Gold Der Preis (XAU/USD) erholte sich am Freitag um mehr als 3 % und steht vor einem ordentlichen Wochengewinn, da nach einer Sitzung, die das gelbe Metall unter die 4.800-Dollar-Marke drückte, Dip-Käufer auftauchten. Erwähnenswert ist, dass der Freitag eine volatile Sitzung war, wobei das Metall ohne Rendite auf ein Drei-Tages-Tief von 4.655 $ fiel, bevor es die vorherigen Verluste wieder wettmachte. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels wird XAU/USD bei 4.963 $ gehandelt.
XAU/USD erholt sich deutlich in Richtung 4.950 US-Dollar, da schwache US-Arbeitsmarktdaten die Lockerungswetten der Fed wieder aufleben lassen
Das nicht nachgebende Metall erlebt seit Donnerstag eine gesunde Erholung. Die anfängliche Schwäche des Greenbacks am Freitag spiegelte schlechter als erwartete US-Arbeitsmarktdaten vom Donnerstag wider, die Spekulationen über eine weitere Lockerung der Geldpolitik durch die Federal Reserve (Fed) befeuerten. Dies veranlasste Händler dazu, Goldbarren zu kaufen, obwohl die Renditen der US-Staatsanleihen wieder Lebenszeichen zeigten.
Die Datenlage war schwach, da sich die Lohn- und Gehaltsabrechnungen außerhalb der Landwirtschaft für Januar aufgrund des Regierungsstillstands in den USA auf den 11. Februar verzögerten. Die Verbraucherstimmung in den USA hat sich verbessert, wie aus der Umfrage der University of Michigan (UoM) hervorgeht, die mit Vorsicht zu genießen ist, da sie ergab, dass „die Stimmung bei Verbrauchern mit den größten Aktienportfolios stark anstieg, während sie bei Verbrauchern ohne das größte Aktienportfolio stagnierte und auf einem düsteren Niveau blieb.“ Aktie Bestände“, erklärte Joanne Hsu, Leiterin der Umfrage.
An der geopolitischen Front begannen im Omani Gespräche zwischen den USA und dem Iran, wobei beide Parteien einer Fortsetzung der Verhandlungen zustimmten. Dennoch soll sich Iran in Gesprächen mit den USA geweigert haben, die nukleare Anreicherung zu beenden, wie das Wall Street Journal enthüllte.
Der Woche voraus wird die Veröffentlichung der US-Beschäftigungslage, der Einzelhandelsumsätze und des Verbraucherpreisindex (VPI) umfassen. Außerdem würden Händler die Reden in Eile analysieren Federal Reserve Beamte.
Tägliche Zusammenfassung der Marktbeweger: Gold erhält Auftrieb durch schwächer als erwartete US-Daten
- Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Dollars gegenüber einem Korb aus sechs Währungen misst, verliert zum Zeitpunkt des Schreibens 0,35 %. Der DXY liegt bei 97,49, nachdem er die 98,00-Marke nicht überschritten hat, was Rückenwind für den Goldpreis bedeutet.
- Unterdessen steigen die Renditen von US-Staatsanleihen, die normalerweise negativ mit dem Wert von Goldbarren korrelieren, parallel zum XAU. Die 10-jährige US-Staatsanleihe ist um fast drei Basispunkte auf 4,216 % gestiegen.
- Die Präsidentin der San Francisco Fed, Mary Daly, sagte, man müsse beide Seiten des Mandats der Fed berücksichtigen. Sie bekräftigte, dass es noch einige Zeit so bleiben könne, dass nur wenige Mitarbeiter eingestellt werden, meinte aber, dass es angesichts eines Szenarios, in dem die Inflation über dem 2-Prozent-Ziel der Fed bleibe, schnell zu Nichteinstellungen und mehr Entlassungen kommen könne.
- Ein Rückgang der offenen Stellen, ein Anstieg der im Challenger-Bericht festgestellten Entlassungen und ein Anstieg der Arbeitslosenansprüche haben die Erwartungen bestärkt, dass die Federal Reserve die Zinsen im Jahr 2026 senken wird.
- Unterdessen verbesserte sich der Februar-Index der Verbraucherstimmung der University of Michigan von 56,4 auf 57,3 und übertraf damit die Prognosen von 55. Die Inflationserwartungen für ein Jahr gingen von 4,0 % auf 3,5 % zurück, während die Erwartungen für fünf Jahre leicht von 3,3 % auf 3,4 % anstiegen.
- Demnach haben die Geldmärkte eine Lockerung der Fed um 54 Basispunkte bis zum Jahresende eingepreist Prime Market-Terminal Daten.
Technischer Ausblick: Gold wird wieder bullisch, die 5.000-Dollar-Marke liegt im Blick
Der Aufwärtstrend des Goldpreises bleibt intakt, nachdem er unter den 20-Tage-SMA (Simple Moving Average) von 4.861 $ gefallen ist. Seitdem das Edelmetall sein Drei-Tages-Tief von 4.655 US-Dollar erreicht hat, hat es nicht zurückgeschaut und scheint bereit zu sein, die 5.000 US-Dollar-Marke in Frage zu stellen.
Die Aufwärtsdynamik nimmt zu, nachdem der Relative Strength Index (RSI) am Dienstag unter neutrale Werte gefallen ist. Allerdings hat er sich erholt und strebt einen Aufwärtstrend im bullischen Bereich an.
Wenn der Goldpreis hingegen unter 4.900 US-Dollar fällt, könnte er sich vor der nächsten Woche innerhalb des 20-Tage-SMA von 4.861 US-Dollar und 4.900 US-Dollar konsolidieren.
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar tendiert dazu, den Goldpreis unter Kontrolle zu halten, während ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
