt durch Bankanalysten, die vermuten, dass die Einführung von oralem Wegovy den Markt für die Behandlung von Fettleibigkeit erweitert, anstatt injizierbare Produkte zu kannibalisieren. Die Aktien von Novo Nordisk sind diesen Monat stark gestiegen, während Konkurrent Eli Lilly (LLY) zurückgeblieben ist. Im Rohstoff- und Materialsektor profitierten die Goldminenunternehmen von der Goldrallye, wobei Newmont (NEM) starke Zuwächse verbuchte. Die Unternehmensaktivität beflügelte auch einzelne Aktien, darunter USA Rare Earth (USAR), das nach der Beteiligung der US-Regierung stark anstieg, und Allied Gold, das nach einer Übernahmevereinbarung mit Zijin Gold zulegte, die anbot, Allied für 44 US-Dollar pro Aktie in bar aufzukaufen und den Deal mit 5,5 Milliarden US-Dollar zu bewerten.
Die Gewinnsaison geht in eine kritische Phase, mehr als 90 S&P 500-Unternehmen berichten diese Wochedarunter mehrere große Technologieunternehmen. Die Ergebnisse waren bisher im Großen und Ganzen positiv, wenn auch nicht so stark wie im letzten Quartal. Etwa drei Viertel der berichtenden Unternehmen haben die Gewinnerwartungen übertroffen, aber auch hier haben sich die Umsatzsteigerungen im Vergleich zum Vorquartal abgeschwächt. Die Prognosen waren konservativ, wie es zu diesem Zeitpunkt der Saison üblich ist, und Unternehmen, die sowohl Umsatz als auch Gewinn übertrafen, wurden nicht sofort in der Aktienkursentwicklung belohnt. Ungeachtet dessen gehen die Märkte davon aus, dass das Gesamtergebnisbild anständig bleiben wird, da die Ergebnisse über Finanzwerte und Frühberichterstatter hinausgehen.
An der politischen Front wird die Fed voraussichtlich ihre erste Zinsentscheidung des Jahres bekannt geben, ohne dass eine Änderung erwartet wird. Der Fokus der Anleger wird auf der Zukunftsprognose liegen, insbesondere auf Signalen zum Zeitpunkt möglicher Zinssenkungen. Die Terminmärkte preisen derzeit zwei Kürzungen um einen Viertelpunkt bis Ende 2026 ein.
Dow Jones Tageschart
Häufig gestellte Fragen zu Dow Jones
Der Dow Jones Industrial Average, einer der ältesten Börsenindizes der Welt, wird aus den 30 meistgehandelten Aktien in den USA zusammengestellt. Der Index ist preisgewichtet und nicht nach Kapitalisierung gewichtet. Er wird berechnet, indem die Preise der einzelnen Aktien summiert und durch einen Faktor dividiert werden, der derzeit 0,152 beträgt. Der Index wurde von Charles Dow gegründet, der auch das Wall Street Journal gründete. In späteren Jahren wurde kritisiert, dass er nicht umfassend genug repräsentativ sei, da er im Gegensatz zu breiteren Indizes wie dem S&P 500 nur 30 Konglomerate abbilde.
Viele verschiedene Faktoren bestimmen den Dow Jones Industrial Average (DJIA). Die Gesamtleistung der einzelnen Unternehmen, die in den vierteljährlichen Gewinnberichten der Unternehmen offengelegt wird, ist die wichtigste. Auch makroökonomische Daten aus den USA und weltweit tragen dazu bei, da sie sich auf die Anlegerstimmung auswirken. Auch die Höhe der von der Federal Reserve (Fed) festgelegten Zinssätze beeinflusst den DJIA, da sie sich auf die Kreditkosten auswirkt, von denen viele Unternehmen stark abhängig sind. Daher kann die Inflation neben anderen Kennzahlen, die sich auf die Entscheidungen der Fed auswirken, ein wichtiger Treiber sein.
Die Dow-Theorie ist eine von Charles Dow entwickelte Methode zur Identifizierung des primären Trends des Aktienmarktes. Ein wichtiger Schritt besteht darin, die Richtung des Dow Jones Industrial Average (DJIA) und des Dow Jones Transportation Average (DJTA) zu vergleichen und nur Trends zu verfolgen, bei denen sich beide in die gleiche Richtung bewegen. Die Lautstärke ist ein bestätigendes Kriterium. Die Theorie nutzt Elemente der Peak-Tal-Analyse. Die Theorie von Dow geht von drei Trendphasen aus: Akkumulation, wenn intelligentes Geld mit dem Kauf oder Verkauf beginnt; Öffentlichkeitsbeteiligung, wenn die breite Öffentlichkeit mitmacht; und Verteilung, wenn das intelligente Geld verschwindet.
Es gibt verschiedene Möglichkeiten, mit dem DJIA zu handeln. Eine besteht darin, ETFs zu verwenden, die es Anlegern ermöglichen, den DJIA als einzelnes Wertpapier zu handeln, anstatt Anteile an allen 30 beteiligten Unternehmen kaufen zu müssen. Ein führendes Beispiel ist der SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). DJIA-Futures-Kontrakte ermöglichen es Händlern, über den zukünftigen Wert des Index zu spekulieren, und Optionen geben das Recht, aber nicht die Verpflichtung, den Index in der Zukunft zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Investmentfonds ermöglichen es Anlegern, einen Anteil eines diversifizierten Portfolios von DJIA-Aktien zu kaufen und so ein Engagement im Gesamtindex zu ermöglichen.
