GRUNDLAGENÜBERSICHT
Die starke Aufwärtsdynamik scheint bei den Edelmetallen nachgelassen zu haben, und Silber ist angesichts seines im Vergleich zu Gold kleineren Marktes am stärksten betroffen. Es ist nicht klar, was den gestrigen Rückgang verursacht hat, da praktisch alle Märkte gleichzeitig fielen. Es gab nur Gespräche über die Ankunft mehrerer US-Kriegsschiffe im Nahen Osten, aber da auch die Ölpreise gefallen sind, würde ich nicht auf diesen Grund wetten.
Über Nacht erhielten wir Berichte, dass Trump heute seinen Fed-Vorsitzenden bekannt geben würde, und alles deutete darauf hin, dass es Kevin Warsh sein würde. Wir haben auf allen Märkten eine aggressive Reaktion erhalten, da Warsh während seiner letzten Amtszeit bei der Fed ein Falke war, obwohl die historische Haltung niemals eine Garantie ist.
Die Narrative, die Silber in den letzten Monaten zugrunde lagen, waren die gleichen wie bei Gold, nämlich Entdollarisierung, geopolitische Spannungen und so weiter. Da es keine rückläufigen Katalysatoren gab, stieg der Preis allein aufgrund der Trägheit weiter an. Wir sind an einem Punkt angelangt, an dem es nur noch nach FOMO und nicht nach etwas Grundlegendem aussieht, weil diese Preise kurzfristig nicht gerechtfertigt sind.
Seit letzter Woche bin ich kurzfristig pessimistischer geworden, da ich das Gefühl habe, dass wir einen Wendepunkt erreichen und der Februar der erste große negative Monat für Edelmetalle sein könnte, wenn die richtigen Bedingungen gegeben sind.
Der wichtigste Katalysator nächste Woche könnte der US-NFP-Bericht sein. Wir haben Verbesserungen bei den Daten zu den Arbeitslosenansprüchen in den USA festgestellt, die auf eine Belebung der Arbeitsmarktaktivität hindeuten. Ein starker Bericht würde eine restriktive Neubewertung der Zinserwartungen auslösen und Druck auf Silber ausüben.
Auch die anderen hochrangigen Daten könnten Silber belasten, wenn sie stark ausfallen, aber der NFP-Bericht dürfte das wichtigste Ereignis der Woche sein. Sollten wir keine rückläufigen Katalysatoren bekommen, könnte Silber seinen Aufwärtstrend fortsetzen.
SILVER TECHNISCHE ANALYSE – TÄGLICHER ZEITRAHMEN
Silber – täglich
Auf dem Tages-Chart können wir sehen, dass Silber seit gestern um mehr als 20 % gefallen ist, da es auf dem Markt zu Gewinnmitnahmen kam. Aus Sicht des Risikomanagements haben die Käufer ein besseres Risiko-Ertrags-Verhältnis rund um die Haupttrendlinie, um neue Rekordhochs anzustreben. Die Verkäufer hingegen werden einen Durchbruch nach unten anstreben, um den Ausverkauf als nächstes bis auf die 70,00-Marke auszuweiten.
SILVER TECHNISCHE ANALYSE – 4 STUNDEN ZEITRAHMEN
Silber – 4 Stunden
Auf dem 4-Stunden-Chart können wir sehen, dass der Preis unter die Trendlinie gefallen ist, die in diesem Zeitrahmen die Aufwärtsdynamik definierte. Dies ist im Allgemeinen ein Signal für einen Schwungverlust und möglicherweise einen größeren Rückzug. Die Verkäufer werden wahrscheinlich um die durchbrochene Trendlinie herum einschreiten, mit einem definierten Risiko darüber, weiter in die nächste Trendlinie vorzudringen. Die Käufer hingegen werden nach einem Durchbruch nach oben suchen, um wieder in Long-Positionen einzusteigen und neue Rekordhochs anzustreben.
SILVER TECHNISCHE ANALYSE – 1 STUNDE ZEITRAUM
Silber – 1 Stunde
Auf dem 1-Stunden-Chart können wir sehen, dass wir eine geringfügige Abwärtstrendlinie haben, die das aktuelle rückläufige Momentum definiert. Die Verkäufer werden sich wahrscheinlich auf die Trendlinie stützen, um weiterhin neue Tiefststände zu erreichen, während die Käufer nach einem Durchbruch nach oben suchen werden, um ihre bullischen Wetten in Richtung der nächsten Abwärtstrendlinie um die 110,00-Marke zu erhöhen. Wir können auch feststellen, dass der Preis an der Untergrenze gehandelt wird durchschnittliche Tagesreichweite für heute. In solchen Fällen können wir im Allgemeinen eine Konsolidierung oder einen Rückzug vor der nächsten Bewegung beobachten.
KOMMENDE KATALYSATOREN
Heute Wir schließen die Woche mit dem US-PPI-Bericht und der Ankündigung von Trump über die Wahl seines Fed-Vorsitzenden ab.
