Der Euro fand am Freitag etwas Erholung gegenüber seinem Gegenstück, dem Greenback, der eine kurze Rallye von nur zwei Tagen erlebte, am Freitag jedoch die Gewinne vom Donnerstag zunichte machte, wie der US-Dollar-Index (DXY) zeigt. Ein Risikobereitschaftsimpuls belastete die Attraktivität des Dollars als sicherer Hafen, während eine ereignislose geldpolitische Entscheidung der EZB am Donnerstag dazu führte, dass sich die Händler auf die Marktstimmung stützten. Der EUR/USD wird bei 1,1817 gehandelt, ein Plus von 0,34 %.
Der Euro verringert seine Verluste in der Nähe von 1,1820, da die nachlassende Stärke des Dollars und die stetigen Nachrichten der EZB das Paar stabilisieren
Die gemeinsame Währung ist bereit, die Woche mit Verlusten zu beenden, aber es scheint, dass EUR/USD bereit ist, sich im Bereich von 1,1750-1,1830 zu konsolidieren. Wirtschaftsdaten in den USA zeigten, dass sich die Verbraucherstimmung im Februar verbessert hat, der US-Dollar konnte dadurch jedoch nicht angekurbelt werden.
Die schlechten Arbeitsmarktdaten vom Donnerstag nährten Spekulationen darüber, dass die Federal Reserve Kürzungen vornehmen könnte Tarife dieses Jahr mehr als zweimal. Während der Sitzung am Freitag haben die Geldmärkte eine Lockerung um 62 Basispunkte eingepreist, bevor sie auf 54 Basispunkte zurückgingen, heißt es Prime Market-Terminal Daten.
In der Zwischenzeit sprachen Fed-Sprecher darüber Raphael Bostic Mary Daly war restriktiv und schlug einen neutralen Ton an, während der stellvertretende Vorsitzende Philip Jefferson verriet, dass ein stabiler Arbeitsmarkt die Inflationsrisiken verringert.
Auf der anderen Seite des großen Teichs war die Bilanz dürftig, doch die Zahlen zur Industrieproduktion in Deutschland waren im Dezember schlechter als erwartet. In der Zwischenzeit haben die politischen Entscheidungsträger der Europäischen Zentralbank (EZB) die Grenzen überschritten, aber sie wiederholten einige Aussagen des EZB-Präsidenten Lagardes Redein dem sie darauf hinwies, dass sie sich keine Sorgen über die Volatilität des EUR/USD machen, insbesondere nicht über die Stärke des Euro. Tatsächlich sagte sie, dass seit dem Sommer der Euro „Es schwankte innerhalb einer Bandbreite …“ und die EZB „kam zu dem Schluss, dass die Auswirkungen der Wechselkursaufwertung seit letztem Jahr in unserem Basisszenario berücksichtigt sind.“
Nächste Woche, der Kalender wird auf beiden Seiten des Atlantiks geschäftig sein und von den Reden der EZB und der Fed dominiert werden. Das Hauptereignis wäre jedoch der Bericht über die Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft für Januar, die Einzelhandelsumsätze und der Verbraucherpreisindex (CPI), beide in den USA.
Tägliche Marktbeweger: Der Euro ignoriert die Kommentare der Fed-Beamten und steigt
- Raphael Bostic, Fed-Chef von Atlanta, sagte, es sei wichtig, die Zinssätze auf einem Niveau zu halten, das die Wirtschaftstätigkeit einschränkt und die Inflation auf 2 % zurückführt.
- Die Präsidentin der San Francisco Fed, Mary Daly, sagte, die politischen Entscheidungsträger müssten beide Seiten des Doppelmandats der Fed in Einklang bringen. Unterdessen sagte der stellvertretende Vorsitzende der Fed, Philip Jefferson, dass er „vorsichtig optimistisch“ hinsichtlich der Wirtschaft sei und fügte hinzu, dass die aktuelle Geldpolitik „gut positioniert“ sei, um mit den wahrscheinlich bevorstehenden Ereignissen umzugehen.
- Sinkende Stellenangebote, eine im Challenger-Bericht hervorgehobene Zunahme von Entlassungen und ein Anstieg der Arbeitslosenansprüche haben die Erwartungen bestärkt, dass die Federal Reserve im Jahr 2026 mit der Zinssenkung beginnen wird.
- Gleichzeitig verbesserte sich der Verbraucherstimmungsindex der University of Michigan für Februar von 56,4 auf 57,3 und übertraf damit die Prognosen von 55. Die Inflationserwartungen für ein Jahr gingen von 4,0 % auf 3,5 % zurück, während die Fünfjahresaussichten leicht von 3,3 % auf 3,4 % anstiegen.
- Die deutsche Industrieproduktion schrumpfte im Dezember stark und ging im Vergleich zum Vormonat um 1,9 % zurück, wie aus den am Freitag vom Statistischen Bundesamt veröffentlichten Daten hervorgeht. Der Rückgang war weitaus stärker als der von Ökonomen erwartete Rückgang um 0,3 %.
Technische Analyse: EUR/USD bleibt in der Spanne zwischen 1,1750 und 1,1830
Das technische Bild zeigt, dass der EUR/USD neutral bis abwärtsgerichtet ist, nachdem er aufeinanderfolgende Serien niedrigerer Hochs und niedrigerer Tiefs verzeichnet hat, aber stetig. Die Verkaufsdynamik lässt nach, wie der Relative Strength Index (RSI) zeigt.
Für eine Fortsetzung des Aufwärtstrends müssen Käufer das Tageshoch vom 4. Februar bei 1,1837 zurückerobern. Ein Verstoß gegen Letzteres würde 1,1900 offenlegen. Wenn das EUR/USD-Paar hingegen unter das Hoch vom 20. Januar fällt, das sich zur Unterstützung bei 1,1769 entwickelt hat, stehen weitere Verluste bevor. Die nächste wichtige Unterstützung liegt bei 1,1700, aber sobald sie überwunden ist, könnte sich der Rückgang des Euro bis auf 1,1600 erstrecken.
Euro-FAQs
Der Euro ist die Währung der 20 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Er ist nach dem US-Dollar die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte es 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. EUR/USD ist das am häufigsten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus, gefolgt von EUR/JPY (4 %), EUR/GBP (3 %) und EUR/AUD (2 %).
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Reservebank der Eurozone. Die EZB legt die Zinssätze fest und verwaltet die Geldpolitik. Die Hauptaufgabe der EZB besteht darin, die Preisstabilität aufrechtzuerhalten, was bedeutet, entweder die Inflation zu kontrollieren oder das Wachstum anzukurbeln. Ihr wichtigstes Instrument ist die Erhöhung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze – oder die Erwartung höherer Zinssätze – kommen in der Regel dem Euro zugute und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in achtmal jährlich stattfindenden Sitzungen. Entscheidungen werden von den Leitern der Nationalbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter der Präsidentin der EZB, Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflationsdaten der Eurozone, gemessen am Harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), sind eine wichtige ökonometrische Kennzahl für den Euro. Steigt die Inflation stärker als erwartet, insbesondere wenn sie über dem EZB-Ziel von 2 % liegt, ist die EZB gezwungen, die Zinsen anzuheben, um sie wieder unter Kontrolle zu bringen. Relativ hohe Zinssätze im Vergleich zu seinen Gegenstücken kommen in der Regel dem Euro zugute, da sie die Region als Standort für globale Anleger, die ihr Geld anlegen möchten, attraktiver machen.
Datenveröffentlichungen messen die Gesundheit der Wirtschaft und können Auswirkungen auf den Euro haben. Indikatoren wie das BIP, PMIs für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor, Beschäftigungs- und Verbraucherstimmungsumfragen können alle die Richtung der einheitlichen Währung beeinflussen. Eine starke Wirtschaft ist gut für den Euro. Dies zieht nicht nur mehr ausländische Investitionen an, sondern könnte auch die EZB dazu ermutigen, die Zinssätze zu erhöhen, was den Euro direkt stärken wird. Andernfalls dürfte der Euro bei schwachen Wirtschaftsdaten fallen. Von besonderer Bedeutung sind die Wirtschaftsdaten der vier größten Volkswirtschaften der Eurozone (Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien), die 75 % der Wirtschaft der Eurozone ausmachen.
Eine weitere wichtige Datenveröffentlichung für den Euro ist die Handelsbilanz. Dieser Indikator misst die Differenz zwischen den Einnahmen eines Landes durch seine Exporte und den Ausgaben, die es für Importe in einem bestimmten Zeitraum ausgibt. Wenn ein Land begehrte Exportgüter produziert, wird seine Währung allein durch die zusätzliche Nachfrage ausländischer Käufer, die diese Waren kaufen möchten, an Wert gewinnen. Daher stärkt ein positiver Nettohandelssaldo eine Währung und umgekehrt gilt ein negativer Saldo.
