GRUNDLAGENÜBERSICHT
Der Nasdaq nähert sich neuen Allzeithochs, da die Risikostimmung angesichts geringerer geopolitischer Spannungen, einer neutralen Fed und eines sich verbessernden US-Wachstums positiv bleibt. Diese Treiber wirken sich positiv auf den Aktienmarkt aus und werden uns wahrscheinlich auf neue Rekordhochs bringen, sofern wir in den nächsten Wochen keine restriktivere Preisanpassung vornehmen.
Tatsächlich treten wir jetzt in einen entscheidenden Monat ein, in dem wir neue Tier-1-Daten erhalten, einschließlich der US-NFP- und CPI-Berichte. Was den Markt kurzfristig belasten könnte, ist eine restriktive Neubewertung der Zinserwartungen aufgrund starker Daten.
Händler rechnen mit einer Lockerung um 48 Basispunkte bis zum Jahresende, verglichen mit 25 Basispunkten, die von der Fed prognostiziert wurden. Falls wir starke Daten erhalten, muss der Markt diese zumindest neu bewerten, um mit der Ansicht der Fed übereinzustimmen. Wenn die Daten weiterhin positiv überraschen oder zu heiß ausfallen, könnten wir sehen, dass alle Zinssenkungswetten schnell zurückgefahren werden.
Im Großen und Ganzen dürfte der Aktienmarkt durch die zurückhaltende Reaktionsfunktion der Fed unterstützt bleiben, solange sich die Inflation weiterhin langsam dem Ziel nähert. Eine schnelle Verschlechterung am Arbeitsmarkt könnte jedoch Wachstumsängste auslösen und zu einer Korrektur führen.
NASDAQ TECHNISCHE ANALYSE – TÄGLICHER ZEITRAHMEN
Nasdaq – täglich
Auf dem Tages-Chart können wir erkennen, dass sich der Nasdaq den Allzeithochs nähert. Hier können wir davon ausgehen, dass die Verkäufer mit einem definierten Risiko über den Höchstständen eingreifen, um sich für einen Rückgang in die Haupttrendlinie zu positionieren. Die Käufer hingegen werden nach einem Durchbruch nach oben suchen, um die bullischen Wetten auf neue Rekordhochs auszuweiten.
NASDAQ TECHNISCHE ANALYSE – 4 STUNDEN ZEITRAHMEN
Nasdaq – 4 Stunden
Auf dem 4-Stunden-Chart können wir sehen, dass wir eine geringfügige Aufwärtstrendlinie haben, die das zinsbullische Momentum in diesem Zeitrahmen definiert. Aus Sicht des Risikomanagements haben die Käufer ein besseres Risiko-Ertrags-Verhältnis rund um die Trendlinie, um weiterhin neue Höchststände zu erreichen, während die Verkäufer einen Durchbruch nach unten benötigen, um die bärischen Wetten als nächstes auf die 25.000-Marke zu erhöhen.
NASDAQ TECHNISCHE ANALYSE – 1 STUNDE ZEITRAHMEN
Nasdaq – 1 Stunde
Auf dem 1-Stunden-Chart können wir erkennen, dass wir eine kleine Gegentrendlinie haben, die als Widerstand fungiert. Die Verkäufer werden wahrscheinlich weiterhin darauf setzen, um einen Rückzug in die große Aufwärtstrendlinie anzustreben, während die Käufer einen Ausbruch sehen wollen, um die bullischen Wetten auf neue Rekordhochs auszuweiten. Die roten Linien definieren die durchschnittliche Tagesreichweite für heute.
KOMMENDE KATALYSATOREN
Heute Wir erhalten die neuesten Zahlen zu den Arbeitslosenansprüchen in den USA. Morgen schließen wir die Woche mit dem US-PPI-Bericht ab.
