Mit 30 Jahren Wall Street Erfahrung erklärt Co-Chefredakteur Todd Campbell, warum die Haltung von ConocoPhillips zur Ölrampe Venezuelas ein ist Realitätscheck für den Energiesektor.
Energieunternehmen standen im vergangenen Jahr unter erheblichem Druck, da die OPEC-Produktion rasant anstieg Die Rohölpreise in West Texas sind gesunken 62 $ pro Barrelunter den Produktionskosten des Perm-Beckens. Daher glauben viele, dass das nächste große Projekt ressourcenreich sein wird Venezueladas über weltweit führende Ölreserven verfügt 303 Milliarden Barrel.
Der Reiz, so viel schwarzes Gold zu erschließen, sollte große Ölkonzerne in Atem halten, doch jahrzehntelange gescheiterte Versprechen bedeuten, dass CEOs alles andere als bereit sind, die Milliarden von Dollar bereitzustellen, die für die Sanierung der veralteten Infrastruktur Venezuelas erforderlich sind Ryan Lance, CEO von ConocoPhillips.
Kurze Tatsache: Venezuelas Spitzenproduktion erreichte insgesamt 3,75 MillionenBarrel pro Tag. Im Jahr 2025 beträgt sie ca 800.000ausgehend von einem Tiefststand von etwa 350.000 im Jahr 2020.
Auf ConocoPhillips’ (POLIZIST) jüngste Ergebnisaufrufging Lance direkt auf die Angelegenheit ein und stellte damit die Erwartungen an einen schnellen Hochlauf seines Unternehmens zunichte.
„Wir konzentrieren uns ziemlich auf das, worüber wir in der Vergangenheit gesprochen haben, und das ist der Fokus auf dem Weg zu einer gewissen Erholung bei Citgo in Venezuela“, sagte Lance. „Das ist im Moment unsere erste Priorität.“
Wie viele große Ölkonzerne wurde auch ConocoPhillips durch die Verstaatlichung seiner Ölreserven durch Venezuela in Mitleidenschaft gezogen, und durch Beschlagnahmungen ist das Unternehmen zumindest in der Schuld 10 Milliarden Dollareinschließlich Zinsen, nach einem 2019 Internationales Schiedsgericht Urteil.
U.S. Energieinformationsverwaltung, Internationale Energiestatistik und der kurzfristige Energieausblick
Die ConocoPhillips-Bohrungen in Venezuela hängen von großen Veränderungen ab
Venezuela schuldet ConocoPhillips mehr als jedem anderen seine früheren Aktivitäten dort, weil es sich weigerte, eine Minderheitsbeteiligung an seinen Vermögenswerten zu akzeptieren, als der ehemalige Präsident Hugo Chávez diese im Jahr 2007 beschlagnahmte.
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ExxonMobil lehnte den Deal ebenfalls ab, während Chevron (CVX) akzeptierte diese Bedingungen und wird davon ausgegangen, dass er am meisten von der Eroberung und Entfernung Maduros und der bevorstehenden venezolanischen Ölrampe profitiert.
ConocoPhillips-Projekte von Venezuela beschlagnahmt
- Petrozuata: Extraschwer Rohöl Projekt im Orinoco-Gürtel. Mehr als 2,4 Milliarden US-Dollar wurden für den Bau ausgegeben, mit einer geschätzten Tagesproduktion von 120.000 Barrelso Offshore Technology.
- Hängematte: 160.000 Hektar großes, extraschweres Rohölprojekt im Orinoco-Gürtel. Die Projektkosten beliefen sich auf insgesamt 3,8 Milliarden US-Dollar, bei einer geschätzten Produktion von 190.000 Barrel pro Tag. ConocoPhillips war demnach mit 40 % beteiligt Offshore-Technologie.
- Corocoro: Ein großes Offshore-Leichtöl-Entwicklungsprojekt im Golf von Paria wurde Anfang 1999 entdeckt und enthält schätzungsweise 500 Millionen Barrel Ölreserven. ConocoPhillips war demnach mit 32,5 % beteiligt Verzeichnis der Welthäfen.
Angesichts der Größe der Projekte und des geschuldeten Geldes ist die Zurückhaltung von ConocoPhillips, gutes Geld schlechtem hinterherzuwerfen, verständlich.
Auf der Gewinnmitteilung des UnternehmensRyan skizzierte drei wichtige Änderungen, die vorgenommen werden müssen, um den Weg für eine Beteiligung in Venezuela freizumachen:
- Die Sicherheit muss verbessert werden.
- Konstruktive Beziehungen zu den lokalen Regierungen müssen gestärkt werden und „Einheimische, die tatsächlich US-Unternehmen dort haben wollen.“
- Dauerhafte Policen: „Man braucht Beständigkeit sowohl in Venezuela als auch ganz klar hier auf US-amerikanischer Seite.“
Bisher waren die Zusicherungen des Weißen Hauses, auf diese Forderungen einzugehen, verhalten, obwohl Investitionen in Höhe von bis zu 100 Milliarden US-Dollar gefordert wurden, um jahrelange Unterinvestitionen in Venezuela auszugleichen.
Präsident Donald Trump hat angedeutet, dass das US-Militär für Sicherheit sorgen werde, aber unterschrieben Ausführungsverordnung 14373 im Januar, wodurch Ölunternehmen, darunter einige, effektiv daran gehindert wurden, Gelder aus den auf US-Konten gehaltenen Öleinnahmen zurückzugewinnen Geld, das in Katar gehalten wird.
Die Verbindung von ConocoPhillips zu CITGO
Eine Möglichkeit, mit der ConocoPhillips versucht, die von Venezuela geschuldeten Milliarden zurückzugewinnen, ist die Versteigerung des Erdölgiganten CITGOeine US-Tochtergesellschaft der nationalen Ölgesellschaft Venezuelas, PDVSA.
Kurze Tatsache: Anfälle im Jahr 2007 führten dazu ConocoPhillips’ Verlust von 16 Millionen BOE von 2007 venezolanische Produktion und 1,089 Billionen BOE der Reserven.
Im vergangenen November empfahl ein vom Gericht bestellter Beamter dies CITGO verkauft werden 5,9 Milliarden US-Dollar an Amber Energy (eine Tochtergesellschaft von Elliott Investment Management). ConocoPhillips ist ein vorrangiger Anspruchsinhaber; die Gesamtforderungen übersteigen jedoch 21 Milliarden Dollarentsprechend EnergyNowDaher wird das aus dem Verkauf erhaltene Geld weit unter dem liegen, was ihnen zusteht.
Chevron schlägt einen optimistischeren Ton an
Da ich schrieb vorherIm Gegensatz zu ConocoPhillips war Chevron in Venezuela weiterhin als Minderheitseigentümer tätig und ist am besten positioniert, um von der Erschließung der riesigen Reserven des Landes zu profitieren.
Das Unternehmen ist derzeit an einer Reihe wertvoller Vermögenswerte beteiligt, und die Aufhebung der Beschränkungen sollte es ihm ermöglichen, schnell wieder das Produktionsniveau wie zuvor zu erreichen.
Chevrons Venezuela-Projekte:
- Petroboscan: Eine 39,2-prozentige Beteiligung am Boscan-Feld
- Petroindependiente, SA: 25,2 % Beteiligung an der LL-652 Feld am Maracaibo-See
- Petropiar, SA: 30 %-Beteiligung am Huyapari-Feld im Orinoco-Gürtel, in dem schwere Rohölvorkommen vorherrschen
- Petroindependencia, SA.: 34 % Beteiligung am Projekt Carabobo 3 im Carabobo-Gebiet des Orinoco-Gürtels (extraschweres Rohöl)
- Iran: 60 % Offshore-Beteiligung am Loran-Feld
Quelle: Chevron
Chevron produzierte in Venezuela mehr als 200.000 Barrel pro Tag, aber diese Zahl fiel unter 100.000, da die USA Exportbeschränkungen verhängten.
„Chevron ist seit über einem Jahrhundert in Venezuela vertreten“, sagte der CEO von Chevron Michael Wirth im Januar. „Wir sehen das Potenzial, die Produktionsmengen in den nächsten 18 bis 24 Monaten weiter um bis zu 50 % zu steigern.“
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