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Eine selbstinvestierte persönliche Rente (SIPP) ist eine brillante und manchmal unterschätzte Möglichkeit, in Aktien zu investieren. Dennoch ist es nicht die einzige tolle Steuerverpackung, die wir haben. Briten können außerdem bis zu 20.000 £ pro Jahr in einen Stocks and Shares ISA investieren. Welches also soll man wählen?
Es ist komplex und ich habe mich gefragt, ob KI Licht ins Dunkel bringen könnte. Ich habe meine Frage eingegrenzt, indem ich ChatGPT gefragt habe, ob ein SIPP oder ISA am besten für hochrentierliche britische Aktien geeignet ist, die möglicherweise mehr bieten Einkommen statt Wachstum.
Zwei erstklassige Steuerverpackungen
Ich würde dafür niemals ChatGPT verwenden Aktien auswählen. Es versteht grundlegende Fakten falsch und hat keine eigene Meinung, sondern holt sie einfach aus dem Netz. Ich dachte jedoch, dass es bei einer technischen Frage wie dieser hilfreich sein könnte.
Der Chatbot begann mit dem offensichtlichen Punkt. Eine Steuererleichterung im Voraus für Rentenbeiträge bedeutet, dass ein Steuerzahler mit dem Basissteuersatz, der 16.000 £ in ein SIPP investiert, sofort eine Erhöhung auf 20.000 £ erhält, während Steuerzahler mit höherem Steuersatz weitere 4.000 £ über ihre Steuererklärung zurückfordern können. Das verschafft ihnen einen echten Vorsprung. Wenn sie mehr Aktien kaufen, erhalten sie auch mehr Dividenden.
Der Kompromiss besteht im späteren Zugang und der Besteuerung. Das Geld einer Privatrente bleibt mindestens bis zum Alter von 55 Jahren gesperrt und steigt im Jahr 2028 auf 57 Jahre. Abhebungen über den steuerfreien Pauschalbetrag von 25 % hinaus werden als Einkommen besteuert.
Eine ISA stellt diese Gleichung um, wie ChatGPT es ausdrückt. „Es gibt keine Vorabentlastung, aber Dividenden und Gewinne sind lebenslang steuerfrei und können jederzeit bezogen werden. Für Anleger, die von Dividenden leben, ist diese Flexibilität und Steuereffizienz wirklich attraktiv.“
LondonMetric-Aktien erzielen eine Rendite von über 6 %
Eine ertragreiche Sorte FTSE 100 Die Aktie, die mich fasziniert, ist der Real Estate Investment Trust LondonMetric-Eigenschaft (LSE: LMP). Ein REIT besitzt ertragsbringende Immobilien und muss mindestens 90 % seines steuerpflichtigen Gewinns als Dividende ausschütten.
Bitte beachten Sie, dass die steuerliche Behandlung von den individuellen Umständen jedes Kunden abhängt und sich in Zukunft ändern kann. Der Inhalt dieses Artikels dient ausschließlich Informationszwecken. Es handelt sich dabei weder um eine Steuerberatung, noch handelt es sich um eine solche.
LondonMetric besitzt Logistikzentren, Gesundheitsstandorte, Freizeitanlagen und Convenience-Stores. Die Nachlaufrendite beträgt stolze 6,13 %. Im letzten Jahrzehnt wurden die Ausschüttungen an die Aktionäre jedes Jahr erhöht. Die letzten beiden Erhöhungen waren mit 7,37 % im Jahr 2024 und 17,65 % im Jahr 2025 ein Hingucker und erhöhten die Schlussdividende auf 12 Pence pro Aktie. Die Zwischendividende 2026 von 6,1 Pence wurde zu 111 % durch den Gewinn gedeckt. Prognosen gehen davon aus, dass die Rendite bis 2027 auf 6,42 % steigen könnte.
Der Gewerbeimmobiliensektor hat zu kämpfen, da sich die Wirtschaft verlangsamt und höhere Zinsen die Kreditkosten in die Höhe treiben. LondonMetric hat eine hohe Nettoverschuldung von 2,1 Milliarden Pfund bei einer Marktkapitalisierung von 4,6 Milliarden Pfund. Die Aktien sind über fünf Jahre um 10 % gefallen, obwohl sie in den letzten 12 Monaten um 10 % gestiegen sind.
Die Einnahmen wachsen
Im November meldete die Gruppe einen beeindruckenden Anstieg der Nettomieteinnahmen um 14,6 % auf 221,2 Mio. £ im ersten Halbjahr. Das Wachstum erfolgte teilweise durch Akquisitionen. Zu den jüngsten Deals gehört der Kauf von Urban Logistics REIT, neun Premier Inn-Hotels von Whitbread für 89 Mio. £ und zwei an Booker vermieteten Lagerhäusern für 26,2 Mio. £.
Es bestehen Risiken. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis liegt bei 19,3. Das ist keine Schnäppchenbewertung. Die britische Wirtschaft bleibt holprig, und bis es zu einer breiteren Erholung kommt, könnten die Aktien stillstehen. Dazu kommen noch die Schulden. Ich denke jedoch, dass LondonMetric für langfristig einkommensorientierte Anleger eine Überlegung wert ist.
Angesichts der ergänzenden Steuervorteile investiere ich ziemlich gleichmäßig zwischen einem SIPP und einem ISA. Mir gefällt die Idee, ertragsstarke Aktien innerhalb eines ISA zu halten, da auf das Einkommen keine Steuern erhoben werden, aber ich würde ChatGPT nicht verwenden, um sie auszuwählen.
