Der Verbraucherpreisindex für Australien wird voraussichtlich steigen, was die Wetten auf eine Zinserhöhung der RBA befeuert

Australien wird am Mittwoch den Bericht zum Verbraucherpreisindex (VPI) veröffentlichen, und es wird erwartet, dass die Inflation im Dezember gegenüber dem Vorjahr um 3,6 % gestiegen ist, was leicht über dem vorherigen Wert von 3,4 % liegt. Der monatliche VPI wird voraussichtlich bei 0,7 % liegen, nachdem er im November 0 % betragen hatte.

Das Australian Bureau of Statistics (ABS) wird außerdem den Trimmed Mean CPI veröffentlichen, den beliebtesten Inflationsindikator der Reserve Bank of Australia (RBA). Der jährliche Wert wird voraussichtlich bei 3,2 % liegen und damit dem vorherigen Wert entsprechen, während auf monatlicher Basis der getrimmte mittlere VPI bei 0,2 % prognostiziert wird, was einem Rückgang gegenüber den 0,3 % im Vormonat entspricht.

Die Daten werden einzeln veröffentlicht Woche voraus der geldpolitischen Sitzung der RBA, die für den 2. bis 3. Februar geplant ist. Die letzte Sitzung der Zentralbank fand im Dezember statt, als die politischen Entscheidungsträger beschlossen, den offiziellen Leitzins (Official Cash Rate, OCR) bei 3,6 % zu belassen. Aus der geldpolitischen Erklärung ging hervor, dass der Vorstand feststellte, dass die Inflation in letzter Zeit zugenommen habe, und dass die Daten „einige Anzeichen für einen breiter angelegten Anstieg der Inflation nahelegen, der teilweise anhaltend sein könnte und einer genauen Beobachtung bedarf“.

Vor der Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex wird der australische Dollar (AUD) gegenüber dem US-Dollar (USD) über 0,6900 gehandelt, dem höchsten Stand seit September 2024

Was kann man von Australiens Inflationsratenzahlen erwarten?

Es wird erwartet, dass die ABS-Daten bestätigen, was Marktanalysten vermuten: dass der nächste geldpolitische Schritt der RBA eine Zinserhöhung sein wird.

Wie bereits erwähnt, wird die ABS voraussichtlich berichten, dass der jährliche Verbraucherpreisindex im Dezember um 3,6 % gestiegen ist, mehr als die im November verzeichneten 3,4 % und über dem Ziel der RBA, die Inflation zwischen 2 % und 3 % zu halten.

Der wiederauflebende Inflationsdruck, gepaart mit einem recht soliden Arbeitsmarkt, erhöhte die Wahrscheinlichkeit einer bevorstehenden Zinserhöhung in Australien. Die ABS berichtete kürzlich, dass das Land im Dezember 62.500 neue Arbeitsplätze geschaffen habe und dass die Arbeitslosenquote auf 4,1 % gesunken sei, den niedrigsten Stand seit sieben Monaten. Darüber hinaus sank die Unterbeschäftigung auf den tiefsten Stand seit mehreren Jahrzehnten.

Laut Reuters liegt die Wahrscheinlichkeit einer RBA-Zinserhöhung bei der Februar-Sitzung vor der Veröffentlichung der Inflationsdaten bei etwa 63 %.

Unterdessen notiert das Paar AUD/USD vor dem Hintergrund einer allgemeinen Schwäche des US-Dollars (USD) auf dem höchsten Stand seit September 2024. Die Marktteilnehmer lassen den Greenback weiterhin fallen, da die Unsicherheit stark zunimmt und vor allem auf die Entscheidung des US-Präsidenten Donald Trump zurückzuführen ist.

Präsident Trump nahm seinen Handelskrieg gegen die Welt wieder auf, nachdem er angedeutet hatte, dass er sich nun auf den Schutz seines Landes statt auf den Weltfrieden konzentrieren werde, da Norwegen ihm nicht den Nobelpreis verliehen habe. Er verschärfte die Spannungen mit Europa immer weiter, da er Grönland, ein dänisches Territorium in der Nähe des US-Landes, in Besitz nehmen wollte und behauptete, es sei von entscheidender Bedeutung für die US-Verteidigung. Mitte Januar deeskalierte er jedoch die Spannungen, indem er den Rahmen eines Deals ankündigte. Ohne nähere Angaben zu diesem Thema blieben die Marktteilnehmer jedoch vorsichtig. Trump drohte am Dienstag auch mit höheren Zöllen gegen Südkorea, da der Gesetzgeber des asiatischen Landes dem im letzten Jahr erzielten Handelsabkommen immer noch nicht zugestimmt hatte.

Der US-Präsident behauptete, er werde bald den nächsten Vorsitzenden des US-Präsidenten bekannt geben Federal Reserve (Fed), da die Amtszeit von Jerome Powell im Mai endet. Die Marktteilnehmer erwarten eindeutig einen Falken, egal unter welchem ​​Namen, und setzen weiterhin auf Zinssenkungen im Laufe des Jahres 2026, was noch völlig unklar ist.

Wie könnte sich der Bericht zum Verbraucherpreisindex auf AUD/USD auswirken?

In diesem Szenario sollten die erwarteten Inflationsdaten die bereits erwähnte restriktive Haltung der RBA bestätigen und somit zu einem festeren AUD führen. Höhere als erwartete Werte werden den gleichen Effekt haben und die Nachfrage nach dem Aussie weiter ankurbeln.

Sollten die Daten schwächer ausfallen als erwartet, aber immer noch über 3 %, dürfte das Szenario dasselbe bleiben, auch wenn der Anstieg des AUD verhaltener ausfallen wird. Sollte jedoch der unwahrscheinliche Fall eintreten, dass die jährliche Inflation unter 3 % fällt, werden die Marktteilnehmer sich beeilen, gegen eine RBA-Zinserhöhung zu wetten, und könnten einen Rückgang des AUD/USD als unmittelbare Reaktion darauf sehen Nachricht. Anhaltende Verluste erscheinen angesichts der USD-Situation jedoch unwahrscheinlich.

Valeria Bednarik, FXStreet Chefanalyst stellt fest: „Aus technischer Sicht ist das AUD/USD Das Paar hat Spielraum, seinen Anstieg auszuweiten, obwohl auf dem Tages-Chart deutlich überkaufte Bedingungen erkennbar sind. Das Paar wird derzeit nahe einem Mehrmonatshoch in der Preiszone von 0,6950 gehandelt und zeigt keine Anzeichen einer Verlangsamung seines Anstiegs. Die Rallye könnte sich zunächst in Richtung der 0,7000-Schwelle fortsetzen, sobald diese überschritten ist, steht der 0,7100-Marke kaum noch im Weg.“

Bednarik fügt hinzu: „Im Falle eines Retracements wird das Paar kurzfristige Unterstützung im Bereich von 0,6890 finden, wenn das Paar endlich die wöchentliche Eröffnungslücke schließen wird. Ein Abrutschen unter letztere legt die nächste statische Unterstützung bei 0,6830 frei.“