Redfin prognostiziert, wie es mit den Hypothekenzinsen auf dem Immobilienmarkt weitergeht

Der Federal Reserve‘S Federal Open Market Committee (FOMC) hielt die Zinssätze am 28. Januar stabil bei 3,5 % bis 3,75 %.

„Die verfügbaren Indikatoren deuten darauf hin, dass die Wirtschaftstätigkeit in einem soliden Tempo gewachsen ist“, schrieb das FOMC in einer Erklärung. „Die Beschäftigungszuwächse sind weiterhin gering, und die Arbeitslosenquote hat einige Anzeichen einer Stabilisierung gezeigt. Die Inflation bleibt etwas erhöht.“

Diese Entscheidung fiel nach drei 25 Basispunkt Senkungen des Federal Funds Rate in drei aufeinanderfolgenden FOMC-Sitzungen im September, Oktober und Dezember.

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Chen ZhaoLeiter der Wirtschaftsforschung des Immobilientechnologieunternehmens Redfingab eine Prognose darüber ab, was in den nächsten Monaten bei den Hypothekenzinsen zu erwarten ist.

„Die Hypothekenzinsen werden dort bleiben, wo sie sind, da die Fed die Zinsen wie erwartet unverändert lässt.“ Zhao schrieb. „Die Fed sagte, dass sie auf absehbare Zeit nicht mit einer Wiederaufnahme der Zinssenkungen rechnet, da sie keinen Grund dafür sieht.“

„Nach dem Schneiden der Fed-Funds-Zinssatz „Die Fed wird die Zinsen wahrscheinlich bis mindestens zum Sommer stabil halten, während sie auf weitere Wirtschaftsdaten wartet“, fuhr sie fort.

„An den Hypothekenzinsen wird sich wahrscheinlich nicht viel ändern.“

Redfin untersucht Zinssätze und Rezessionswahrscheinlichkeit

Der Leitzins der Fed bewegt sich derzeit in der Nähe dessen, was Ökonomen für angemessen halten neutrales Niveau – der Punkt, an dem Geldpolitik treibt das Wachstum nicht voran oder bremst es, laut Redfin.

Das bedeutet, dass die Zentralbank nur begrenzten Spielraum für weitere Kürzungen hat, es sei denn, die Daten deuten eindeutig auf einen wirtschaftlichen Abschwung hin.

Und da die Wirtschaft durch die Steuersenkungen des letzten Jahres einen Aufschwung erhalten wird, a Rezession sieht kurzfristig nicht besonders wahrscheinlich aus, Redfin bewertete.

„Das Risiko einer Rezession ist seit letztem Jahr gesunken“, Zhao schrieb. „Gleichzeitig steigt das Risiko Inflation ist auch gefallen. Das bedeutet, dass die Fed-Politik dieses Jahr die Zinssätze wahrscheinlich dort belassen wird, wo sie sind.“

„Die eigentliche Aktion rund um die Fed ist ihr Kampf für Unabhängigkeit, und wer der nächste Fed-Vorsitzende sein wird„, fuhr sie fort. „Aber wir haben heute wenig über diese Themen gelernt.“

Die Fed-Bank erklärt den Zusammenhang zwischen Zinssatz und Hypothekenzins

Eine von Ökonomen häufig hervorgehobene Frage betrifft die Annahme, dass Zinssätze an Hypothekenzinsen gebunden sind.

„Eine altehrwürdige, aber fehlerhafte Annahme über die Beziehung zwischen Hypothekenzinsen und Zinssätzen wurde auf den Kopf gestellt, da sich beide nach den Zinssenkungen der Federal Reserve im vergangenen Jahr in entgegengesetzte Richtungen entwickelt haben.“ schrieb die Federal Reserve Bank of Atlanta.

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Kris Gerardi Und Domonic Purviance von der Atlanta Fed erklärten ihre Ansicht, dass der vermutete Zusammenhang zwischen Hypothekenzinsen und dem Federal Funds Rate ein Missverständnis sei.

„In den letzten 20 Jahren waren die Hypothekenzinsen enger mit den Zinsen verknüpft, die für 10-jährige Staatsanleihen gezahlt wurden, als mit dem vom FOMC festgelegten Fed Funds Rate“, sagten sie. nach Angaben der Federal Reserve Bank of Atlanta.

„Während sich die Hypothekenzinsen in der Regel recht eng mit kurzfristigen Zinssätzen wie dem Fed-Funds-Zinssatz bewegen, sind sie stärker an längerfristige Zinssätze wie die 10- oder 20-jährigen Treasury-Zinsen gekoppelt Ertrag,” Du hast Gerard. „Das liegt daran, dass die durchschnittliche Laufzeit einer Hypothek etwa sieben bis zehn Jahre beträgt.“

Zinssätze, die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen, Hypothekenzinsen

• Zwischen September 2024 und Januar 2025 stieg die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen um etwa 90 Basispunkte, obwohl der Leitzins im gleichen Zeitraum um etwa 80 Basispunkte sank. (Quelle: Federal Reserve Bank von Atlanta)
• Daten von Freddie Mac bietet einen detaillierten Blick auf das Muster, das Kris Gerardi von der Federal Reserce Bank of Atlanta hervorgehoben hat, und weist darauf hin, dass die gleiche Aufwärtsbewegung nach der Zinssenkung im September 2025 anhielt. (Quelle: Federal Reserve Bank von Atlanta)
• Nach der Senkung der Hypothekenzinsen um einen halben Prozentpunkt durch die Fed im September 2024 – der ersten Senkung seit 2020 – stiegen die Hypothekenzinsen zwischen dem 19. September und dem 21. November von 6,09 Prozent auf 6,84 Prozent, bevor sie schließlich nachgaben. (Quelle: Federal Reserve Bank von Atlanta)
• Später im Jahr 2024 führte die Fed zwei weitere Zinssenkungen durch und ließ die Zinsen dann bis September 2025 unverändert.Quelle: Federal Reserve Bank von Atlanta)
• Als die Fed im September 2025 die Zinsen um einen Viertelpunkt senkte, stiegen die Hypothekenzinsen erneut leicht an und stiegen von 6,26 Prozent am 18. September auf 6,34 Prozent am 2. Oktober. Danach begannen sie zu sinken. (Quelle: Federal Reserve Bank von Atlanta)

Freddie Mac meldet wöchentlichen Hypothekenzins

Freddie Mac veröffentlichte die Ergebnisse seiner Umfrage zum Primärhypothekenmarkt ist der 22. Januar.

„Der 30-jährige FRM (Festhypothek) lag am 22. Januar 2026 bei durchschnittlich 6,09 %, ein Anstieg gegenüber der letzten Woche, als er bei durchschnittlich 6,06 % lag. Vor einem Jahr lag der 30-jährige FRM zu diesem Zeitpunkt bei durchschnittlich 6,96 %.“ laut Freddie Mac.

„Der 15-jährige FRM lag im Durchschnitt bei 5,44 %, ein Anstieg gegenüber der letzten Woche, als er bei durchschnittlich 5,38 % lag. Vor einem Jahr zu diesem Zeitpunkt lag der 15-jährige FRM im Durchschnitt bei 6,16 %“, fügte Freddie Mac hinzu.

Freddie Macs Chefökonom Sam Khater bot einige Ratschläge für Hauskäufer.

„Da sich die Wirtschaft verbessert und die durchschnittliche 30-jährige Festhypothek fast einen Prozentpunkt unter dem Vorjahresniveau liegt, drängen mehr Hauskäufer auf den Markt“, sagte Khater.

„Käufer sollten sich immer nach dem besten Preis umsehen, da sie durch mehrere Angebote möglicherweise Tausende sparen können.“

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